作者：@stacy_muur
翻譯：白話區塊鏈
目前已有 30 萬個錢包持有至少一個 AI 代理 Token。這一趨勢是否會持續？AI 代理現在的最佳策略是什麼？未來的發展前景和行業面臨的挑戰又有哪些？本文做些許分析。
1、AI 代理的崛起
11 月，AI 代理吸引了廣泛關注，人們的目光逐漸從 memecoin 轉向了這一新熱點。其實，AI 代理的早期版本可以追溯到 2020 年，但真正的熱潮是在今年掀起的，這主要得益於 VIRTUAL 的成功——它在短短一年內實現了驚人的 3000% 增長。Virtuals 的成功背後有幾個關鍵因素：
儘管面臨市場份額下降和批評增加的挑戰，仍堅持採用@pumpdotfun 模型
巧妙結合了 AI 技術與 memecoin 的病毒式傳播效應
打造了 Luna 這位 AI 網紅，其由 Virtuals 管理，在 TikTok 上已擁有超過 50 萬粉絲
在 Base 平臺上線，該平臺聚集了大量 memecoin 交易者
在 Web3 領域，當一個新類別的協議嶄露頭角並取得成功後，投資者的興趣會迅速攀升，從而形成滾雪球效應——或者說是泡沫效應（如果你更願意這樣形容）。隨後，總會有大批人蜂擁而至，追逐下一個類似的成功案例。過去，我們已經在 memecoin 和 Telegram 交易機器人中多次見證了這一現象。這次會有什麼不同嗎？
2、AI 勢不可擋
2024 年，AI 代理行業迎來了前所未有的增長。該領域的風險投資在一年內飆升至 10 億美元，相比 2023 年交易量增長了 81.4%。2024 年第三季度，AI 領域的總風險投資額達到 189 億美元的峰值，其中 AI 代理貢獻了 28%。
彰顯投資者信心的另一例子是，OpenAI 完成了 66 億美元的融資，創下了有史以來規模最大的風險投資交易記錄。
3、Web3 中的 AI 代理：前景與現實
AI 代理在 Web3 中擁有眾多用例，隨著技術的進步，它們有望變得更加強大。儘管這一敘事正當時，但其全部潛力仍在不斷演化中。當前的市場環境下，當資產價格波動劇烈，而你需要將 100% 的資產保持在穩定幣中以維持投資組合價值時，專為交易設計的 AI 代理表現尤為出色。我們缺乏歷史數據來證明其他可能性。
此外，AI 交易機器人並非新鮮事物，早在多年前就已出現，但至今仍未實現主流採用。如果它們真的那麼盈利，為什麼會這樣？
4、AI 代理會成為市場熱潮的核心嗎？
我一向持懷疑態度，所以我的答案是否定的。 加密市場充滿投機，10% 是技術，而敘事轉瞬即逝。還記得利用 EigenLayer 的重新質押協議曾備受關注嗎？那並不是很久之前的事，但它們如今的熱度已經顯著減弱。
AI 代理確實擁有技術支持，也帶來了創新的應用場景，但「新鮮感」往往很快變成「常態」。隨著越來越多的團隊湧入開發 AI 代理，競爭加劇，不可避免地會出現更多失敗案例，熱度也將逐漸降溫。
Web3 中每一次流行趨勢都帶來巨大的機遇和激動人心的旅程。關鍵在於及時獲利並迅速轉向下一個熱點。
5、技術方面的問題
即使在技術層面，也仍存在許多亟待解決的問題。目前的大多數 AI 代理，除了經濟層面外，與 Web3 幾乎沒有太大關聯。
但……AI 代理的市場總值預計將在兩年內從 70 億美元翻番至 140 億美元。隨著新協議和新應用場景不斷吸引用戶的注意，這一領域將不可避免地持續增長。
換句話說：行業潛力巨大，但目前站在熱潮前沿的 AI 代理在接下來的幾個月中，可能無法維持其主導地位。
6、短期展望
現在談談眼前的機會：Solana 上的 AI 代理正處於一個明顯的低谷期。這個觀點主要參考了@0xkyle__ 在 X 上的文章，我大體認同，但記得一如既往地自行研究（DYOR）。
目前流動性正流入中心化交易平臺的山寨幣和 Base，而市場對 Solana 的情緒顯得尤為悲觀，尤其是圍繞 SOL/ETH 和 SOL/BTC 見頂的擔憂。就在這種悲觀氛圍中，有兩大關鍵押注正在加密圈流行：
1）Solana 將強勢迴歸，掀起第二波鏈上熱潮。
2）AI 代理將隨之反彈。
因此，有兩種可能的戰略投資方式：
1）大市值 AI：投資於像 AI16Z 和可能的 TAO 這樣的成熟玩家，它們已經證明了自己的價值。
2）小市值 AI：尋找那些專注於交互性、應用程序和虛擬形象的低估項目，這才是產生非對稱回報的領域。
