引言
2024年，全球加密市場經歷了深刻變革與多重挑戰。從年初現貨比特幣ETF的通過，到市場波動、比特幣L2和ETH L2技術創新，以及Meme和AI Agent賽道的爆發，再到去中心化應用（DApp）的普及，這一年無疑是加密行業不斷演進的一年。雖然宏觀經濟環境複雜，加密資產的需求依然強勁，去中心化金融（DeFi）、Web3技術、Layer 2擴容解決方案、AI Agent和創新項目持續引領行業前沿發展。
與此同時，傳統金融機構與企業的深度參與進一步推動了加密行業的主流化進程。現貨比特幣 ETF 的獲批、機構資金的大規模湧入，以及基於 RWA 的金融產品創新，使得2024年加密市場在復甦與創新中呈現多元化發展格局。根據市場數據，2024年加密市場總市值從年初的 1 萬億美元攀升至 4 萬億美元，年度增長率高達 300%，標誌著行業在技術突破與市場拓展雙輪驅動下進入新的發展階段。
進入 2025 年，全球經濟環境與加密行業仍將面臨更多的不確定性。在此背景下，市場如何在監管約束中尋求創新突破，成為影響行業可持續發展的關鍵課題。作為 Web3 行業的深度參與者，Web3Port 結合自身業務實踐與行業洞察，系統梳理了 2024 年加密市場的核心變化，並對 2025 年市場趨勢進行了前瞻性展望。我們希望這份報告能夠為行業從業者提供清晰的市場洞察，幫助他們在瞬息萬變的環境中制定明智的決策，推動 Web3 生態的健康與可持續發展。
第一部分：2024年度加密市場總結
1. 市場概況與表現
在經歷了2021年的歷史性暴漲和2022年市場的寒冬之後，2024年是加密市場逐步恢復並繼續增長的一年。儘管全球經濟和金融市場面臨通脹壓力、利率上升以及地緣政治風險等外部挑戰，加密市場依然展示了相對較強的韌性，成為資本避險的一個新興方向。總體來看，市場呈現出“恢復性增長”和“技術創新驅動”的特點。
1.1 市場規模與市值波動
2024年，加密市場的總市值呈現恢復性增長，從2023年Q4至2024年底，加密貨幣市場總市值從$1萬億持續增長到$4萬億，累計增幅300%。
比特幣（BTC）作為市場龍頭和核心驅動力，總市值在2024年Q2突破1萬億美元，並於Q4受到特朗普競選利好消息的推動，價格首次突破10萬美元，市值超過2萬億美元。
同時BTC的市場佔有率（Top10加密貨幣的市佔率）也進一步提升，目前已超過55%，鞏固了其在加密行業的主導地位。ETH雖然在2024年也獲得了發展，但整體走勢相比BTC明顯偏弱，其對BTC的匯率持續走弱，面臨不確定性。其他Top 100的山寨幣種，能跑贏BTC的有限，在ETH沒能爆發的情況下，山寨幣市場缺乏動力和市場炒作基礎，市場波動性明顯，賺錢效應偏弱。
1.2 ETF & 機構投資者的參與
2024年，加密市場最為顯著的特點之一是機構投資者的參與加深。在傳統金融市場的不確定性背景下，越來越多的傳統金融機構開始關注並佈局加密資產，許多大型金融機構紛紛進軍加密市場，提供多樣化的金融產品和服務，進一步推動了市場的成熟與規範化。
- 現貨比特幣ETF的通過：2024年1 月 11 日，美國證券交易委員會（SEC）同時通過了 11 支現貨比特幣 ETF。比特幣現貨ETF的通過，方便了機構投資者投資加密市場。目前比特幣ETF市值規模達到$1104.94億，總資產管理規模$1118.58億，佔據BTC總市值的5.89%。
- 支付巨頭和銀行的參與：PayPal在2024年開始提供比特幣和其他加密貨幣的支付和存儲服務，並推出了PYUSD穩定幣。黑石集團（BlackRock）等機構也加大了在加密市場的投資，特別是在比特幣ETF和區塊鏈基礎設施的投資方面，成為了市場的一大亮點。這些機構不僅為加密市場帶來了資金，還推動了市場的合規性進程。
