動區週報》比特幣閃崩後重回10萬美元、下週重點關注美日利率、支付寶驚現加密基金廣告..

動區動趨

2 天前

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本週（12/08-12/14）重要大事速覽

比特幣動態：烏克蘭明年 Q1 合法化，阿根廷擬開放自由交易；大插針 56 萬人爆倉 17 億美元「創歷史第二慘」；溫哥華通過「比特幣友善城市」提案。
利率：美國聯準會將在下週 19 日清晨宣布利率決策，目前降息機率超 85%，重點關注同日日本的利率決策。
川普：川普次子將在阿布達比的比特幣峰會上發表演講；紐交所敲鐘，獲選《時代雜誌》年度風雲人物，希望上任早期比特幣就能「突破 15 萬美元」；未計劃撤換 Fed 主席鮑爾。
馬斯克：身家破 4000 億美元成史上第一人。
CZ：自評在 2014 年「梭哈比特幣是個錯誤」；出獄後專注於兩件事，Web3 教育&投資。
美國：高盛銀行：如果監管改變，考慮機加密貨幣交易；Coinbase 踢爆美國政府的「加密窒息行動」。
台灣：台北區塊鏈週。
中國：支付寶首頁出現加密基金廣告，律師表示挖礦與發幣還早；學者點破中國經濟 4 大問題；用幣安「變相換匯」，被判處五年徒刑。
俄羅斯：國會提案將比特幣納入戰略儲備資產。
OpenAI：連續 12 天直播新功能，發表滿血版 o1 模型、強化學習微調、影片生成工具 Sora、正式整合蘋果 Siri。
微軟：董事會否決投資比特幣。
微策略：再花 21 億美元買入 21,550 枚比特幣；預計 12/23 加入納斯達克 100 指數。
橋水基金：達里歐：投資比特幣和黃金遠離債券，因應貨幣大幅貶值風險。

本週交易市場數據變化

情緒與板塊

1.恐懼與貪婪指數

本週的市場情緒指標由 79（貪婪）下降至 76（貪婪），整週在（貪婪）與（極度貪婪）的區間。

2.資金費率熱力圖

本週比特幣資金費率最高達到 28.68%，最低為 9.18%，可看漲情緒持續濃厚。

資金費率熱力圖展示了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對比。

3.板塊表現

根據 Artemis 數據顯示，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為（-7.1%），其中 Centralized Exchange、Oracle 和 RWA 分別以（32.9%、7.5%、4.8%）占據前三。

本週比特幣、以太幣的漲幅分別為（-0.5%、-3.2%）。

表現最差的三個領域分別是 Data Analytics（-19.5%）、AI（-18.0%）和 File Storage（-17.6%）。

市場流動性

1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量

本週加密貨幣總市值數據顯示，從 3.78 兆美元回撤後維持在 3.67 兆美元。BTC 市佔率 52.96%，ETH 市佔率 12.54%。

穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要指標，本週從 1862.6 億美元增加至 1883.6 億美元，增加了 21 億美元，增幅約為 1.13%。

2.交易所內潛在購買力

數據顯示，本週交易所資產呈現淨流入趨勢，尤以美國大選後 USDT 的大量流入為主。此現象可能是投資者為即將到來的市場波動做準備，資金流入交易所可能意味著短期內的購買需求提升。

此外，12 月單日最高資金淨流入達到 158 億美元，本週單日最高資金淨流入達 142 億美元，超越上輪牛市最高單日淨流入的 67 億美元，顯示出市場流動性充裕。

3.加密動態

本週加密市場整體情緒偏多，AVA、Pino、Fartcoin 分別以 +238%、+195%、+173% 的漲幅領跑，主流幣普遍上漲。根據 Blockchaincenter 數據顯示，目前山寨幣季節指數為 69（下降 18），顯示山寨幣熱度有所回撤。

