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摘要：
- Huione已宣佈關閉，網站和Telegram頻道也消失，但交易資料沒有明顯減少。我們的資料顯示，其活動不僅持續，甚至呈增加趨勢。
- Huione的頑強表明，其服務作為一個部分依賴物理基礎設施的嵌入式洗錢網路是有效的。
- 最近的發展趨勢，特別是即將到來的FinCEN最終規則指定，為重新評估Huione在有組織犯罪和國際資金流動中的參與提供了重要機會。
- 繼之前釋出的關於Huione和擔保服務運作機制的文章之後，本文將驗證Huione作為大規模洗錢據點的持續作用。
儘管"Huione"的網站和Telegram頻道已關閉並正式宣佈關閉，但其活動不僅沒有減少反而增加。我們的資料顯示，該平臺仍在處理數十億美元的交易，並且是一個幾乎獨立於外部基礎設施、極其有彈性的系統。
Huione（又稱Haowang）宣佈關閉業務，但其真實性尚不確定。2025年5月1日，FinCEN根據美國愛國者法案第311條，將柬埔寨的Huione指定為主要洗錢關注企業。如果這一措施確定，Huione將被切斷與美國金融系統的聯絡。然而，交易量幾乎沒有受到影響。
Huione持續的業務活動暗示了中文圈洗錢網路的廣泛趨勢，尤其是以擔保服務為中心的網路。Huione利用複雜基礎設施開展大規模業務的能力表明，為了避免傳統執法，正在向更分散和嵌入式的金融系統過渡。應對這類網路可能需要最新的執法策略，重點關注其深層次的複雜結構，而非表面現象。
FinCEN指定後仍繼續大規模洗錢活動的Huione
這一措施是FinCEN第二次在加密資產相關非法融資中應用第311和9714節，繼Bitzlato（交易所）之後。根據第311節的措施被視為保護規則而非資產凍結，因此具有無需經過司法即時審查就可隔離不法行為者的監管優勢。
雖然該規則尚待最終決定，但美國銀行通常會迅速響應第311節的提案，並在公告同時透過切斷交易關係來避免監管風險。這種"風險迴避"效應意味著Huione可能自通知之日起失去美元訪問權，但交易資料表明其業務影響有限。
FinCEN公告後，資料顯示交易量不僅沒有減少反而增加。儘管評估長期影響還為時過早，但這一初步趨勢可能反映了平臺和擔保生態系統的運營韌性，主要是透過避開受美國管轄的主要交易所來構建複雜的洗錢網路。
預測監管措施並避開主要交易所的加密資產交易平臺Huione，保留舊logo並在不起眼的新域名Huione.me重新浮出水面。在這一點上，Huione似乎未受最近基礎設施混亂的影響。Huione[.]me的社交媒體賬號（包括Telegram頻道）仍然活躍，公司與使用者間的溝通仍在繼續。
在加密資產平臺上，與Huione相關的代幣XOC和Huione提供的穩定幣USDH也已上市交易。
擔保平臺上洗錢服務的型別
透過擔保服務進行洗錢可以透過多種服務輕鬆進行。這些服務可以在"資金轉移服務"中分為幾個主要型別。
- 卡片轉賬：許多供應商在預付卡資金轉賬服務中根據使用者型別設定限制，這可能是因為意識到犯罪記錄審查和執法調查的可能性。
- 法定貨幣和穩定幣交換：現金和加密資產的直接交易通常直接進行或透過未註冊的中介進行。
- 多面洗錢：結合多個資金來源和交換路徑的複雜洗錢方式。
- 實體交易所：一些服務還準備了直接接收現金的運輸方式，以展示鏈上洗錢背後的實際物流。
- 卡片轉賬：許多供應商在預付卡資金轉賬服務中根據使用者型別設定限制，這可能是因為意識到犯罪記錄審查和執法調查的可能性。
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其活動顯示出與其他犯罪網路深度整合的特徵。這些服務往往以編碼語言宣傳，並附帶關於安全協議的明確免責宣告。這些服務的複雜化和數量擴大持續進行，公開宣佈的關閉似乎對其業務幾乎沒有影響。
更廣泛的擔保生態系統的應對
在Huione之外，同一生態系統內的其他擔保服務也顯示出各種趨勢。在Huione關閉後，一些服務顯示出增長，但沒有一個能夠與Huione的規模相匹配。這證實了這樣一種觀點：使用者並未轉移到其他服務，而是新資金流入生態系統，使用者繼續利用現有的洗錢網路開展活動。
基於Telegram的服務"Tudou Danbao"（據報道Huione持有其30%的股份）上個月增長了近3,000%，但從金額而非變化率來看，其規模與Huione持續的業務相比仍然非常小。Huione的基礎設施以明顯不同於可見競爭對手的規模處理資金。使用者並未轉移，導致增長放緩，Huione的核心處理能力基本保持不變。
Huione在關閉面向公眾的基礎設施後仍繼續經營，其多重冗餘性凸顯了當前方法對抗根深蒂固的犯罪金融網路的侷限性。
如何消除執法上的孤島
目前面臨的問題不是Huione是否仍在活動（這是顯而易見的），而是需要採取何種干預措施有效阻止其活動。目前，資料顯示了一個明確的事實：Huione的"關閉"並未減緩其活動。
這種持續性體現了更廣泛的挑戰，即利用檢測盲點、大規模運作的有組織犯罪集團經營的廣泛的鏈上洗錢網路。應對這一挑戰需要整個生態系統的協同，即持續的多面向執法策略。關鍵是這些努力必須跨境進行。特別是，金融情報機構、執法機構和監管機構之間的跨境合作和實時資訊共享，對於追蹤交易流向、追蹤中間商並填補被跨境網路利用的執法漏洞至關重要。
同樣重要的是區塊鏈情報的作用。隨著洗錢網路越來越多地利用加密資產，先進的區塊鏈分析可以使非法交易模式視覺化，揭示傳統方法無法發現的基礎設施。透過將Chainalysis與國際合作相結合，可以提高破壞活動的精確度、範圍和影響力。
換言之，對抗像Huione這樣的現代鏈上洗錢生態系統，不僅需要更嚴格的監管，還需要基於資訊的統一行動。沒有哪個機構可以單獨解決這個問題。但透過集中力量、協同合作，可以取得具體成果。
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本文最初發表於 持續的Huione活動：中文圈擔保服務的冗餘性和鏈上犯罪對策的挑戰 首發於 Chainalysis。
