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Mt.Gox的破產向全球監管機構展示了數字資產已不可忽視的現實。特別是日本金融廳是最強烈接收這一資訊的機構之一。
在本期節目中，Chainalysis的亞太地區政策負責人Chengyi Ong與金融廳綜合政策局總務課國際室國際企劃協調官/國際反洗錢對策協調官牛田遼介進行對談。他們從多角度深入探討了金融廳在加密資產監管領域的開創性舉措，以及日本如何成功平衡創新與風險降低。
本期節目已在Spotify、Apple和Audible上播出。對談全文可在下方檢視。
Public Key 第167期：日本加密資產監管的創新之路
Mt.Gox的破產使得全球各國監管機構開始認識到數字資產不可忽視。其中，日本金融廳最為強烈地意識到了這一重要性，並積極推進相關工作。
Chainalysis亞太地區政策負責人Chengyi與金融廳綜合政策局總務課國際室國際企劃協調官/國際反洗錢對策協調官牛田遼介就金融廳在加密資產監管領域發揮的開創性作用，以及日本如何平衡創新與風險降低進行了多角度的意見交換。
在對談中，牛田先生還提及了日本獨特的全面數字資產戰略的演進，包括跨部門合作，以實現監管與創新目標的平衡。此外，還討論了穩定幣監管、加密資產政策的國際協調，以及應對網路威脅的安全挑戰等議題，介紹了日本在金融科技和數字資產領域採取的多面向方法。
本期精彩語錄
"日本的加密資產歷史始於2014年。當時，東京有一家名為'Mt.Gox'的比特幣交易所，全球70%以上的比特幣交易在這裡進行。然而，金融廳（JFSA）對此一無所知。突然，價值約5億美元的比特幣丟失。這一事件促使我們在2016年為加密資產服務提供商建立了新的監管框架。"
牛田遼介 金融廳綜合政策局總務課國際室 國際企劃協調官/國際反洗錢對策協調官
時間線主題列表（數字表示分鐘數）
2 | 牛田遼介在區塊鏈領域的工作代表了他在金融廳推動創新的先鋒角色。
4 | 日本因Mt.Gox事件，成為最早引入加密資產監管的國家之一。
7 | 日本作為數字資產監管的先驅，暴露了早期實施的優勢和挑戰。
10 | 在加密資產領域，透過自律組織活動和官民合作，合規體系得到加強。
14 | 日本積極探索區塊鏈技術在跨境國際匯款和智慧財產權轉讓等領域的應用可能性。
19 | 近期大規模加密資產駭客攻擊事件凸顯了消費者保護和國家級安全措施的重要性。
24 | Japan Fintech Week已成為全球創新和網路交流的重要平臺，共享行業最新動態。
28 | 穩定幣、人工智慧、加密資產全球監管以及金融犯罪防控仍是重大挑戰。
33 | 加密資產行業關注重新審視"陳舊術語"、梳理監管重點，以及為未來金融科技尋找新視角。
相關資料與連結
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對談全文
牛田遼介（金融廳綜合政策局總務課國際室國際企劃協調官/國際資金洗錢對策協調官，加密資產聯絡小組共同主席，以下簡稱"牛田"）
今天希望能詳細瞭解日本的加密資產監管。日本在監管方面似乎有很多全球領先的案例，能否談談這方面的發展歷程和特別印象深刻的事件？
確實，日本在早期就認可了比特幣等加密資產，市場也在不斷擴大。但在這個過程中，2014年發生了Mt.Gox事件，當時約7成的比特幣交易都在Mt.Gox進行，因此受到了巨大影響。這成為了金融廳迅速推出加密資產服務提供商許可制度等監管體系的契機。
看來大規模事件成為了加強監管的轉折點。此後監管是否還在持續演進？
是的。2016年新框架被法律化，之後又發生了Coincheck事件，所以在2019年我們推出了冷錢包儲存義務、加強投資者保護、證券代幣規則等持續性的審查。2022年還引入了穩定幣監管。現在可以說我們擁有一個涵蓋加密資產、穩定幣和代幣化證券的全面監管體系。
為什麼需要如此強化監管？能否談談背景？
根本在於反洗錢和消費者保護的必要性。另外，日本能夠在全球率先進行制度設計，可以成為其他國家的模範，並更容易參與國際標準制定，這也是很大的優勢。不過，技術和商業模式的變化極其迅速，所以我們也時刻意識到現有框架可能很快就會過時的風險。
為了應對環境變化，你們有什麼特別的做法嗎？
加密資產環境非常流動，每年都會出現新的代幣和服務。因此，我們每年都會進行法律修訂和指南審查。日本的一個特點是非常重視行業自律，例如對於少額交易等法律未嚴格規定的領域，我們也會透過自律標準進行覆蓋。
我對公私合營也很感興趣。日本在這方面有什麼舉措？
企業和行業團體與政府保持密切聯絡，同時尋求監管和創新之間的平衡。特別是在Web3和數字資產領域，我們加強了跨部門討論，涉及金融、稅收、技術和智慧財產權等多個領域。各部委和行業專家的合作是日本政策制定過程的一個特點。
目前最大的挑戰是什麼？
應對金融犯罪確實是當務之急。近年來，朝鮮的駭客攻擊、欺詐和勒索軟體對加密資產的濫用都在增加。像DMM比特幣和Bybit這樣的事件表明，僅僅冷錢包儲存無法充分保證資產安全，運營和治理本身需要重新審視。
穩定幣監管方面也在討論與國際標準的協調，能否介紹日本的做法和未來理想？
日本相對較早建立了監管框架，但全球也出現了類似的趨勢。最終目標是建立國際協調的標準，但各國的風險和政策目標不同。因此，我們透過FATF和IOSCO等國際組織推進共同最低標準的構建和各國協調。
除了監管，行業和社群自身制定標準也很重要。這方面有什麼動向？
"區塊鏈治理倡議（BGIN）"就是一個代表性的國際性舉措。監管機構、行業和開發者等多方利益相關者協作，致力於治理和標準化。這種自主標準制定是應對技術快速發展的靈活方案。
能否介紹一下在日本舉辦的國際活動？
我們舉辦了"日本金融科技周"等產學官合作的國際網路活動。以金融科技和數字資產為主題，與國內外實踐者和監管機構討論具體案例和挑戰。明年的主題將聚焦"具體用例"和"協調"，計劃探討人工智慧和區塊鏈、穩定幣應用等監管與最新技術的關係。
最後，從金融犯罪防控角度，有什麼值得關注的點？
利用加密資產的投資詐騙、浪漫騙局和勒索軟體等犯罪正在增加。透過追蹤犯罪收益的鏈上路徑並切斷其轉賬路線，抑制犯罪活動的再發是很重要的。
未來監管的關鍵詞是什麼？
關鍵在於"協調"。我們也非常期待多樣化用例的創造。實現兼顧金融創新和風險管理的健康生態系統，需要政府和企業繼續共同努力。
非常感謝，這次交談很有幫助。
謝謝。
本文最初發表於 日本加密資產監管的先進舉措：播客第167期 首發於 Chainalysis。