比特幣技術指標

1.比特幣現貨 ETF 資金

本週比特幣 ETF 資金流入 21.15 億美元。

2.比特幣合約持倉量

根據數據，本週比特幣在交易所內的合約持倉量快速上升，從 611.9 億美元至 623.5 億美元，在合約持倉量在歷史高位，且與此同時比特幣價格也在歷史高位。

3.比特幣歷史月回報率

根據歷史數據第 50 周，比特幣的回報率為 -1.89%。這一表現低於歷史週平均回報率(-0.31%)和高於中位數(-1.96%)，且與前一周第 49 周的回報(+3.98%)有所差異。

4..比特幣彩虹圖

比特幣彩虹圖展示，比特幣當前價格（10 萬美元）位於「考慮定投」區間。

5.Coinbase 比特幣溢價指數

本週 Coinbase 比特幣溢價指數，表明美國市場對比特幣的需求仍在增強。12 月 10 日的大爆倉事件前，Coinbase 溢價指數一度為負。
正溢價差異可能暗示美國投資者比全球投資者對市場有更大的購買力。

6.比特幣凈損益表現

比特幣已實現凈損益指標顯示，目前市場情緒有所回落，且市場結構已經超越今年高點。儘管市場短期內表現強勁，但投資者仍需警惕潛在的回調風險，特別是在快速上漲後，市場可能會出現獲利了結的情況。

7.長期比特幣持有者

根據鏈上數據，比特幣的長期持有者淨持倉量近期出現顯著下降，紅色條形圖顯示出自 10 月以來拋售壓力逐步加大。尤其是在比特幣價格突破新高並接近十萬美金時，長期持有者的淨倉位變化由正轉負，表明部分投資者選擇在高位進行獲利了結。

目前的拋售壓力已超過今年 3 月的峰值，12 月初比特幣價格多次試探性突破十萬美金大關，但長期持有者的減倉行為對市場施加了顯著賣壓。雖然市場情緒依然保持樂觀，但需密切關注短期持有者（STH）的行為以及市場能否吸收新增的供應壓力。

8.比特幣鏈上購買力

根據鏈上數據，本週比特幣的長短期持有者數據顯示，隨著價格上漲，短期持有者（紅線）持倉量顯著增加，而長期持有者（藍線）持倉量則持續減少，特別是在 12 月初比特幣價格多次試探十萬美金大關時。

這種趨勢反映出資金從長期投資者流向短期投機者的現象。短期持有者占比的上升表明市場風險偏好提升，但也帶來波動性風險加劇的可能性。長期持有者的減倉顯示高位獲利了結的行為增多，需關注短期資金能否有效支撐市場價格，維持當前的上行趨勢。

9.短期鏈上成本基準帶

本週比特幣短期鏈上成本基準帶顯示，價格接近上軌（紅線）11.77 萬美元，反映市場情緒高漲，短期投資者盈利意願增強。長期持有者的實現價格（藍線）為 8.29 萬美元。

以太坊重要技術指標

1.以太坊現貨 ETF

本週以太坊 ETF 資金淨流入約 7.127 億美元。

2.DeFi 市場總鎖倉量（TVL）

本週數據顯示，DeFi 市場總鎖倉量從 1361.36 億美元，上週為 1338.9 億美元。

本週市場分析新聞

1.屠殺！比特幣大插針$94150、ETH下殺$3500，56萬人爆倉17億美元「創歷史第二慘」

比特幣在今晨下殺至 94150 美元，以太坊也慘跌至 3509 美元。另外，根據 Coinglass 數據，共有超過 56 萬人爆倉超過 17 億美元。（繼續閱讀）

2.高盛銀行：如果美國監管改變，將考慮進行比特幣和以太坊交易

高盛（Goldman Sachs）執行長 David Solomon 週二公開表示，如果美國監管規則改變，該行將評估參與比特幣和以太幣現貨交易。（繼續閱讀）

3.橋水基金達里歐：我將「投資比特幣和黃金」遠離債券，因應貨幣大幅貶值風險

橋水基金創辦人 Ray Dalio 在金融會議上表示，他將投資於黃金和比特幣等「硬通貨」，以避開未來可能出現的債務危機和貨幣大幅貶值。他警告，包括美國、中國在內的主要經濟體債務水平已達不可持續的高度。（繼續閱讀）

