SEC仍然是美國加密貨幣行業的公敵No.1,在2024年加大了執法力度。該監管機構全年對加密公司處以創紀錄的罰款。
在唐納德·特朗普即將上任的新政府下,SEC的監管立場可能發生變化,讓我們回顧一下該機構今年如何審查加密公司。
創紀錄的罰款突出了SEC對加密貨幣的立場
這一年標誌著監管機構的方法發生轉變,執法行動減少但罰款大幅增加。2024年,SEC對583家加密公司處以82億美元罰款。
這一數字超過了過去12年的累計罰款。最令人驚訝的是,這一巨大增幅來自於僅11起案件,涉及重大的財務不當行為。
最重要的案件之一圍繞著Terra Labs。其創始人Do Kwon被指策劃了美國曆史上最大規模的證券欺詐之一。經過曼哈頓的陪審團審理,Terra Labs與SEC達成45億美元和解。
"Terra Labs PTE, Ltd.和Do Kwon同意支付超過45億美元,這是根據陪審團一致裁決,他們參與了多年的欺騙性加密資產證券交易,導致投資者遭受巨大損失,"SEC釋出。
Terra Labs在1月申請破產,在清算過程中將優先補償加密投資者,然後再履行與SEC的和解協議。
該公司估計,符合條件的利益相關方可能會收回1.845億美元至4.422億美元,剩餘和解金額將未能支付。
欺詐案件主導了SEC的執法行動
SEC追究了多起欺詐案件,其中最著名的是Touzi Capital及其創始人Eng Taing。Touzi Capital從投資者那裡籌集了超過1億美元,承諾提供安全、高收益的加密貨幣挖礦專案和債務重組業務。
但SEC指控這些資金被濫用並轉移到與之無關的業務以獲取個人利益。
根據投訴,該公司的比特幣挖礦業務受到不穩定的能源成本和裝置問題的困擾,與其聲稱的可靠性和盈利能力相矛盾。因此,SEC尋求永久禁令、民事罰款和禁止Taing擔任任何公司的高管或董事。
另一個值得注意的發展是BitClave,這是一家被指在2017年ICO期間違反證券法的區塊鏈初創公司。SEC向受影響的BitClave CAT代幣發行投資者分配了460萬美元。
加密公司反對SEC訴訟
SEC的一些訴訟有助於打擊騙子和欺詐行為。然而,加密行業領袖不喜歡缺乏明確性和執法方式。例如,SEC已對各種加密交易所提起法律訴訟,將加密交易歸類為證券。
SEC的訴訟和執法行動引發了加密行業主要參與者的強烈反對。Crypto.com在10月收到Wells通知後,率先起訴了該機構。
該公司CEO Kris Marszalek批評了該監管機構的立場,聲稱其不公平地將大多數加密交易歸類為證券。這一趨勢一直存在於加里·根斯勒領導下的該機構。
然而,Crypto.com在12月初Marszalek與當選總統唐納德·特朗普會面後撤回了這起訴訟。這似乎表明,該行業對保羅·阿特金斯主導下的SEC可能發生重大轉變持樂觀態度。
"儘管即將發生政權交接,SEC仍在發出Wells通知。然而,Crypto.com如此確信SEC在新政府下將受到限制,以至於在其CEO與特朗普會面的同一天撤回了對該機構的訴訟,"加密研究員Molly White寫道。
與此同時,幣安及其前CEO趙長鵬也試圖挑戰SEC的執法方式。他們的法律團隊提交了駁回修改後起訴的動議,辯稱SEC未能提供明確的標準來確定何時加密交易可被視為證券。
辯護方援引了之前裁決的不一致性,包括備受關注的SEC訴Ripple案,該案裁定XRP在所有情況下都不是證券。
同樣地,Kraken也質疑SEC將某些數字資產如ADA和SOL歸類為證券的說法。援引豪威測試,Kraken認為這些資產不符合投資合同的定義,並指責SEC越權監管。
"根斯勒的政策是一個極端,但剩下的問題是我們是否會轉向另一個極端。我認為在推動SEC採取中立立場和監管/採用方面已經取得了進展,"HELLO Labs聯合創始人Sander Gortjes告訴BeInCrypto。
去中心化金融協議的法律和財務影響
SEC還針對去中心化金融(DeFi)協議,Rari Capital被指誤導投資者並運營未註冊的投資產品。
在高峰期,Rari透過其收益和融資池管理了超過10億美元的加密資產,承諾提供自動平衡以獲得最佳收益。
但SEC指控,這些過程通常需要人工干預,與該公司的宣告相矛盾。
SEC的執法行動還針對個人推廣者,包括Vy Pham,他被指透過推廣Saitama Inu代幣非法出售未註冊的證券。Pham據稱誤導投資者誇大了代幣的價值和潛在收益,從中獲利。
除了執法行動,SEC還捲入了加密公司發起的法律糾紛。總部位於芝加哥的衍生品交易所Bitnomial起訴SEC,辯稱其XRP期貨合約屬於商品期貨交易委員會(CFTC)的管轄範圍。
對Coinbase的一場重大勝利
今年早些時候,SEC獲得了一項裁決,允許其對Coinbase的訴訟進入審理階段。該案件的焦點是指控該交易所進行未註冊的證券銷售。
美國地區法官凱瑟琳·波克·法伊拉裁定,所涉及的交易屬於法院長期用於識別證券的框架,這加強了SEC對加密平臺的監管權力。
這一審判的結果可能會對整個行業產生深遠影響,因為它將測試SEC監管權力的界限以及數字資產的法律分類。
2024年SEC的行動反映了對加密貨幣行業的加大打擊。然而,在一個新的親加密政府下,該行業和社群成員預計該機構的立場將發生重大變化。
"加里·根斯勒並非美國SEC加密貨幣打擊的源頭。然而,他放大了執法行動,超越了他的前任。作為一位親加密的SEC主席,保羅·阿特金斯預計將採取不同的領導方式,展現與加密和更廣泛的金融生態系統的合作,"WeFi聯合創始人Maksym Sakharov說。
諸如XRP等主要加密貨幣已經基於這種樂觀情緒而上漲。但這些變化的真正範圍只有在未來幾個月才能實現。