- 機構化金融產品的創新：2024年，加密衍生品市場進一步發展，機構投資者逐漸對加密期貨、期權和ETF等衍生品表現出濃厚興趣。比特幣ETF和以太坊期貨合約成為了重要的投資工具。這些產品的推出，尤其是在美國市場，為加密資產的傳統金融化奠定了基礎。
1.3 去中心化金融（DeFi）的持續增長
去中心化金融（DeFi）仍然是2024年加密市場的重要亮點之一。DeFi生態系統繼續擴展，並且在交易量和用戶基礎方面均表現出增長的勢頭。尤其是在以太坊網絡上，DeFi協議的創新和應用層出不窮。DeFi不僅涉及借貸、交易和流動性挖掘等基礎金融服務，還逐步向保險、衍生品交易、算法交易等複雜金融產品延伸，展現了其超越傳統金融體系的潛力。
2024年，DeFi市場的總價值鎖倉（TVL）規模呈現穩步上升趨勢，從年初的$54B上漲到接近$140B規模，達到2021–2022年DeFi summer牛市的80%左右。
主流DeFi協議如Aave、Uniswap和Compound等，都在2024年完成了技術升級，提升了其產品的效率和用戶體驗。例如，Uniswap在2024年通過推出新一代的自動化做市商（AMM）機制，提升了交易的流動性和效率，吸引了更多用戶參與其中。Aave的TVL更是達到歷史新高，突破$20B，超過2022年巔峰期的$20B TVL。
2024年，去中心化穩定幣的概念逐漸成為DeFi生態中的核心組成部分。像Dai、Frax等去中心化穩定幣在DeFi借貸、支付和兌換等環節中的應用逐步增加，推動了去中心化金融的穩定性和實用性。同時新型穩定幣項目Ethena推出的USDe市值突破$5.9B，Usual.money推出的USD0市值突破$1.7B，為DeFi生態貢獻了新增的流動性，主流DeFi協議如Aave、Maker、Morpho、Pendle等其TVL的大部分和收入均來自於Ethena和Usual.money等項目。
1.4 MemeCoin 和AI賽道的爆發
2024年，MemeCoin和AI賽道跑贏其他敘事，成為加密市場回報率最高的兩大賽道。Coingecko的數據也證明了這一點：
以 Pump.Fun 為首的 meme發行平臺、交易型BOT和行情工具的發展，推動了 meme 熱潮。其整體發展以GOAT為AI Meme敘事起點，AI發射平臺（Virtual、GRIFFAIN、Clanker）為爆發，AI框架（Ai16z & ELIZA、zerebro、swarm）為高潮，獲得了市場大部分的關注。
而隨著MemeCoin和Ai賽道市場的日益壯大，它們不再是短期炒作的工具，而是成為加密市場的重要敘事賽道、市場趨勢和驅動力。
1.5 市場波動與宏觀經濟影響
2024年，全球經濟和金融環境的不確定性對加密市場的影響仍然顯著。全球股市的波動、美元的強勢以及央行政策的變動，依然是影響加密市場的重要外部因素。比特幣和以太坊等主流加密資產的價格波動，時常會與傳統金融市場（美股指數）的波動同步，尤其是在宏觀經濟不穩定時，加密市場往往面臨較大壓力。
總體來看，2024年的加密市場在波動性與增長性之間維持了一種微妙的平衡。機構資金的持續湧入、去中心化金融（DeFi）的成熟、NFT領域的創新等內在驅動因素，與外部的政策環境共同塑造了市場復甦的主基調。
現貨比特幣ETF的通過
2024年1 月 11 日，美國證券交易委員會（SEC）同時通過了 11 支現貨比特幣 ETF。這一具有里程碑意義的事件為機構投資者進入加密市場鋪平了道路，對行業發展產生了深遠影響。ETF 的推出使得比特幣成為更主流、更受認可的投資工具，推動了加密市場的進一步成熟。
現貨比特幣ETF的推出不僅降低了傳統機構進入加密資產領域的門檻，還標誌著監管機構對加密市場態度的重大轉變。ETF的批准被認為是推動比特幣價格突破歷史新高的關鍵因素之一，進一步鞏固了其在投資者心中的數字黃金地位。
美國降息與其市場影響
