海外 KOL，同時也是迷因交易平台 Moonshot 顧問的 David G 今日在 X 上分享了自己多年經驗所彙整出的牛市賺錢指南，希望讀者們看完後可以避免重蹈覆徹。
- 原文：《David’s short guide to making money in bull markets》
- 作者：David G
- 編譯：Zombit
以下為原文編譯：
請注意，這篇文章主要關於「執行力」，也就是如何帶著大量金錢全身而退。我不會涉及研究、分析或資產選擇（那部分相對簡單）。
在牛市交易中，你需要關注以下三個核心要素：
- 投資組合結構
- 杠杆的使用（如何以及何時使用）
- 鏈上操作
Table of Contents
Toggle投資組合結構
這很大程度上取決於你的資金規模，如果你擁有 10 萬美元、100 萬美元或 1000 萬美元，建議會有所不同，但以下核心概念大致適用。
你應該用高質量抵押物來計價你的投資組合，對我來說是 BTC 和 SOL。在震盪或熊市中，我賣出後會持穩定幣；但在牛市中，我會用利潤來增持我最喜歡的主流資產。BTC 和 SOL 是不錯的選擇，因為我可以用它們作為抵押來交易永續合約，這讓我的資本使用效率更高。
目前我的投資組合接近 100% BTC 和 SOL，但隨著市場週期的推進，我會將更大比例的資金轉為穩定幣。
杠杆的使用
（以下建議適合剛接觸永續合約的新手，更有經驗的交易者可以隨意發揮）
忘掉加密推特（CT）上所有關於杠杆交易的建議吧。杠杆只是一種工具，用來提高資本效率並在風險/回報比高度不對稱的時刻加以利用。
首先，你需要將主流資產（如 SOL）與小幣種的杠杆交易分開看待，這是完全不同的兩種交易。雖然這聽起來很明顯，但大多數人並未意識到。
一個基本的規則是：在小幣種上，永遠不要讓杠杆總倉位超過你的投資組合資金量。這將幫助你避免很多痛苦，同時仍保有大量上漲空間。
例如：假設你有 10 萬美元的資金，且以 SOL 計價，並用這些資金作為永續合約的保證金。在這種情況下，你的小幣種杠杆倉位不應超過 10 萬美元。暴露於極度波動的資產太多風險會讓你輸得很慘。如果你不是頂級交易者，基本註定會輸。但在這個例子中，你仍然可以實現兩倍槓桿（10 萬美元 SOL + 10 萬美元的小幣種倉位），這已經有足夠的敞口了。千萬別太貪心。
對於主流幣種，在某些時刻你可以達到更高的杠杆比例，但通常不要超過 3-5 倍。
使用杠杆的關鍵在於：「杠杆越高，越應該及早獲利了結。」
更多永續合約交易內容這裡不展開。
還有，為了你和大家的安全著想，「千萬不要讓任何一筆交易存在把你搞爆倉可能性」。
鏈上操作
好了，接下來是有趣的部分。如果你的投資組合結構正確，鏈上交易會變得極其有利可圖，但「前提是你有正確的結構」。
為什麼？因為大多數人都用錯了鏈上交易方式。鏈上交易的目標是實現超額回報，僅此而已。在牛市中，慢慢賺取利潤是可以的，但你唯一應該關心的，是抓住巨大的贏家。這些贏家會徹底改變你的資產組合和人生。
你的目標是找到幾個增長到遠超你其他資產的倉位。這會違背傳統的多元化投資理念，但就像巴菲特說的那樣：「分散投資是給懦夫準備的。」
加密市場是一個「反身性市場」，大贏家會贏得非常非常大。你只需要一兩次大的勝利，就能改變人生，這應該是你的執念。
如何處理巨額盈利
一旦你抓住了一個大贏家，永遠不要一次性清倉，而是要沿途慢慢減倉。例如：
- 買入時市值 500 萬，市值漲到 5000 萬時賣出 10%。
- 市值達到 1 億時再賣 10%，到 2.5 億再賣 10%，以此類推。
再次強調，大贏家會贏得非常非常大，所以一定要留有上行敞口。假如你的剩餘 30% 持倉漲到 30 億市值，那這 30% 的利潤將超過你之前減倉時獲得的所有收益。
持有大倉位的最難之處在於，你需要忍受巨大的波動。無論多好的幣，在上漲過程中都會有 50%-70% 的回調，甚至多次出現。你需要在心理上做好準備，當這種情況發生時不要恐慌。
心態管理
記住，在加密貨幣市場，你的報酬來自於承受波動的能力。大多數人無法忍受這種波動，這就是他們無法贏得巨額回報的原因。波動是你的朋友，也是這個資產類別如此有利可圖的原因。
隨著經驗的積累，你會越來越習慣這些波動。最終，你可能會變得麻木，不僅在交易中，在生活的其他方面也會失去情感，但至少你會變得富有。
總結
交易的核心在於心理，你最大的對手是自己。但如果你能學會高水平執行，你可以成功，而且可以大獲全勝。
祈禱、冥想、散步，做任何能讓你保持清醒的事情，並讓這成為你的日常習慣。
保持謙遜，時刻準備好失去一切。如果真的失敗了，也要相信你會沒事的。
祝你好運，牛市見！
