特朗普重回白宮,全球金融市場大洗牌

這不僅是一場關於政治的敘事,更是一個將深刻影響全球金融市場的關鍵時刻。

作者:深潮 TechFlow

TRUMP WIN,特朗普贏得 2024 年美國總統選舉,時隔四年,重回白宮。

商人、地產大亨、電視明星、前總統,唐納德·特朗普——這位在四次刑事起訴和 91 項重罪指控陰影下的政治人物,正在創造著美國政治史上最不可思議的“東山再起”。

白宮,這座見證了 46 任總統更迭的莊嚴建築,即將迎來其史上第一位“迴歸者”。

這不僅是一場關於政治的敘事,更是一個將深刻影響全球金融市場的關鍵時刻。

特朗普標誌性的“美國優先”政策、充滿爭議的貿易立場、對比特幣等加密貨幣的支持,都可能在全球金融市場掀起新一輪的波瀾。

隨著川普的勝率攀升,比特幣持續突破歷史新高。

當華爾街的交易員們注視著這場政治劇變,當全球投資者權衡著各種可能性,我們或許正站在一個新的金融時代的門檻上。這個時代,將由一位極具爭議的政治人物,用他獨特的方式重新定義。

特朗普未來的經濟政策,以及對美股和加密貨幣市場的影響幾何?深潮 TechFlow 為您解答探秘。

特朗普經濟政策總結

首先,我們要知道特朗普的基本盤,也就是核心選民群體主要是“紅脖子”,也就是福音派中低收入白人、“鐵鏽帶”和農業州居民構成。

相較於拜登所倡導的全球自由化,他們更傾向於孤立主義,認同特朗普的“美國優先”戰略,擔心經濟和就業,代表著石油業,汽車業,工業,運輸業,原材料業等行業的利益。

政策上,特朗普堅持“美國優先”,保護美國本土製造業利益,希望對外國公司徵稅的普遍基準關稅,增加能源供應,推進石油生產,為石油、天然氣和煤炭生產商提供稅收減免等。

我們對其核心經濟政策進行了總結:

1.貿易政策

  • 計劃對大多數從其他國家進口到美國的商品徵收至少 10% 的關稅,對中國進口商品的關稅可能提高到 60% 或更高;

  • 推出《特朗普互惠貿易法案》,旨在“阻止美國就業機會流向海外”,逐步停止從特定國家進口電子產品、鋼鐵和藥品等必需品,並禁止特定國家公司擁有美國能源、技術和農田等領域的基礎設施;

2.財政稅收政策

  • 延長其在 2017 年簽署的《減稅與就業法案》,該法案將企業稅率從 35% 降至 21%;

  • 計劃將企業稅率進一步降到 15%,為工人大幅減稅,包括取消餐館和酒店業工人的小費稅;

  • 堅持“美國優先”,保護美國本土製造業利益,承諾將通過制定“獎勵國內生產”和對外國公司徵稅的普遍基準關稅,為美國工人“降低稅收、增加薪水和增加就業機會”;

3.移民政策

  • 承諾開展“美國曆史上最大規模的驅逐行動”,計劃每年驅逐數百萬非法移民;

  • 計劃終止非法移民子女自動獲得公民身份;

  • 停止“生育旅遊”,實施旅行禁令並暫停難民入境;

4.能源政策

  • 首要任務之一是“DRILL, BABY, DRILL”(DRILL 譯為鑽探)。增加石油鑽探,為石油、天然氣和煤炭生產商提供稅收減免;

  • 反對政府對風電開發的現有補貼;

  • 計劃推翻拜登政府的電動汽車目標,大力發展傳統汽車產業;

5.基礎設施投資

  • 表示將納稅人的錢用於道路、橋樑、水壩等基建項目;

  • 強調不會將資金“花在毫無意義的綠色新騙局上”;

6.醫療政策

  • 計劃恢復其 2020 年 8 月的行政命令,旨在確保基本藥物、醫療對策和關鍵投入在美國生產;