自2022年3月以來，美國聯邦儲備委員會（Fed）開始了新一輪的加息週期，共進行了11次加息，將聯邦基金利率提高到5.25%-5.50%的區間，這是自2007年以來的最高水平。
2024年，美國聯邦儲備委員會（Fed）結束了自2022年3月以來的加息週期，開啟降息進程。美聯儲在2024年9月首次降息50個基點，隨後在11月和12月再次降息25個基點，使聯邦基金利率區間從5.25%~5.5%降至4.75%~5%，總計下調1個百分點，為兩年來最低水平。
美國的加息和降息週期對加密市場的影響深遠：
- 加息階段：增加了市場的波動性，壓縮了風險資產的流動性，使加密市場面臨一定壓力。
- 降息階段：緩解了市場流動性緊張的局面，吸引更多資金湧入加密資產，刺激了市場回暖。
降息政策還帶動了包括比特幣和以太坊在內的主要加密資產價格上漲，同時推動了資金流向去中心化金融（DeFi）和現實世界資產（RWA）Token化等領域。
特朗普當選美國總統的加密效應
2024年11月6日，特朗普成功擊敗哈里斯，當選新一任美國總統。這一結果被視為加密行業的重要利好，特朗普在競選期間承諾支持加密貨幣發展，被譽為美國首任“比特幣總統”。
自特朗普勝選以來，比特幣價格從7萬美元大幅拉昇，在短短几周內突破10萬美元大關，市值也隨之達到2萬億美元的歷史新高。主流幣和少部分山寨幣市場在這一利好推動下全面上漲，市場情緒明顯回暖，開啟了新一輪上漲週期。
特朗普的加密友好政策，包括推動監管框架的明確化與促進機構資金流入，為行業發展注入了信心，也進一步推動了美國成為全球加密資產的創新中心。
2. 熱門賽道與技術創新
2024年，加密市場多個賽道表現出顯著的發展勢頭，涵蓋了去中心化金融（DeFi）、Layer 2解決方案、比特幣L2、MemeCoin賽道、AI+區塊鏈、現實世界資產（RWA）與穩定幣、TON生態等領域。這些賽道不僅推動了加密市場的技術創新，還大幅擴展了區塊鏈技術的實際應用場景，為未來的市場增長奠定了堅實基礎。
2.1 去中心化金融（DeFi）的持續擴展
作為加密市場的重要組成部分，去中心化金融（DeFi）在2024年展現出強勁的擴張態勢，不僅侷限於交易和流動性挖礦，還深入到借貸、衍生品、再質押和流動性聚合、以及穩定幣等領域，推動了金融服務的去中心化與創新。
- 去中心化交易所（DEX）與流動性池的進化
2024年，去中心化交易所（DEX）通過技術升級和機制優化，進一步提升了用戶體驗和市場效率。例如，Uniswap V4引入了動態流動性池管理機制，使流動性提供者能夠根據市場波動動態調整資產配置，顯著提高了盈利能力。
同時，跨鏈交易和多鏈支持成為了DEX發展的重要趨勢。以LayerZero和Wormhole為代表的跨鏈消息&協議主網與代幣上線，為資產在多鏈之間的高效流轉提供了底層支持。跨鏈橋項目（如Stargate、Hop Exchange、Across、Synapse Bridge等）在這一年取得了顯著增長，為DeFi整體效益和互操作性做出了重要貢獻。
通過跨鏈協議和跨鏈橋，DEX的交易對不僅限於單一區塊鏈網絡，多個區塊鏈之間的資產可以自由流動。這種跨鏈流動性大大提升了DeFi的整體效益，並增強了區塊鏈應用的互操作性。
- 去中心化借貸平臺的創新
去中心化借貸平臺在2024年繼續成長，尤其是Aave、MakerDAO、Morpho等項目，在借貸、槓桿和質押等方面進行了多個創新。Aave 在 2024 年通過動態調整機制進一步降低了借貸成本，幫助用戶在不同市場環境中獲得更加靈活的融資選擇。Morpho和Aave通過整合Ethena的sUSDe，不僅大幅提升了其TVL，也獲得了更高的收入來源。MakerDAO和Aave繼續在RWA市場發力，允許RWA資產的抵押借貸，推升了其TVL和資產流動性水平。