4.川普希望上任早期比特幣就能「突破15萬美元」：最近漲幅多虧有我…

據 Axios 援引川普過渡團隊高層消息，川普非常關注比特幣價格，川普還希望 BTC 可以在他第二總統任期的早期階段漲破 150,000 美元。（繼續閱讀）

5.川普：未計劃撤換 Fed 主席鮑爾、12月聯準會再降息機率超85%

川普週日接受美國全國廣播公司（NBC）採訪，再被主持人問及是否會嘗試取代鮑爾時，他表示目前沒有這項計劃。（繼續閱讀）

6.快訊》微軟董事會否決投資比特幣網友：十年後會為今天的錯誤後悔

微軟在股東大會上最終拒絕了投資比特幣的提案，網友紛紛表示微軟在未來將會為此感到後悔。（繼續閱讀）

各國加密貨幣監管狀況

1.阿根廷合作薩爾瓦多簽署加密產業合作協議，會成為下一個比特幣國家？

2.薩爾瓦多擬取消強制企業接受BTC付款：為了換取IMF、世界銀行33億美元貸款

薩爾瓦多正與 IMF 進行談判，計劃取消企業必須接受比特幣支付的法律要求，改為自主選擇，以換取 IMF 的 13 億美元貸款。消息人士透露，此舉也有望釋放來自世界銀行與美洲開發銀行的額外 20 億美元貸款，總額達 33 億美元。（繼續閱讀）

3.中國青年用幣安「變相換匯」USDT 與人民幣，遭判處五年徒刑

中國三名「95後」的年輕小伙，利用 USDT 作為媒介，從事奈及利亞法幣奈拉換人民幣的「變相換匯」生意，賺取匯率價差，共兌換外匯近 3000 萬人民幣，主嫌兩人最重被以非法經營罪判處 5 年有期徒刑。（繼續閱讀）

Coinbase 法務長 Paul Grewal 在上週五公開的法律文件顯示，美國聯邦存款保險公司（FDIC）在 2022 年超過 20 次向多家美國銀行勸阻其為加密產業提供金融服務，他稱這證實了「窒息點行動 2.0」並非加密貨幣陰謀論。（繼續閱讀）

據俄新社報導，俄羅斯國家杜馬（立法機關）副主席 Anton Tkachev 透過文件向俄羅斯財政部長 Anton Siluanov 呼籲，建議俄羅斯建立比特幣戰略儲備。建議原因包括地緣政治不穩定、傳統貨幣儲備（包括人民幣、美元和歐元）容易受到波動、制裁和通貨膨脹的影響。（繼續閱讀）

加拿大溫哥華市議會今日通過一項由溫哥華市長 Ken Sim 所提出，要讓該市成為「比特幣友善城市」的動議。市政府將開始探索接受比特幣納稅，以及將 BTC 添加到該市財政儲備的可能性。（繼續閱讀）

下週市場焦點（央行週）

12/16（一）

中國：11 月工業生產指數 (同比)，前值 5.3%
美國：12 月製造業 PMI，前值 49.7%
美國：12 月服務業 PMI，前值 56.1%

12/17（二）

香港：11 月失業率，前值 3.1%
美國：11 月核心零售銷售 (月環比)，前值 0.1%
美國：11 月零售銷售 (月環比)，前值 0.4%

12/18（三）

英國：11 月居民消費價格指數 CPI (同比)，前值 2.3%
歐元區：11 月居民消費價格指數 CPI (同比)，預測 2.3%，前值 2.0%
美國：原油庫存，前值 -1.425M

12/19（四）

美國：FOMC 經濟預測、聲明及利率決議，前值 4.75%
美國：聯準會 FOMC 新聞發布會
日本：利率決議，前值 0.25%
英國：12 月利率決議，前值 4.75%
美國：第三季國內生產總值 GDP (季度環比)，預測 2.8%，前值 3.0%
美國：初請失業金人數
美國：12 月費城聯儲製造業指數，前值 -5.5
美國：11 月成品房銷售，前值 3.96M

12/20（五）

香港：11 月居民消費價格指數 CPI (同比)，前值 1.40%
美國：11 月核心 PCE 物價指數 (同比)，前值 2.8%
美國：11 月核心 PCE 物價指數 (月環比)，前值 0.3%