隨著頂尖金融機構對數字資產的採用越來越廣泛，用現金來結算鏈上交易的需求也逐漸興起。因此，各大機構正在探索不同類型的數字貨幣，其中包括穩定幣、央行數字貨幣以及通證化存款等。
澳新銀行和巴西央行等全球頂尖的金融機構和貨幣監管部門已經開始探索數字原生貨幣，以實現資產轉賬和貿易金融等下一代用例。全球金融機構和政府不斷加速對數字貨幣的採用，因此必須在關鍵鏈上數據、安全的互操作性、用戶隱私、合規以及同步等方面採取最佳實踐。
本文將探討數字貨幣的關鍵價值，搭建數字支付基礎設施的關鍵設計要求，以及Chainlink如何保障澳新銀行穩定幣與香港央行數字貨幣e-HKD之間實現安全兌換。
對機構來說存在哪些機會？
穩定幣預計到2030年的市場規模（資料來源）
理解數字貨幣和通證資產的關鍵優勢可以讓你所在的組織更好地定位，以便在這兩類資產中獲得巨大利益。這是金融領域最重要的機會之一，Citi Institute預估穩定幣的市場規模到2030年可能增長至3.7萬億美元。
利用通證化來提升轉賬功能和流動性
通證化可以將傳統金融資產轉換成數字化通證，並輕鬆跨鏈流通。這種靈活性增強了流動性管理能力，並可以輕鬆跨越區塊鏈和其他交易環境進行轉賬。因此企業可以擁有足夠的靈活性來高效優化資產配置策略並將複雜的工作流程自動化。
通過可編程性將複雜的交易自動化
智能合約是通證資產所呈現的形態，可以基於預定義的條件將支付流程自動化，因此可以為複雜的交易實現端到端的自動化，並同時保持合規。使用可編程的智能合約將支付流程自動化，可以提升運營效率，減少人工對賬流程，並降低處理成本。
通過原子化結算來降低對手方風險
原子化結算保障了證券和貨幣實時同步轉賬，因此可以有效降低結算風險。對於開展跨境交易的機構來說，對外匯交易進行原子化結算可以大幅降低由於時差或實時全額結算系統（RTGS）時間窗口限制而導致的對手方風險。機構可以幾乎實時地在鏈上開展DvP和PvP交易，因此能大幅提升信任並降低違約或欺詐風險。
搭建數字支付通道需要哪些關鍵的基礎設施？
穩定幣交易量與其他模式對比（資料來源）
普華永道全球和美國數字資產負責人Matt Blumenfeld指出：“有了穩定幣技術，銀行就有機會打造出更好的產品和體驗，並同時將存款留在銀行系統的新渠道中，因為用戶往往更傾向於將存款放在銀行系統中以保障安全。” 企業不斷嘗試將數字原生貨幣集成至自己的支付基礎設施，因此必須考慮幾個關鍵的設計要求，以在最大程度上保障有效性和安全性。
合規和身份驗證
要符合各種跨境和跨區塊鏈網絡的反洗錢和KYC等監管規定，就需要針對不同政策採取靈活的策略，在整個交易生命週期能夠驗證身份和資質，並實現實時監控、違規檢測以及透明審計功能。
安全的互操作性
如今市場上已經出現了幾千條區塊鏈，而隨著鏈上資產需求不斷增長，還會出現更多新的區塊鏈。為了避免出現通證資產都集中在某一條鏈上的分化格局，資產必須要能夠安全地跨鏈傳輸，流向需求最大的地方。Chainlink擁有整個區塊鏈行業最大的生態系統，並且為資本市場制定了區塊鏈互操作性標準。
跨鏈傳輸是資產生命週期中最脆弱的環節之一，由於跨鏈攻擊所造成的損失超過28億美元，因此對於任何一個進入通證領域的機構來說，跨鏈安全性都是至關重要的。
保護隱私功能
公鏈實現了前所未有的透明性，市場參與者和監管者都可以獨立驗證交易並評估市場安全性。然而，公鏈上儲存的數據也是透明的。對於任何一家銀行或資產管理公司來說，數據洩露所帶來的聲譽影響都是不容小覷的，更不用說造成的直接經濟損失可以輕鬆超過3.75億美元。
為了充分實現區塊鏈的價值，機構所採用的基礎設施必須既能讓他們保障某些交易數據隱私以及客戶隱私，又能在鏈上交易時合規。
抓住鏈上現金機遇——Chainlink幫助澳新銀行和富達國際實現用例
使用Chainlink CCIP將澳元穩定幣（A$DC）兌換成香港央行數字貨幣（資料來源）
Visa近期在一篇報告中（詳情參閱昨日推文）提到了香港金融管理局（HKMA）e-HKD+試點項目中的支付創新，其中包括Chainlink跨鏈互操作性協議（CCIP）實現了澳新銀行A$DC穩定幣與香港央行數字貨幣e-HKD之間的模擬兌換，以購買富達國際的模擬通證化基金。該用例採用了Chainlink的數字轉帳代理（Digital Transfer Agent，簡稱DTA）服務，通過智能合約簡化了多鏈基金操作。
富達國際和澳新銀行利用Chainlink CCIP和DTA解決方案，展示瞭如何利用安全、保障隱私且合規的基礎設施來大規模簡化通證化基金的運營。這個解決方案最初將專門用於數字貨幣兌換的PvP交易流。上述用例目前正在開展中，預期在未來幾個月將迎來最終成果。
富達國際的Emma Pecenicic表示：“隨著這項技術不斷進步且進一步集成至市場基礎設施，更廣泛的採用將催生出新的分銷渠道、投資機會以及運營優勢。”
這個用例想要解決的關鍵挑戰是為外匯兌換交易保障安全流暢的PvP交易流程，並採用DTA模型跨不同區塊鏈、通證標準以及司法管轄區執行安全合規的通證化申購和贖回交易。
澳新銀行數字資產服務負責人Richard Schroder表示：“我們非常高興與Chainlink合作，將我們的澳元穩定幣（A$DC）與香港央行數字貨幣e-HKD模擬開展流暢的跨鏈和跨境兌換。我們正在測試Chainlink互操作性標準，通過可編程的通證傳輸（Programmable Token Transfers）來簡化鏈上交易。我們希望通過不斷促進多鏈生態合作，最終推動數字資產行業發展。”
未來計劃
下一階段，澳新銀行、富達國際和Chainlink將對PvP工作流程進行擴展，覆蓋完整的交易生命週期，從而建立端到端的通證化基金申購和贖回流程。這項計劃將證明安全的互操作性有助於降低對手方風險，展示全天候鏈上市場的潛力，並證實可以在不犧牲用戶隱私的前提下在區塊鏈環境中保障合規。鏈上數字資產交易實現現金結算後，金融行業將離“永遠在線”的終極目標更進一步，並同時滿足流動性、合規和隱私三方面的需求。
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