去中心化借貸的透明性和靈活性，正在為全球無法接觸傳統金融服務的人群提供重要的金融支持。預計隨著去中心化身份（DID）和信用評分系統的發展，DeFi借貸將成為未來全球金融服務的重要組成部分。
- 去中心化衍生品平臺的爆發
得益於Layer2解決方案的發展，去中心化衍生品市場在2024年繼續成長，以GMX為代表的創新流動性激勵模型成為市場主流，訂單簿和AMM的機制逐步融合，老牌衍生品平臺Dydx通過應用鏈的方式來提升市場競爭力。其中SynFutures和Hyperliquid在2024年獲得了快速發展，市場佔有率得以大幅提升。特別是Hyperliquid表現尤其優秀，其在衍生品市場的佔有率逐步躍升為第一。
Hyperliquid通過將其代幣的31%（按TGE上線價格價值約18億美元）直接空投給社區（而非分配給風險投資機構），創造了一波新的空投財富效應。這一創新的社區導向分發模式打破了VC主導的市場格局，激發了社區用戶的忠誠度與參與度。這一行為吸引了大量資金（幾十億美金體量）跨鏈到Hyperliquid平臺，進一步推動平臺上現貨資產出現10倍至100倍的漲幅，形成了強大的資金聚集效應和市場關注度。
- LRT賽道的爆發
LRT賽道的爆發是2024年DeFi領域裡的重要敘事，這個敘事由EigenLayer引發併產生了2個子生態。
EigenLayer 是一個基於以太坊的再質押（Restaking）協議，允許用戶將 ETH、lsdETH 及 LP Token 重新質押在其他側鏈、預言機、中間件等，作為節點並得到驗證獎勵，第三方項目可以享受到 ETH 主網的安全性，ETH 質押者也能得到更多收益，實現雙贏。
圍繞EigenLayer生態，LRT（流動再質押）賽道項目湧現，包括Ether.fi、Puffer Finance、Kelp DAO等，這些LRT賽道項目為了爭奪市場資源（ETH質押），通過空投積分、多重空投激勵等方式展開了LRT War。巔峰期EigenLayer網絡上質押的TVL超過$20.12B，ETH質押量超過3.88M ETH。目前EigenLayer主網已上線，LRT賽道的熱門項目也均已上線，整體市場表現相比其產生的超高的市場熱度來說偏差。
同時，EigenLayer通過再質押匯集安全性也催生了AVS（Actively Validated Services）主動驗證服務生態，包括EigenDA、AltLayer、Brevis、Lagrange、Omni Network、Automata等生態項目。但目前AVS賽道整體發展情況一般，實際需求場景尚未完全成熟。
- 流動性聚合趨勢
LRT賽道的爆發，引發了DeFi協議和產品流動性聚合的趨勢，為了搶奪市場上的加密資產流動性和市場份額，市場上出現了流動性聚合類的產品，比如全鏈流動性公鏈Uniswap unichain、Zircuit質押鏈，以LST流動性為基礎的跨鏈市場StakeStone，以及各類DeFi流動性聚合協議。這些項目通過整合多鏈資產和流動性，顯著提升了DeFi產品的可用性和收益性。
2.2 Layer 2解決方案的創新與發展
2024年，Layer 2（L2）生態系統迎來了關鍵的發展期，成為以太坊及其他公鏈生態中最具活力的領域之一。L2通過技術創新和生態擴展，既緩解了區塊鏈的擴展性瓶頸，又為去中心化金融（DeFi）、NFT交易、鏈上游戲等場景提供了高效、低成本的解決方案，進一步推動了區塊鏈應用的普及。
以太坊Layer 2主要包括Optimistic Rollups和zk-Rollups兩條技術路線。2024年，Optimistic Rollups在Arbitrum、Optimism和Base的帶動下持續穩定發展，而zk-Rollups在交易效率和隱私保護方面的優勢則推動其快速崛起，成為Layer 2賽道的重要增長點。
- 以太坊Layer 2競爭加劇
