CoW Swap （COW）在 DEX 聚合器中脫穎而出，威脅 1inch（1INCH）的領先倉位

CoW Swap正在快速確立在DEX aggregator領域的地位,在2025年1月佔據26%的市場份額,大幅高於去年同期的12%。憑藉這種增長勢頭,該平臺有望超越1inch,成為市場領先的DEX aggregator。

在2025年1月,CoW Swap的總交易量接近50億美元,雖然低於2024年12月的峰值78億美元,但仍保持了令人印象深刻的規模。其中一筆引人注目的交易來自World Liberty,總價值9000萬美元,透過價值470,000美元的訂單將穩定幣兌換成ETH、WBTC、LINK、ENA和TRX等多種資產。

Cơ Chế 'Coincidence of Wants' (CoW) 最佳化交易費用

CoW Swap與競爭對手的不同之處在於'Coincidence of Wants' (CoW)機制,它可以在將交易推送到AMM之前直接匹配交易者之間的訂單。這減少了對流動性池的依賴,從而最佳化交易費用,降低滑點,並保護使用者免受MEV攻擊。

以太坊仍然是CoW Swap的主要基礎,每月有38億美元的交易量。Base也正在崛起,每月交易量達10億美元,成為一個值得關注的生態系統。大部分交易圍繞與美元掛鉤的穩定幣、包裝和原生的ETH以及WBTC展開,反映了市場集中在大型資產對的趨勢。

目前的資料顯示,50%的平臺交易的滑點優於預期,45%的滑點低於預測。

DEX Aggregator市場日益競爭

除了CoW Swap,Kyber和Bebop等平臺也在增加市場份額,表明投資者正在尋求最最佳化的交易解決方案。DEX aggregator目前是最激烈競爭的領域之一,1inch的市場份額已降至30%。

隨著越來越多的機構和鯨魚投資者重返鏈上交易,處理大額訂單的效率將成為決定性因素。最大限度降低滑點並提供有競爭力的價格將是DEX aggregator在市場上佔據優勢的關鍵。最近一些大額交易顯示,機構對使用DEX aggregator執行大宗買賣的信心不斷增強。