AI Agent 終極投研：牛市背後的創新核心與未來趨勢解析

“大模型下一站”“徹底改變人類的生活方式”“開啟新工業革命時代”……，人們毫不吝嗇對AI Agent重要性的描述。對於當前AI Agent的發展勢頭和未來趨勢，在投資認知上無論是散戶還是機構都準備不足，我周圍有很多人，之前並沒有關注，爆發後才覺得有必要了解下，但現在市場上各種信息氾濫，讓人眼花繚亂，就帶來不少困擾，今天完全梳理一下AI Agent，這份研究報告會幫你快速掃盲，作為AI Agent入門指南（幣圈版）！

本文會分為三個部分：一是 AI Agent發展現狀掃盲，二是篩選 AI Agent潛力項目並分析，三是AI Agent與Web3領域的應用期望。

AI Agent 首次出現在世人面前的是在2023年3月，一個叫AutoGPT框架項目發佈，項目利用大型語言模型，能自動把一個大任務拆分成小任務，並使用工具完成它們。

AutoGPT一經發布就震驚世人，因為這是第一次將處理語言、創造內容，邏輯推理能力和感知行動技術，擴展到了應用場景裡。緊接著，OpenAI推出一系列的GPTS，然後不少科技公司才開始根據各自能力佈局應用層、平臺層、開發層和運營層等方向，來增加下一波生態下的壁壘性。

到底什麼是AI agent？它是怎麼工作的呢？agent”，中文意思是代理人，AI agent簡單來說，就是由AI技術加持的代理人，它不像傳統的軟件，只會被動地執行指令。其工作流程：感知模塊（獲取輸入）→ LLM（理解、推理與規劃）→ 工具調用（執行任務）→ 反饋與優化（驗證與調整）。

OpenAI將“AI Agent”定義為以LLM為大腦驅動，具有自主理解、感知、規劃、記憶和使用工具的能力，能自動化執行復雜任務的系統。不同於傳統人工智能，AI Agent 具備通過獨立思考、調用工具去逐步完成給定目標的能力。

來舉一個例子，讓大家更好地理解：比如感冒發燒了，傳統的軟件只會告訴你去醫院看看，多注意防護。如果AI agent，它能檢測你的體溫和其他健康指標，結合網上的信息，幫你匹配好藥物，請求你付款並配送到家，一併把你第二天的請假條寫好，這就是 AI agent的神奇之處。

二、AI Agent 項目並分析

根據Cookie.fun的最新數據顯示，截至12月30日，AI Agent整體市值已經達到116.8億美元，過去7天的漲幅達到近39.1%。這一增長趨勢表明AI Agent生態在加密市場中的快速增長態勢。

在這股AI Agent熱潮中，ai16z 和 Virtuals Protocol 無疑是表現最為強勢的的兩大代表性項目，具體而言，Virtuals的生態市值達到50.1億美元，ai16z為16.3億美元，二者佔據了AI Agent市場份額的56.8%，貢獻超過半數份額。

從鏈上分佈情況來看，Base和Solana為AI Agent的兩大主要戰場。其中，Base上的AI Agent市值約為57.6億美元，Solana上的市值則為54.7億美元，二者合計貢獻了整體市場的96.1%，其他鏈上項目的市值累計僅為9.2億美元。

這也側面反映了儘管AI Agent生態在加密市場中迅速崛起，吸引了大量關注和資本，不過市場結構仍顯單一，主要依賴於少數龍頭項目的推動，AI Agent 生態仍舊處於早期萌芽階段。

下面就結合當前市場情況，對當前AI Agent 火熱生態項目進行分析，標準主要有三點：1.項目的長期價值 2.市場真偽需求 3.現金流收入情況，如果看完後，你覺得為什麼XXX項目不在裡面，那請再次結合這三點標準進行復盤。以下項目觀點僅作為參考，不作為財務建議。

1.Virtuals

Virtuals 其實在去年就上線了，Virtuals協議主要是為遊戲和娛樂領域的 AI 代理建立共管， AI 代理能夠通過區塊鏈進行代幣化並實現共管，代理功能包括自主規劃、目標實現、環境交互及鏈上錢包控制。

Virtuals和其他Web3的 AI 代理協議最大的創新和區別就是，簡化了AI 代理的複雜性，提供了一種類似 Shopify 的即插即用解決方案，這樣就能使非AI專業人士在遊戲和消費類應用可以輕鬆部署AI代理，並且可以通過代幣化和去中心化共管，從AI代理中獲得協議收入。

另外Virtuals 利用其AI技術原理生成了AI虛擬偶像—AI-dol 樂隊，在 TikTok 有大幾十萬的粉絲，還是比較有趣的。

Virtuals代幣總量為10億枚，目前已經全部釋放，代幣分配如下：60%由公眾持有，5%為流動性池，35%為生態系統金庫，三年內每年釋放最高為 10%，目前生態基金超30%的代幣。

