Ondo Finance是一個DeFi平臺,可以將現實世界資產(RWA)如股票、債券、ETF代幣化,使所有使用者都可以透過鏈上投資獲取這些資產。Ondo Finance剛剛推出了名為Ondo Chain的layer-1解決方案,以加快建立與RWA相關的鏈上金融市場的程序。讓我們一起來了解Ondo Finance吧!
什麼是Ondo Finance (ONDO)? 一個面向機構的去中心化RWA金融平臺
什麼是Ondo Finance?
Ondo Finance是一個DeFi平臺,可以將現實世界資產(RWA)如股票、債券、ETF代幣化,使所有使用者都可以透過鏈上投資獲取這些資產。Ondo Finance建立了一個透明、易於訪問的基礎設施系統,特別是針對機構客戶的產品,包括USDY代幣、OUSG、Ondo GM、Ondo Chain等。
什麼是Ondo Finance?
Ondo Finance的產品
Ondo Finance最初是一個Yield Strategy專案,允許使用者根據個人風險偏好選擇收益。第二個產品是流動性即服務(LaaS)。
然而,到2022年隨著市場的崩潰,DeFi的交易量大幅下降,Ondo意識到很難在這個領域競爭,他們決定進行一次重大轉變。他們放棄了所有舊產品,專注於為現實世界資產(RWA)領域構建解決方案。
Ondo Finance的新產品
在下面的部分,我們將研究Ondo Finance在v2版本中提供的新產品。但首先讓我們瞭解一些關於債券的基本概念:
- 短期美國國債: 是由美國政府發行的短期債券,通常期限不超過1年。這是一種風險較低的安全投資工具,因為美國政府被視為最有償還能力的發行人。
- 短期美國政府債券基金: 是專注於投資短期美國政府債券的投資基金。它通常包括多種型別的債券,由金融機構發行,例如iShares Short Treasury Bond ETF(貝萊德)、Vanguard Short-Term Treasury ETF(先鋒)。
- 美國貨幣市場: 是機構和銀行進行短期(通常不超過1年)借貸的市場。這個市場上的交易通常涉及短期證券、商業票據和其他短期金融工具。
Ondo Finance將其產品線分為兩個類別:
- 面向大眾的普通產品:USDY
- 僅面向合格投資者的產品:OUSG、OMMF
USDY代幣 - 美元收益代幣
USDY (美元收益代幣) 是美國國債和銀行活期存款的代幣化版本。USDY僅面向非美國人。
儘管Ondo沒有將USDY稱為穩定幣,但它的特點與穩定幣類似。USDY與1美元掛鉤,可在投資者之間自由交易。
USDY與普通穩定幣的不同之處在於,它允許持有人獲得來自國債的收益。它是一種收益型代幣,或更具體地說是收益型穩定幣。USDY目前承諾的收益率為5.1%,這個收益率會根據基礎資產的波動情況每月調整。
為了確保即使Ondo Finance破產,客戶資產也能得到保障,抵押資產由第三方Ankura Trust監管和管理。他們有責任提供資產透明度,處理爭議,並在Ondo破產時償還客戶。
- 支援USDY的鏈: 以太坊、Mantle、Solana。
- 運作機制:
Ondo Finance有3個主要功能:
入駐(Onboarding)
首先,使用者需要進行KYC(瞭解您的客戶)認證,這是使用Ondo Finance任何產品的強制性合規機制。
投資(Investing)
存款(Deposit Funds): 透過KYC認證後,使用者可以隨時向平臺存款。有兩種存款方式,一是在Ondo的網站介面使用USDC,二是銀行轉賬(適用於100,000美元以上的金額)。
分組(Cohort Assignment): 您存入的資金將被分配到特定的投資組合,稱為cohort。這樣做的目的是將具有相似特徵的投資(例如到期日)聚集在一起進行管理。
證書生成(Certificate generation): 通常在註冊後3個工作日內,使用者將收到代幣證書(Token Certificate)。之所以先發證書後鑄造USDY代幣,是因為法規要求有一個限制轉讓期(通常40-50天)。這張代幣證書是一份PDF檔案,透過電子郵件傳送給使用者,證明他們的投資金額。
