過去三個月，頂級借貸協議Aave 的增長速度超過了更廣泛的去中心化金融 (DeFi)，隨著資本持續流入主要協議，其市場份額不斷擴大。
DefiLlama的數據顯示，截至第二季度末，該去中心化借貸協議的總鎖定價值 (TVL) 已增至 254 億美元以上，較 4 月份的 167 億美元增長逾 52%。相比之下，同期 DeFi 總 TVL 增長了 26%，從 920 億美元增至 1160 億美元。
Aave 在 DeFi 借貸市場的份額也已增長至 48%，領跑整個 DeFi 領域，其 TVL 已超過 580 億美元。此外， Aave憑藉 280 億美元的 TVL，佔據整個 DeFi 領域 TVL 的近 23%，是所有協議中最大的。
與此同時， DWF Labs最近的一份報告發現，到 2025 年，Aave 在總存款和借款中的份額已從約 40% 增長到 60% 左右（165 億美元）。
本週早些時候， Aave還在 X 上的一篇文章中報告稱，其累計借款總額已達 7750 億美元。對此， Aave創始人兼首席執行官 Stani Kulechov 表示，“下一站是 1 萬億美元”。
DWF Labs報告指出：“作為借貸領域較為成熟的公司之一， Aave鞏固了其市場領導者地位。與 2021 年和 2022 年的 DeFi 盛夏相比，儘管競爭顯著加劇，但Aave實際上提升了其市場份額和主導地位。”
這些里程碑凸顯了 Aave 的快速增長，並反映了 DeFi 的更廣泛轉變，越來越多的用戶轉向第 2 層 (L2) 網絡以獲得更低的費用和更快的交易。
Douro Labs 首席執行官 Mike Cahill 是 Pyth Network 的主要貢獻者，他告訴 The Defiant，Aave 的穩步增長表明了 web3 的更廣泛趨勢：投資者對更成熟、更可靠的 DeFi 協議的需求不斷增長。
Cahill 解釋說：“在仍在從 2022-23 年避險情緒中復甦的市場中，像Aave這樣的協議正受益於‘追求質量’的動態，用戶優先考慮流動性深度、跨鏈覆蓋和機構整合。”他補充道：
“GHO 的推出也有助於重新激發人們的興趣，它在 Aave 的借貸引擎之上提供了原生穩定幣實用層。”
GHO 於 2023 年推出，是 Aave 的原生穩定幣，與美元 1:1 掛鉤。根據CoinGecko的數據，GHO 目前市值接近 3.12 億美元。
不斷發展的技術
DWF Labs 的報告進一步指出，Aave 不斷發展的技術是其持續增長的關鍵原因。例如，即將推出的 V4 升級將採用全新的“中心輻射式”設計，以匯聚流動性，並簡化開發者的構建流程。
此次升級預計將顯著提高資本效率和模塊化程度。它還以 Aave 的 Horizon 計劃為基礎，該計劃旨在將機構級現實世界資產 (RWA) 引入鏈上，並使其可用作 DeFi 借貸市場的抵押品。
幾個月前， Aave在 X 上透露，除了Aave V4 和Aave Labs 的 Horizon 等新舉措外，“還有更多內容即將推出”。
Aave 的原生治理代幣Aave的價格也隨著協議的增長而表現良好，在過去一年中上漲了 240% 以上。
在最近的 DeFi Daily 新聞通訊中，The Defiant指出，儘管Aave在 DeFi 領域佔據主導地位，但 Spark、Morpho、Venus、Sonne Finance、Maple 和 Seamless 等挑戰者協議也開始瓜分市場份額。