從項目的長期價值來看，解決了當前非AI專業人士無法參與AI熱潮的痛點，有一定的用戶基礎，並且代幣經濟比較公開和透明，營銷做的也非常棒，從市值來看，作為AI Agent 生態的龍頭，這段上漲幾乎是沒有調整的，所以後面有很大概率會進行較大級別的調整，因此對於 Virtuals 短期來看風險較高。

2.ai16z

ai16z 雖然有著和知名創投 a16z 一樣的名字，但是這個項目和A16Z沒有任何關係，也沒有獲得A16Z的投資，唯一的聯繫是獲得了a16z 創始人 Marc Andreessen 的關注。

代幣總量10.9億枚，項目是DAO運作方式，按照其項目核心影響者Shaw的說法，未來ai16z 會推出數個基於 Eliza 框架的遊戲，並且在未來更多的精力要打造一個實用的 Al Agent 投資工具， DeFi Al Agent。其創始人所言，ai16z 的目標不是創建一個模仿 a16z 的 AI 機器人，而是在它最擅長的投資領域擊敗它。

也就說說AI16Z這個項目，專注於投資模型的AI agent，看上去和之前的AI bot，telgram bot沒有任何區別了， AI 真的能投資賺錢嗎？這是打一個問號的，最重要的核心技術 Eliza OS只是基於open ai的能力基礎之上，做的一些簡單開發，後續open ai開放自己的AI 代理，那Shaw該如何應對。

總結一下AI16Z這個項目，我認為只是蹭到了AI16Z，其項目的長期價值在於DeFi Al Agent，但是這個需求又是偽需求，又回到了之前AI bot的邏輯中去了，其技術開發能力依靠open ai開源的數據庫，想象力一般。

3.SWARMS

Swarms 是 AI agent 多代理 LLM 框架，提供了大量的群集架構、無縫的第三方集成。目前是使企業能夠輕鬆構建和管理多個 AI 代理之間的協作，並且在 Swarms 的調度下能夠無縫配合，完成複雜的業務任務。簡單的來說，SWARMS的用戶是企業B端，提供企業級的 AI agent 應用。

其創始人Dev為年僅20歲的 Kye Gomez（來源網絡），公開宣稱OpenAI侵犯了團隊的知識產權，盜用了我們項目名稱，還抄襲了代碼結構和方法。隨後，Gomez又發了一個更詳細解釋：Swarms是一個已經運行了近3年的多智能體框架。到目前為止，有超過4500萬個智能體在生產環境中運行，為世界上最大的金融、保險和醫療機構提供服務。

Swarms 代幣在 12 月 18 日發幣後，21 日迅速衝到了市值的最高峰 7420 萬美元，可惜好景不長，市值像坐過山車一樣跌到了谷底，僅剩約 600 萬美元左右。接下來，它一路在 1300 萬美元左右震盪徘徊，直到 27 日才開始反攻，從低點 1200 萬美元一路推高到 3000 萬美元，又猛拉近 3 倍至接近 7000 萬美元，差點突破前高。

相比AI16Z系的天馬行空般的空中樓閣，如果Swarms 確實如傳聞的那樣，由20歲的AI天才 Kye Gomez創建，那毫無疑問 Swarms 擁有強大的技術壁壘，在它的官網上已經給眾多企業提供了高效解決方案，實力有目共睹。

作為一個開源項目，Swarms 在開發者社區中引發了熱烈關注，GitHub 上 Star 數突破 2.1K，獲得了眾多開發者的智慧與支持，所以 Swarms 積累的這一切印證了技術的成熟與創新。Swarms 的技術能力更強，市場需求強勁（企業級），AI agent 這場競賽中會脫穎而出。

4.GRIFFAIN

Griffain 是一個基於 Solana 的項目——人工智能代理引擎，類似於 Copilot 和 Perplexity，它是最接近 Agentic APP 的項目之一，AI 時代的搜索引擎最終形態應該是用戶直接提出需求，AI 直接提供結果或解決方案，而不是僅僅提供網頁鏈接。該項目的催化因素之一在於其開放式的訪問機制，同時，作為一款領先的代理引擎，Griffain 無疑吸引了大量市場熱度。

Solana 目前是最多的 AI agent 區塊鏈，10 月份 Goat 作為 AI agent 通過 pumpfun 向人類進行融資，這從某種角度來說這就是一個 AI 的奇異點，因為整條鏈優秀的流動性和完善的AI agent開發者社群，稱Solana 為區塊鏈最具想像力的 AI Agent 培養皿也不為過。