  • 考慮廢除或改進《平價醫療法案》,以降低成本;

7.加密貨幣政策

曾對加密貨幣持懷疑批評態度的特朗普,如今已轉變立場,成為支持加密貨幣的總統候選人。

2024 年 7 月,在比特幣大會上,特朗普近乎毫無保留的表達了對比特幣的愛意,表示比特幣市值會超過黃金,當選後會讓加密不友好的 SEC 主席下臺,並宣佈他希望美國成為 “全球加密貨幣之都” 和比特幣的 “世界超級大國”。

特朗普的一些加密貨幣政策提議包括:

  • 建立比特幣的政府儲備:政府將 “保留美國政府當前持有或未來獲取的 100% 的比特幣”

  • 成立加密貨幣顧問委員會。

  • 阻止創建央行數字貨幣(CBDC)。

對金融市場的影響

特朗普當選後,大概率會延續其之前的政策思路,繼續大規模推動刺激性的財政政策,並向美聯儲施壓實施大幅度降息,這對於金融市場來說像是“狂歡的延續”。

美元指數

特朗普一直主張弱勢美元政策。

特朗普不認可強勢美元對美國經濟利益的影響,認為強勢美元是美國製造業復甦的重要障礙,而削弱美元對其他貨幣的匯率將有助於縮窄貿易逆差,推動“再工業化”。

前特朗普政府的貿易代表羅伯特·萊特希澤(Robert Lighthizer),目前被視為財政部部長候選人,同樣傾向於美元走弱。

但是,現實可能並不完全順應特朗普的心意,特朗普的標誌性經濟政策是提高進口商品關稅和減稅,外匯市場會根據外匯需求的變化進行調整,減稅會給利率帶來上行壓力,這兩項舉措可能反而助推美元上漲。

美股

在特朗普的上一任期內,一直將美股視為其核心功績之一,所以特朗普的上臺,有望繼續延續美股的長牛趨勢。

特朗普實施大規模的財政刺激政策,打壓美元,以及大幅度降低企業稅率等,這些政策會刺激企業盈利,從而推動股市上漲。

但是也存在黑天鵝因素,那就是其貿易政策和國際關係立場可能會影響全球經濟,進而影響美國股市的長期表現。

從板塊上來看,傳統能源、國防和基礎設施相關行業可能會受益,而環保和可再生能源行業可能面臨挑戰。

加密貨幣

特朗普上臺,有利於加密貨幣的發展。

根據其此前的承諾,特朗普會推動更加友好的加密貨幣政策,這可能包括放鬆監管或提供更明確的法律框架。

此前,特朗普曾表示,若當選總統,將解僱美國證券交易委員會(SEC)現任主席 Gary Gensler,並聘請支持加密貨幣的監管者。

其中,DeFi 板塊將直接受益於弱監管環境,過去無論是 UNI 還是 AAVE 均受制於 SEC 的強監管。特朗普家族此前發行的加密貨幣項目 World Liberty Financial(WLFI)也屬於 DeFi 類別,曾於 Aave 治理論壇發起提案,希望基於 Aave V3 構建一個定製化的借貸市場。

其次,特朗普本輪選舉的鐵桿支持者馬斯克概念代幣也將受益,最典型的就是 DOGE。

馬斯克曾表示想創造一個「政治效率部」(Department of Government Efficiency),簡稱 DOGE,而該命名概念就是由 DOGE 社群建議馬斯克而來。而川普也回應,如果當選將建立該部門,將對政府進行全面的財務審計,並提出減少浪費。因此 DOGE 的幣價表現也與總統大選開始有了掛鉤。

黃金

對於黃金而言,特朗普若當選,其“美國優先”政策主張以及貿易保護措施或加劇地緣政治風險,利好黃金、比特幣等具備避險屬性資產。此外,從貨幣屬性和金融屬性看,特朗普的弱勢美元、減稅及加關稅政策可能促使通脹抬升,黃金價格可能仍將保持強勢。

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