大錢包和老錢包在一定層面上代表著加密賽道頂級的聰明錢。他們在大多數時間裡對價格波動並不敏感,成千上萬個BTC放在錢包裡幾年都不移動,所以一旦偶爾出現異動便可以給我們提供有效的參考。
就像今年4月初BTC在8w美元左右鯨魚開始加倉,我當時分析他們的踩點並不精準,短期看未必是買在最低點,但如果拉長時間大方向是對的,也很少被埋。反過來也一樣,當部分聰明錢選擇獲利了結,也未必賣在最高點。但是這種“模糊的正確”對我們來說也具有一定的指導意義。
(圖1)
在當前所有鯨魚群體中,持有100-1K和1k-1w枚BTC的“大錢包”相對最為活躍。他們的行為表現相比持有10w枚BTC以上的超級鯨魚,其中包含了像MSTR、交易所冷錢包這樣長期不動的“大錢包”來說更有參考價值。
如圖1所示,當這2個群體的大錢包突然大幅提高賣出規模時,意味著他們判斷市場已經進入階段性的頂部區間,這是一個值得我們關注的信號。
在24年3月信號出現時,BTC大致在$68,000左右;
在24年11月信號出現時,BTC大致在$98,000左右;
回頭看,這都不是頂部價格,但卻妥妥的是頂部區間;所以“大錢包”對局勢的判斷還是挺準的。在5月27日大錢包突然大幅提高賣出規模,這是本輪行情中的第1次。有沒有第2次、第3次我不知道,如果一定要刻舟的話,也許可以對應到24年3月的$68,000或24年11月$98,000(這一點是我瞎猜的)。
(圖2)
如果在某一個階段,即出現了“大錢包”的密集套現,有同時出現“老錢包”的異動,那就要更加引起我們的重視了。如果我們把持幣時間在2y-3y和3y-5y的“老錢包”單獨篩選出來,就能發現他們對行情的判斷似乎也很準。
如圖2所示,當“老錢包”突然出現大於20億美元以上的大額利潤套現的時候,這種行為就極其不正常。拿了3-5年的BTC突然就賣了,勢必是有原因的。
從24年3月至今這樣的情況一共有4次:
1、2024年3月24日 —— BTC $67,000
2、2024年11月21日 —— BTC $98,000
3、2025年2月3日 —— BTC $101,000
4、2024年5月27日 —— BTC $108,000
所以5月27日是一個關鍵的時間節點,在這一天“大錢包”和“老錢包”同時出現信號(也許是同一批),就像前文所述這裡未必是絕對的頂部價格,但大概率是進入頂部區間了。
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我之所以要更新一個系列,是因為希望小夥伴們可以理解,所謂“有效信號”不是某一個數據或特定指標,而是一套綜合體系。單一指標會增加我們誤判的概率,多角度才更客觀。
簡單的說,當所有的“1”出現後都指向“2”,那麼“2”出現的概率就會大大增加;當“2”真的出現了,我們才能預判可能會出現“3”;而這其中的不確定性,就是中途出現意外事件,改變了原有的路徑。
沒有什麼方法和指標能給我們100%的確定性,有的只是概率。而我所做的只是幫助大家能嘗試發現“大概率”,僅此而已。