而Sol做的最重要的事情就用 Griffain 將生態重新盤活。因為想帶來真正的「Agentic app szn」需要的除了 AI 還有基礎設施的通道。儘管目前 GriffAIn 尚未明確其代幣的具體應用場景，但未來 GriffAIn 將需求端與 Solana 生態打通，只要在 Solana 現有技術體系的範圍內存在基本都能滿足，不管是在 Pumpfun 狙擊某些符合要求的代幣或創建代幣，這一願景已獲得 Toly 的認可，這為其 GriffAIn前景增添了不少想象力。

5.AIXBT

Aixbt 是基於 Base 平臺的 Virtuals 創建的智能體之一。它通過智能分析工具監控 Crypto Twitter 和市場趨勢，為用戶提供有價值的市場見解。部分分析內容會在 Twitter 上分享，而其餘則僅限於代幣持有者訪問，持有者可以通過其專屬終端直接與智能體對話。

Aixbt 的分析在預測價格走勢方面具有一定的準確性，展示了 AI 如何解析區塊鏈數據，並幫助交易者在多平臺和多領域做出更明智的決策。

我去看了一下Aixbt發表的相關內容，給我直觀的感受就是內容很豐富，涉及了幾乎全部的賽道，對各項數據信手拈來，另外對於短期加密貨幣的拆分可以有一些潛在的投資機會；比如發現hype上的vapor相對同類型ai launchpad低估。有數據表明在被推薦的 210 個代幣中，有 183 個在 aixbt 推薦後實現了盈利，盈利比例高達 83%。

不過也有一些不足，比如不能完整的拆分複雜項，分析和數據只還在淺層，無法提示投資機會的風險，但是我覺得比當前一些幣圈KOL要強很多了。

從項目的長期價值來看，Aixbt是有細分領域的需求，用戶也有動力去持有代幣解鎖更多的信息數據和價格分析，後面隨著Aixbt不斷的進行數據餵養進化，我覺得Aixbt是市場預測的AI智能體的絕對王者。

綜上分析了當前市場5個熱度較高的 AI Agent，按照前述的三個要點，我認為這5個項目，按照市值想象空間從高到低的排名為：SWARMS、GRIFFAIN、Virtuals、AIXBT、Ai16z 。

三、AI Agent 在 Web3領域的未來發展趨勢

對於 AI Agent 在 Web3 領域的應用，當下有幾個值得關注的方向，同時也代表著未來的趨勢。一個是隱私安全，AI在設計之初就要以對用戶和社會的尊重與保護為基本原則。但當AI對我們越來越瞭解，隱私就會變得愈加模糊和脆弱，我們每一次與智能設備交互，每一條個人信息的輸入，都會成為AI進化的食物。

隱私問題之所以如此重要，是因為隱私問題和安全問題密不可分。存儲和處理個人數據的系統，一旦成為黑客攻擊的目標，就會導致信息洩露、身份盜用、資產丟失等問題，那有沒有既能發揮AI的強大能力，又能保護個人隱私的環境呢呢，那顯然在Web3 領域裡，相較於傳統方式，可以為用戶提供更高級別的數據保護，可以完美平衡AI的開發能力和隱私保護的矛盾。

因此我們看到不少大模型的數據存儲都開始在區塊鏈上進行嘗試，Web3完美的AI土壤也吸引了不少AI 開發者在隱私需求高的特定行業如醫療、金融領域等通過區塊鏈技術保證數據的安全性和隱私性。

另一個重要的方向是算力和數據，AI Agent，尤其是Multi-Agent（多智能體）協作，面臨著開發、訓練和運營的成本問題。對於企業來說，訓練AI Agent需要大量算力，通常是數百甚至數千臺高性能GPU或專門的硬件如TPU。獲取和使用這些計算資源的成本本來就高，例如斯坦福的虛擬小鎮是包含了25個智能體的多智能體研究。但是小鎮框架開源之後，測試一個Agent一天需要消耗2萬美金的數據源。

那在Web3中可以通過合理的代幣經濟和用戶激勵方案，讓閒置算力或個人數據集集合再分配，進一步降低算力和數據成本，並讓更多個人用戶參與到AI行業的建設中。例如一些數據平臺，讓用戶自己的數據貨幣化，低成本的為AI Agent提供數據來源。

最後相信AI Agent 未來是可以作為 Web3 的新基建，與其他核心要素深度融合，催生了全新的應用模式，而不是簡單的 AI Memecoin，當前在Web3領域 AI Agent 能夠幫助用戶降低門檻、提升體驗，哪怕只是簡化部分資產發行過程，也是有意義的。

但從宏觀的 Web3 視角來看，AI Agent 作為鏈下的產物，當前階段只是充當輔助智能合約的工具角色，因此無需對其能力過度吹噓。由於今年下半年除了 MeMe 之外缺乏顯著的財富效應敘事，AI Agent 圍繞 MeMe 而展開由此火了也是正常。

但是單靠 MeMe 並無法維持長期的價值，所以如果 AI Agent 能在交易流程中帶來更多創新玩法，提供切實的落地價值，它或許會發展成一種普遍的 infra 工具。