Adrien Stern, 創業家和 Reveel 的執行長的觀點
穩定幣被譽為加密貨幣的主要實際應用。企業、銀行、支付提供商、專案、科技公司和政府越來越關注使用加密貨幣而不會面臨價格波動。對於消費者來說,穩定幣是在熊市和法律不確定性期間尋求安全避風港和高收益的一種方式。
Stripe 以 11 億美元收購 Bridge 的交易表明,穩定幣是這一領域的亮點,並將繼續存在。它們不僅僅是一時的趨勢,而且在市場變化時也不會失去活力。穩定幣是未來金融系統中重要和可靠的數字資產。
問題不在於是否會有一種主導的穩定幣,而是誰能做到這一點。在這場全行業的軍備競賽中,是否會出現一種主導的穩定幣,還是多種穩定幣的生態系統將會成功?
這個行業正在目睹大量穩定幣的失敗。根據 DefiLlama 的資料,到 2024 年只有兩種穩定幣的市值超過 100 億美元。法規、經濟條件和公眾情緒將塑造未來的穩定幣生態系統。穩定幣背後的宏大計劃還處於起步階段。
穩定幣的價值
每個人都想要一種穩定幣。像 PayPal、Robinhood 和 Revolut 這樣的大型金融科技公司已經推出或計劃推出自己的穩定幣。BlackRock、索尼銀行和 BBVA 等金融機構也在參與這場遊戲。即使懷俄明州也宣佈計劃發行自己的穩定幣。穩定幣熱潮顯示了科技和金融行業各個角落對控制數字貨幣的渴望,以推動使用者採用和增加收入。 穩定幣有助於降低商業交易、支付和跨境交易的成本。發行商可以從持有的儲備中獲得收益,這些儲備存放在國庫、銀行或其他低風險資產中。穩定幣被廣泛用於借貸原型和收取費用。與金融科技公司和支付處理公司的合作推動了更多的用例。 包括 USDT 和 USDC 在內的領先品牌已經在市場上建立了很大的信任,為新進入者設定了障礙。儲備的穩定性和透明度是影響使用者選擇的關鍵因素。 主要競爭對手可以分為兩類:主導力量和新的/意外的挑戰者。主導力量包括 USDT、USDC 和 DAI。作為先驅,USDT 因法律監管而臭名昭著,但由於深厚的流動性而被廣泛使用。USDC 以遵守法律和受機構青睞而聞名。DAI 是領先的去中心化穩定幣,由一籃子加密資產而非法定貨幣支援。 新的參與者包括政府支援的央行數字貨幣(CBDCs)、演算法穩定幣如 FRAX 和 GHO,以及來自金融科技公司的穩定幣如 PayPal 的 PYUSD。壟斷系統的投資
一種主導的穩定幣可能會從日益增長的採用中獲益,使其價值和流動性更高。對單一發行商的信任可能會導致"勝者通吃"的結果。首個獲得全球法律認可的穩定幣可能會成為標準。 需要認識到,就像區塊鏈一樣,不同的穩定幣服務於不同的需求 - 支付、DeFi、存款和跨境交易。地方偏好和監管可能會導致特定區域的領導者,如亞洲偏好 CBDCs,南美則保護抗通脹。互操作性和跨鏈解決方案可能會支援共存模式。與不同穩定幣進行交易和自動兌換是未來的使用者體驗。 一個安全的穩定幣生態系統對投資者、消費者和更廣泛的金融領域至關重要。投資者需要透過投資發行商和相關技術來進入不斷發展的穩定幣市場。但是,存在法律打壓、儲備管理和技術失敗的風險,這鼓勵投資者多樣化投資於多種穩定幣。 對於消費者來說,穩定幣提供了更快捷、更便宜的支付,特別是跨境支付。透過借貸、借出和在傳統銀行之外賺取利息來進入 DeFi 仍然是一個獨特的優勢。它也是一個比加密貨幣和波動性更高的代幣更安全的利潤儲存場所。 穩定幣為改革金融體系帶來了可能性,各機構正在覺醒。像 Stripe 透過收購 Bridge 或 Visa 這樣的支付公司正在提供穩定幣發行服務,幫助公司推出自己的加密資產。未來幾個月可能會出現穩定幣的爆發。它們的生存將取決於支援多穩定幣經濟的基礎設施的發展。 隨著日益增加的倡議和創新,很明顯穩定幣戰爭不僅僅是一場加密貨幣之爭。這是關於誰將把世界帶入數字貨幣的下一個版本。這個領域需要更多的人關注穩定幣,而不是那些沒有價值的代幣。 穩定幣已經存在,這個生態系統的發展將重塑每個人、每個地方的金融服務。阿德里安·斯特恩是Reveel的創始人兼CEO,Reveel是一家多渠道支付基礎設施,可透過一次點選進行跨鏈交易,並跨越邊界和網路連線人們。在創立Reveel之前,阿德里安曾領導BNP Paribas CIB的數字轉型團隊。他曾是一名冒險家,並擁有另一家公司——Bridge Music,這是一個音樂品牌和錄音室。阿德里安在洛桑大學獲得管理科學學士學位,並在ESADE商學院獲得工商管理碩士學位。