代幣鑄造(Token minting): 在限制期結束後,USDY代幣將正式鑄造併發放給使用者。這一天被稱為代幣資格日(Token Eligibility Date)。獲得USDY代幣後,您可以像普通代幣一樣自由使用。
贖回(Redeeming)
贖回請求: 當用戶不再需要使用USDY時,可以申請兌換回現金。兌換操作可以透過Ondo網站上的USDY代幣或透過傳送電子郵件的方式進行(僅適用於100,000美元以上的金額,如果金額較小,使用者需要等待代幣被鑄造)。
贖回兌現: 通常在提出請求後2個工作日內完成兌換。如果兌換金額低於100,000美元,使用者需承擔轉賬費用,如果金額超過100,000美元,Ondo將支付。此外,使用者還需支付Ondo的統一兌換費。需要注意的是,所有兌換都將換算成美元,因此使用者需要有美元賬戶。
OUSG - Ondo Short-Term US Government Bond Fund
OUSG是一種幫助使用者從美國政府短期債券基金中獲得收益的產品。從本質上講,OUSG是美國政府短期債券ETF的代幣化版本。
根據Ondo的公告,OUSG的大部分投資組合將是iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),這是一隻由貝萊德管理的ETF基金。
OUSG的APY收益率目前為4.76%。使用這個產品需要承擔一些費用。
- OUSG支援的鏈: 以太坊、Polygon、Solana
- 運作機制:
參與這個過程比較複雜,涉及多方參與者:
Ondo I GP: 總體協調單位
Ondo Capital Management: 投資管理單位
Ondo Finance Inc.: 負責ETF代幣化的技術單位
Ondo I LP: 投資者資金聚集單位
Qualified custodian: 客戶資產監管單位
Clear Street: 證券經紀單位,執行ETF的買賣訂單
Coinbase: 負責on-chain資產監管和管理
NAV Consulting: ETF諮詢單位
與USDY類似,投資OUSG也分為3個階段:註冊、投資和贖回。
註冊(Onboarding)
投資者需要完成KYC才能使用Ondo Finance的產品,如果已經完成KYC則可以跳過這一步。
投資(Subscription)
符合條件的使用者將進行OUSG產品的註冊。使用者將自己的USDC傳送到Ondo的智慧合約。
然後這些USDC會立即轉移到Coinbase Custody。
Ondo隨後會將USDC兌換成美元,再轉給Clear Street進行ETF的買賣。
在NAV Consulting計算並接受您的請求後,OUSG代幣將被鑄造,代表您在ETF基金中的份額。
當ETF支付股息時,Ondo會自動將其計入您的本金。
贖回(Redemption)
當用戶有贖回需求時,將自己的OUSG代幣傳送到基金的智慧合約地址。這些操作在Ondo的網站上進行。
然後NAV Consulting接受請求並計算您的贖回金額,如果獲得批准,Ondo將出售相應的股份,然後透過Coinbase將美元轉換為USDC。
這些USDC最終會轉回到您的賬戶。
Ondo Global Markets
Ondo Global Markets(Ondo GM)是一個旨在將美國上市的股票、債券和ETF代幣化到鏈上的平臺。這使得全球投資者可以透過鏈上方式接觸到眾多在美國公開交易的資產。透過其API和SDK,Ondo GM還賦能第三方開發者構建創新的金融應用程式。
主要功能:
訪問大量RWA資產: 使用者可以接觸到在紐交所和納斯達克上市的1000多種優質證券,包括ETF基金和個股。
全球24/7訪問: Ondo GM允許美國以外的投資者24/7輕鬆訪問優質RWA資產,無需像普通證券那樣受交易時間限制。
即時鑄造和贖回代幣: 使用者可以立即透過選擇的穩定幣和收益幣鑄造和贖回代幣化的證券。
高流動性: Ondo GM的資產設計具有高流動性,並由外部證券提供擔保,允許即時買賣,價格波動小。
