TL;DR
- ERC-3643是一種基於以太坊的協議標準，用於建立和管理許可代幣——代表真實世界價值的數字資產，只能由經過驗證的參與者持有和轉讓。
- ERC-3643標準可以直接在代幣中嵌入身份驗證、轉讓限制和合規邏輯，非常適合受監管的資產，如房地產、證券和私募基金。
- ERC-3643的合規優先設計使其成為多個行業的強大工具，在這些行業中監管監督和安全資產轉讓至關重要：金融、房地產、遊戲、藝術和收藏品、碳信用等。
區塊鏈技術不再僅僅是關於加密貨幣。隨著生態系統的成熟，其最引人注目的用例之一可能是對真實世界資產的代幣化——在傳統經濟中已具有實際價值的實物或金融資產，如房地產、藝術品、奢侈品，甚至基礎設施專案。這些資產現在可以被表示為數字代幣，在區塊鏈上持有和交易，有可能實現更快的轉讓、更高的透明度和跨境的廣泛可訪問性。
那麼，這是如何工作的呢？其中一種方式是透過ERC-3643，這是一種專門設計用於將受監管的合規真實世界資產引入以太坊區塊鏈的協議。ERC-3643提供了對這些資產進行代幣化的工具和標準，但與大多數其他代幣標準不同的是，它允許執行法律和監管要求。這些要求對於傳統金融世界的更廣泛採用是必需的，因為傳統金融世界受到嚴格規則和法律的管制，這些規則和法律不能被抽象化或忽視。
繼續閱讀以瞭解以下主題：
- 什麼是ERC-3643？
- ERC-20和ERC-3643有什麼區別？
- ERC-3643代幣標準如何工作？
- ERC-3643使用案例
- 如何部署ERC-3643代幣
- 用於身份驗證和訪問控制的ERC-3643代幣
- 使用ERC-3643標準的證券代幣化的好處
從廣義的傳統意義上講，證券被視為任何資產或憑證，其持有人可以根據他人管理的企業的成功獲得利潤。證券包括債券、公開股票、私募股票、資產支援證券等。這些證券都存在各種低效問題；例如，在公開股票的情況下，大多數交易以簿記形式進行，而股票本身仍由實物證書代表。
以下是傳統證券面臨的一些其他挑戰：
- 交易費用和中介機構：在傳統市場中，任何給定交易都涉及許多中介機構，他們都需要為服務支付費用。雖然代幣化股票仍然涉及中介機構和費用，但程度不如傳統資產那麼嚴重。此外，執行代幣化資產交易需要用原生加密資產支付費用，這取決於資產和市場條件可能會有波動。
- 時間延遲和資本准入：鑑於傳統證券交易中涉及的實體數量，它們永遠不會像鏈上點對點（P2P）轉賬那樣簡單。例如，大多數傳統證券交易的結算週期是T+2，指交易日加兩天。區塊鏈促進更快的執行和結算時間，可能實現當天或即時結算，無需中介。此外，加密市場全年365天24小時開放，意味著代幣化證券可以隨時移動，而某些傳統證券只能在特定市場交易時間內交易。
- 信任和透明度：傳統證券持有人必須依賴中介機構執行特定角色，並相信他們優先考慮持有人的利益和需求。代幣化資產消除了盲目信任的需要，因為在大多數區塊鏈上，所有交易預設都是可見的。
除了解決上述低效問題，代幣化還透過智慧合約為證券開闢了可程式設計功能的大門。例如，在涉及複雜所有權權利的私募股票轉讓中，代幣化可以幫助自動執行股息支付或對特定事件或行為的其他付款。
代幣化資產的合規未來
隨著區塊鏈技術繼續朝著現實世界基礎設施發展，ERC-3643脫穎而出，成為將受監管資產引入鏈上的serious競爭者。透過將身份驗證、合規邏輯和轉讓限制嵌入代幣本身，它解決了早期標準如ERC-20的缺陷，使其對受嚴格監管框架約束的行業來說是可行的。
從房地產到證券，ERC-3643透過使技術創新與法律要求保持一致，為更廣泛的採用開闢了道路。隨著許多監管機構開始重新審視其對數字資產託管和合規性的方法，像ERC-3643這樣的標準可能在塑造區塊鏈賦能金融的下一個篇章中發揮決定性作用。
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本文最初發表於ERC-3643簡介：現實世界資產（RWA）代幣標準，來源於Chainalysis。