在2023年，採用Optimistic Rollups技術方案的Optimism、Arbitrum先後發幣併發力生態建設，在Layer2中佔據了主導地位。但在2024年包括Manta、Starknet、ZKsync、Scroll等zk-Rollups項目的先後發幣並構利生態建設，zk-Rollups技術方案獲得了快速發展，擠佔了Optimism和Arbitrum的生態空間。
- Base鏈的爆發
Base鏈在Coinbase的流量支持下，一年內總價值鎖倉（TVL）增長了18億美元，佔據了Layer 2市場的35.17%，成為市場份額的領導者。Base鏈還通過支持MemeCoin和AI生態項目，成為與Solana並駕齊驅的活躍生態大本營。
- zk-Rollups的崛起
zk-Rollups憑藉零知識證明（zk-SNARKs）的技術優勢，在2024年獲得了快速發展。zk-Rollups通過壓縮交易數據，實現了更高效的交易驗證，並同時確保了隱私保護。代表性項目如zkSync、StarkWare、Manta和Scroll不僅吸引了大量開發者和資本，還通過強大的生態擴展提升了市場競爭力。
zkSync 通過zkSync Era網絡的持續升級，支持更多DeFi協議、NFT市場和去中心化數據存儲項目，進一步鞏固了其生態基礎。StarkWare 的StarkNet通過zk-STARK技術解決了zk-SNARKs的計算瓶頸，同時降低了交易驗證的資源消耗，吸引了開發者的廣泛關注。
- 多鏈互操作性與RaaS服務
2024年，Layer 2生態向多鏈互操作性和服務化方向發展。Optimism通過Superchain模型實現了多個L2網絡之間的高效協作與互通，而zkSync也在開發跨鏈解決方案，支持資產和數據在不同網絡間的無縫互通。其他成熟的L2，包括 Polygon (Polygon CDK)、Arbitrum、 Starkware等，也通過提供或宣佈開源其專有技術來推動大規模採用。
(來源：0xjm博客)
在此基礎上，出現了RaaS（Rollup as a Service）提供商。RaaS提供商通過簡化Rollup鏈的操作流程，為開發者提供了一鍵式接入或創建Rollup服務，包括節點操作、基礎設施管理、排序、索引和分析等功能。代表性項目包括：
- Conduit 和 Nexus Network：對接Optimistic Rollups（如Optimism、Arbitrum）；
- Truezk 和 Karnot：專注於zk-Rollups技術棧；
- Caldera 和 AltLayer：提供跨Optimistic和zk-Rollups的整合服務。
這些服務顯著降低了開發者的技術門檻，推動了L2生態的快速擴展和應用場景的豐富化。
2.3 比特幣銘文和L2的爆發
2024年，比特幣銘文和比特幣Layer 2（L2）賽道呈現出截然不同的發展趨勢：銘文協議在經歷初期熱潮後熱度快速衰減，而比特幣L2賽道則顯現出增長潛力，但整體市場規模仍較為有限。
比特幣銘文：
得益於比特幣在關鍵技術上的進步（如SegWit、Bech32編碼、Taproot升級和Schnorr簽名），比特幣網絡的交易效率、可擴展性和可編程性得到顯著提升。這些技術革新為銘文生態的爆發提供了技術基礎，催生了一系列銘文協議，包括Ordinals & BRC20、Atomical & ARC20、Rune & Pipe以及Taproot Assets等。
然而，2024年比特幣銘文生態的增長勢頭逐漸放緩：雖然銘文基建（如錢包、資產發行平臺和跨鏈橋）在技術層面取得了一定進展，但銘文資產的交易量和用戶活躍度大幅下降。Binance近期移除銘文市場的決定，進一步反映了這一賽道目前的窘境。銘文協議未能持續吸引市場熱情，生態發展陷入停滯，未來其敘事是否能夠重新煥發活力還有待觀察。
比特幣L2：