Ondo Global Markets (Ondo GM)
Ondo Chain
Ondo Chain是一個專門為RWA設計的Layer-1 Omnichain解決方案,採用Proof-of-Stake(POS)共識機制。Ondo Chain將透過整合oracle、橋接和廣泛的DeFi生態系統來支援Ondo GM中的代幣化資產。
此外,Ondo Chain將允許資產管理人建立和有效管理跨鏈的RWA。該平臺為訊息傳遞和跨鏈橋接提供組織級別的安全性,使Ondo Chain能夠充當連線資產和應用程式的中心樞紐。
Ondo Chain
Ondo Chain的主要特點包括:
以優質RWA提供安全保證: 驗證者可以透過質押RWA和其他高流動性資產來保護網路、橋樑和預言機。這確保了成本節約的驗證服務,同時允許投資者從他們的RWA中獲得額外收益。
<開源: Ondo Chain允許任何人發行代幣,作為使用者或開發者開發應用程式。> <以實物資產為中心的生態系統: Ondo Chain將實物資產作為DeFi的一個重要細分市場,允許在傳統資產和加密資產之間進行借貸、質押和抵押。> Ondo Bridge 這是一個允許使用者在不同區塊鏈之間轉移受支援的實物資產的功能。目前,Ondo Finance僅支援在以太坊、Arbitrum和Mantle上的USDY。Coin68將在Ondo Finance整合更多資產和鏈條以供Ondo Bridge使用時繼續更新。 ONDO代幣基本資訊 ONDO代幣技術引數 代幣名稱: Ondo 代幣縮寫: ONDO 區塊鏈: 以太坊 標準: ERC20 合約地址: 0xfAbA6f8e4a5E8Ab82F62fe7C39859FA577269BE3 總供給: 10,000,000,000 初始供給: 3,159,107,529 ONDO ONDO代幣分配 生態系統增長: 52.1%,初始24%在TGE解鎖,剩餘每12個月線性解鎖 協議開發: 33%,12個月鎖定,之後每12個月線性解鎖 私募: 12.9%,12個月鎖定,之後每12個月線性解鎖 社群准入銷售: 2%,90%在TGE解鎖,剩餘10%在12個月內線性解鎖 ONDO代幣用途 ONDO代幣持有者有權參與Ondo DAO的治理,並作為在平臺上互動的獎勵。 ONDO代幣儲存 使用者可以在MetaMask、Trust Wallet、Rabby Wallet等錢包中儲存ONDO代幣。為了方便交易,投資者也可以將ONDO儲存在上市交易所的錢包中。 Ondo Finance團隊 Ondo Finance的核心團隊由22名成員組成,都是在傳統金融和DeFi領域有豐富經驗的人才,包括: Nathan Allman - 創始人兼CEO: 曾在多家對沖基金工作,並在高盛負責數字資產管理。 Justin Schmidt - 董事長兼COO: 在Merrill Lynch、高盛等金融機構擔任高管職務,在傳統金融和DeFi領域都有豐富經驗。 Romain Bourgois - 產品總監: 在科技公司Criteo工作8年,在產品開發方面有豐富經驗。 Ondo Finance的投資者 Ondo Finance已經透過多輪融資籌集到總計4600萬美元。最近一輪是在Coinlist平臺上進行的社群融資,籌集到2200萬美元,代幣價格為0.055美元。 此前,Ondo還進行了種子輪融資,籌集400萬美元,由Pantera Capital、DCG、CMS Holdings等投資。2022年4月,Ondo完成了A輪融資,籌集2000萬美元,由Pantera Capital和Founders Fund領投,Coinbase Ventures、Wintermute等也參與其中。 Ondo Finance的合作伙伴 Ondo Finance目前正在與以太坊、Solana、Sui、Aptos等多條區塊鏈,以及Curve、Pendle、ether.fi等DeFi專案,以及LayerZero、Axelar、deBridge等跨鏈橋樑專案進行合作。注意: 文章中的資訊不應被視為投資建議,Coin68對您的任何投資決定概不負責。
