《山寨季還會有嗎？》 crcl直衝300，成交量破百億，可惜看懂略遲——不過遲到比錯過好，我寧願套牢也要先上車，不上車比失戀還難受——即使彩禮是要買250的crcl，我也同意了。 反觀幣圈，已經涼透了，原因是綜合而且深層次的，簡單來說包括以下幾點： 1、VC割到/被割，他們不會再回來 VC以過高估值做局/參與項目，此前我所列的move 、bearchain、eigenlayer 等，從評論區反饋來看，哪些是做局，哪些是vc真的因為理想打錢了，是很明顯的。 做局的一開始就想好了割誰和怎麼割，他們割了以後不會再回來了，一邊罵著sb，一邊離開了——他們反而是最清晰的人，知道幣圈除了btc，其他99%的都是屎。 而理想主義者的vc很明顯他們以為這一波btc會衝10萬、25萬，而像eigenlayer之類的協議能一飛沖天，伴隨eth突破1萬、2萬而起飛，幾十億的估值也不貴，結果幣還沒解鎖，幣圈已經涼透了 這些vc也不會再留下來，因為他們的lp都已經虧60-90%，基金要麼解散、要麼苦苦支撐等著解散，據我所知，很多幣圈的一級基金現在都散得差不多了，之所以留一點人，是還僱傭一些“留守老人”去接受一下項目方要發但還沒發的幣之類。 如果採訪一下許多一級vc，讓他們用一句話寫一下感想，我想可能是：我是sb，應該買btc完事。 2、圈內創新枯竭 過去幾輪牛市，無論是ico、defi、nft都是偉大的創新，都有一些東西保留下來了。唯獨本輪，只有一個瘸腿的創新，也就是銘文，可惜不會有任何東西保留下來，因為大家意識到這不是創新。 幣圈還有創新嗎？其實這是兩說的。幣圈內部應該沒有了，雖然無法斷言未來，但偉大的創新出現的概率已經從50%下降到10%了；而幣圈外部，創新正在偉大。 3、圈外創新正在偉大 crcl是不是創新？是的，他要顛覆visa的6000億市值、要接管無比龐大的跨境支付想象力——因為他的效率和成本相比傳統跨境支付要強大100倍。從這樣的角度看，250的crcl相比60當然太貴了，但如果相信他會到3000，而且不怕短期套到60，好像也沒什麼。 rwa是創新，不過估計沒鳥用，本質還是想來發幣割韭菜。 合規是不是“創新”？嚴格來說，這說是創新有點扯了，但是合規其實只是橋樑，本質是加密去到主流的路。 可以預見一些事： 合規是大趨勢，幣圈大發展的前提是大合規，不合規的交易所、應用，包括usdt在內，都會發展開始越來越受限。 合規趨勢下，幣圈最牛的項目慢慢可能不一定會發幣了，而是去美股ipo，那個池子裡的水可多太多了。 過去比特幣的價值、共識，一定程度上得到了山寨幣的創新和繁榮的助力，而這一塊涼了，之前我一直對此擔心，但後來想明白了，咱們圈子的玩法要大改了！ 未來，比特幣的共識傳播，不是靠web3破圈——這已經是一個偽命題，靠咱們這個圈子這些割韭菜的套路，割不到圈外的老韭菜了；而是靠web2的融合，通過合規，未來人們在亞馬遜、拼多多上買東西，都直接用合規的usdc支付了，他們也不需要什麼usdc為底層的u卡，而是直接app內置一個錢包就行了，這個錢包可以支持btc和usdc支付。 btc支付我覺得最有可能的形式不是什麼閃電網絡之類的垃圾東西，而是比如coinbase或usdc官方的錢包或錢包底層支持的在base鏈上託管的cbBTC，比如用戶將btc兌換成為cbBTC，在使用上就很便捷了——而且底層由coinbase託管，相對較為放心，ETF也全是託管在這裡。 當然，這裡對於錢很多的人會覺得這不是自託管不好，但少數人的觀點對錯不重要，ETF的幾百上千億美元才是結論。 *** 通過上面的原因，對當前的幣圈內外有了一個綜合的認識，我以前經常講，“去魚多的地方打漁”，接下來我們炒幣（無論是投資還是投機），都應該沿著這個思路去思考。 我總結了當前投前投資/投機要問的幾個問題： 1、這個東西圈外資金會感興趣嗎？ 2、這個東西炒起來方便嗎？ 3、這個東西想象空間大嗎？ 於是，我覺得現在圈外的資金集火在穩定幣和合規上，這是一個需要重點考慮的方向。 在這方面可投的標的不多 穩定幣crcl要是跌回60，無數的人想衝，那短期就難跌回了，不預測的話要麼別看了，等跌下來再考慮，沒有東西會一直漲；fomo的話先買個底倉套住了再研究，未來一路定投抄底到60 最近還花了很多時間在研究hashkey的平臺幣hsk，fdv市值4億多，但公司燒錢估計已經不止4億，hsk是交易所平臺幣，也是hashkey公鏈的gas，有點想結合coinbase+base的打法。 加上合規賽道概念，以及穩定幣熱潮中他作為otc結算等（目前otc業務應該已經讓公司活下來了），所以只要上一下okx這樣的級別的交易所，深度就夠了，就足夠在當前火熱的激情下炒一波。 不過壞處就是業務做得很爛，聽說公司內耗非常大，應該還是沒找到對的人，最好找一個在幣圈賺到大錢，懂幣圈，有理想，不要工資，把業務做好了將來能分到足夠利潤的人來。不過短期投機還是別費這勁去“教別人做事了”。 從家國情懷上，倒也非常期待東方的coinbase能跑出來，coinbase市值1000億，這邊fdv 4億；osl此前類似hashkey的精力，上的港股，70億市值，但業務量只有hashkey的1/10 crcl是投資，hsk是投機——美股投資，hsk投機挺好的。 目前hsk在gate相對深度大一點，但也遠遠不夠，類似於銘文時期的ordi一樣，一開始只在gate有得買，上了幣安流動性才終於舒服了。 沒gate的用這個 gate.com/share/ulgqbfk *** meme領域，我覺得陰謀盤之類不參與，也覺得沒意思，全是澆個朋友；而傳統的也不好玩。 參考股市的邏輯，我覺得只有圈外人感興趣的meme才有未來。 目前只有一個labubu，很高興看到其一直相對堅挺，崩掉了就沒了。 labubu的熱度很多人沒有去研究泡泡瑪特不懂得這東西有多火 parado、香奈爾、lv之類的業績不斷下滑，labubu已經成為貴婦群討論最多的詞，門店也全開在奢侈品旁邊。 labubu是泡泡瑪特的主力，最近還會有電影之類推進，泡泡瑪特的打法不是做越來越多的ip，還有一個重點其實是希望打造出百年ip 現在labubu在海外比國內火，一個個開箱視頻在tiktok自發傳播，熱度比pepe之類要火太多。 不懂meme的人會覺得，那和你這垃圾幣有什麼關係。其實懂了pepe，就更容易懂labubu了，都是海外買起來，中國漲了才跟。那個pepe青蛙是互聯網上的一個梗圖，和幣圈這個有什麼關係？無非是這個pepe一開始在幾千萬站住了。 現在圈外人懂的東西，文化類一直會傳播的只有labubu，這種熱度不是老馬發張圖的三分鐘熱度能比的。 meme嘛，要賭就賭時間久、上限高的。 當前持倉 btc hype hsk labubu，利益相關，要不要買請自己研究。 股市pdd、unh、coinbase、騰訊等，並新加了crcl投機小倉