隨著比特幣銘文生態的爆發，多種銘文資產對資產交易和跨鏈需求的增長，間接推動了比特幣L2生態的發展。相比以太坊，BTC L2賽道起步較晚，但2024年湧現了多個傳統和新興L2項目，嘗試通過擴展性解決方案推動比特幣生態進入去中心化金融（DeFi）和智能合約領域。
- 傳統L2項目的持續發展：閃電網絡（Lightning Network）、Stacks、Rootstock、Liquid Network等老牌項目通過優化基礎設施，逐步擴展到更廣泛的應用領域，例如支付、DeFi和跨鏈資產管理。
- 新興BTC L2項目的湧現：藉助以太坊EVM技術，新型比特幣L2項目如BitVM、Bsquare（B² Network）、Bitlayer、BEVM、BounceBit、DLC、BOB、Botanix等相繼出現。據L2 Watch統計，目前市場上已出現50+ BTC L2項目。
儘管比特幣L2賽道在技術開發和項目數量上取得一定進展，但其市場表現依然受限。2024年底，比特幣鏈上總價值鎖倉（TVL）增長至約63.72億美元，但與以太坊鏈上TVL的661.1億美元相比，差距依然明顯。另外能夠實現市場聲量、資產體量和用戶基礎突破的BTC L2項目較少。目前鏈上TVL超過1億美元的項目包括Bitlayer、BSquared、Rootstock、BOB、Merlin和Stacks。熱門BTC DeFi協議包括Babylon（TVL超過50億美元）、Solv Protocol（鏈上TVL超過10億美元），以及Avalon Labs。
2.4 MemeCoin賽道大爆發
2024年，MemeCoin的爆發是加密市場最強的敘事驅動。隨著MemeCoin市場的不斷擴大，它們從早期的模因文化炒作工具，轉變為加密市場的重要敘事賽道與市場趨勢，成為推動加密行業發展的重要力量。
根據CoinMarketCap的數據，整個 MemeCoin 市場的總市值規模達到了 97.38億美元，約佔整個加密貨幣市場總市值（3.37萬億美元）的 2.8%。更引人注目的是，MemeCoin的交易量持續佔據6–10%的份額，在所有加密賽道中表現出最為集中的流動性和交易活躍度。
與傳統加密項目主要由技術或產品驅動不同，MemeCoin的核心在於其 文化敘事 和 社區推動。這些代幣沒有複雜的技術支持或實際產品應用，其價值主要源於注意力經濟和文化象徵。MemeCoin價格的波動完全依賴於投機需求和市場情緒，使其更像是一種 社交遊戲 或 投機性的彩票。
MemeCoin能在2024年徹底爆發成為市場主流敘事，除了Altcoin生產過剩和其敘事邏輯被證偽，整體市場行情缺乏持續性的敘事熱點，以及機構幣（高FDV、低流通）不被市場認可外，最主要得力於MemeCoin基建的發展。
2024年以Pump.Fun 為首的 MemeCoin 公平發射平臺，徹底重塑了MemeCoin市場格局。Pump.Fun通過簡單的代幣創建工具、動態定價曲線和流動性機制，極大的簡化了在區塊鏈上創建和交易Memecoin的過程，推動了MemeCoin的創建民主化和社區化。截止到2024年底，Pump.fun平臺已部署超過500萬個MemeCoin，累計收入超過4億美元，成為2024年最賺錢最成功的Web3 應用。
除了Meme發射平臺外，TG交易機器人（Maestro Bot、Unibot、BananaGun等）、去中心化錢包（如歐易Web3錢包）和行情軟件工具（如GMGN、DEXTools、DEX Screener、moonshot等），這三類產品方便了用戶尋找鏈上聰明錢和發現潛在MemeCoin的門檻，簡化了交易的流程，促進了MemeCoin的熱潮。
2024年，MemeCoin賽道湧現出一系列熱門代幣，形成了市場熱潮和財富效應，其中熱門的MemeCoin包括$MEW、$NEIRO、$GOAT、$MOODENG、$PNUT、$ACT、$POPCAT、$TERMINUS、$PAC、$DEGEN、$SPX、$CHILLGUY等。這些代幣不僅為早期投資者創造了巨大的收益，也成為社區參與和討論的熱點。
（By PANews媒體制作）
2.5 AI+區塊鏈
2024年，人工智能（AI）行業繼續在全球範圍內呈現高速發展的態勢，大模型技術的成熟、多模態AI的廣泛應用、以及生成式AI的商業化進程，為各行業注入了新的活力。在這一背景下，AI與Web3的結合成為新興領域的熱點，為加密市場帶來了新的敘事驅動力和投資機會。
在Web3領域，AI 和Web3進一步融合，行業內至少有200+ Web3 + AI概念項目，覆蓋了基礎設施、數據、預測市場、計算與算力、教育、DeFi & 跨鏈、安全、NFT & 遊戲 & 元宇宙、搜索引擎、社交 & 創作者經濟、AI 聊天機器人、DID & 消息傳遞、治理、醫療、交易機器人等諸多方向。
總結來看，Web3領域裡的AI賽道有四大類型：
- AI基礎設施：包括AI公鏈基礎設施和算力資源網絡，為AI應用提供基礎服務和資源支持。AI公鏈基礎設施包括Near、Olas、Cortex、Fetch.ai等，而算力資源網絡包括Filecoin、Render Network、Io.net、Aethir、Grass等。
- Web3 + 數據/模型 + 市場/網絡/協議：通過去中心化的激勵機制和區塊鏈技術，構建起去中心化的AI數據、模型和網絡市場，打破傳統資源壟斷，讓更多的參與者（中小企業和個體）有機會進入並貢獻資源於AI生態中。典型案例包括：Bittensor是一個去中心化的AI模型市場，允許開發者通過貢獻和優化AI模型來獲得獎勵；Ocean是一個去中心化數據市場，通過區塊鏈和智能合約，讓數據資產可以被標記化並交易；NEAR 官方發佈的NEAR Tasks是一個基於區塊鏈的人工智能標註平臺；Measurable Data(MDT) 是一個去中心化數據交換經濟系統，旨在提供基於區塊鏈的數據經濟，數據提供者和數據購買者可以安全和匿名地交易數據；Cortex是一個去中心化的AI平臺，支持AI模型的分佈式訓練和推理。
- AI + 應用層：依託AI技術和資源，在鏈上數據、鏈遊、社交、NFT、創作者經濟、DeFi等方面構建AI+ Dapp應用項目，利用AI賦能智能合約決策執行，更好的滿足用戶基於意圖的需求和全新體驗。典型案例包括：鏈上AI數據分析項目Arkham，AI聊天機器人（Myshell、CharacterX）、AI搜索引擎（Kaito、Pulsr、QnA3、Typox AI），AI創作者平臺（LiveArt、Art Blocks、Bottto）等。
- Web3 AI Agent：將AI與Web3加密經濟融合的AI Dapps，包括AI Agent框架（ai16z & Eliza、Zerebro、ARC、Swarms）、AI Launchpad（VVAIFU、Virtuals、Clanker、HOLD）、Web3 AI Agent（AIXBT、ACT、LUNA、Degenai）、AI Meme（GOAT、Turbo、Fartcoin、CHAOS、ANON）等。
目前在這4類裡，AI基礎設施裡的算力資源網絡在今年獲得了發展，包括Io.net、Ather、Grass等算力資源類項目今年先後上線，為AI發展資源提供助力。
Web3 AI Aget的發展最為迅猛，始於AI Meme幣GOAT的橫空出世，隨後的AI Agent框架ai16z & Eliza獲得了海量的注意力經濟，其代幣$ai16z在沒有上線大型交易所的基礎上，僅通過DEX的流動性市值便超過了$20B，抬高了AI Agent的市值體量和影響力。另外在AI Launchpad的支持下眾多的AI Agent Token發佈，引發了市場炒作的熱潮。
