根據梅薩里研究（Messari Research），基於Solana的去中心化金融（DeFi）協議Jupiter正在主導聚合器市場，並正在成為DeFi超級應用。截至2025年第二季度，Jupiter在Solana內的聚合器交易量佔比超過90%，在全區塊鏈範圍內也達到50%的市場份額，成為按交易量計算的全球去中心化交易所聚合器第一名。
2021年10月推出的Jupiter透過整合多個自動做市商（AMM）和訂單簿之間的流動性，為使用者提供最優交易路徑。最初專注於去中心化交易所整合，後來透過創新實時滑點估算、動態費用、"超級模式（Ultra Mode）"等路由功能來提升平臺。得益於這種高效性，在第二季度促成了14億筆交換和約800億美元規模的交易。梅薩里研究分析認為，Jupiter現已從簡單的交易介面發展成覆蓋DeFi全領域的超級應用。
Jupiter的核心是社群驅動的代幣經濟學結構。治理代幣JUP在2024年初以空投形式分發給超過60萬個錢包，並以透明方式啟動，沒有風險投資預分配或場外交易（OTC）。總供應量的30%（30億個代幣）從社群和團隊分配中平等銷燬，並且收取的一半手續費用於在公開市場回購JUP代幣，並存入名為"垃圾箱（Litterbox）"的社群專用錢包。這是一種基於使用量的價值積累模型。目前鏈上持有者已達約92萬人。梅薩里研究表示，透明的審計公開和回購政策正在增強社群信任。
產品線也在迅速擴張。包括永續去中心化交易所（perps DEX）、投資組合追蹤器、移動應用、專業交易終端、啟動平臺Jupiter Studio等。最近還收購了跨越Solana生態的多個專案，如基於Cosmos的聚合器"Coinhall"、NFT平臺"DRiP"、迷因幣專用交易所"Moonshot"等，以強化生態系統。第二季度總收入為3,840萬美元，其中永續交易佔54.5%，超級模式收入佔30.8%。移動應用下載量達82萬次，月度投資組合使用者超過50萬人。
Jupiter計劃在2025年8月中旬推出支援借貸的"Jupiter Lend"。這個新的貨幣市場整合了Fluid的後端流動性功能，旨在攻佔Solana DeFi中第二大TVL領域——借貸板塊，並已預算超過100萬美元的激勵資金。梅薩里研究預測，這將使Jupiter實現從水平擴張到垂直擴張的全面發展。
最終，Jupiter希望透過"JupNet"構建一個新的基礎設施系統，協調DeFi之外的區塊鏈、錢包和使用者身份之間的複雜性。結合DOVE網路、全鏈賬本和自主主權身份基礎設施（ADI）的JupNet將以使用者體驗為核心，隱藏Web3的複雜性並提供統一的基於賬戶的結構。目前正處於內部測試網階段，計劃於2025年第四季度初向公眾開放。
Jupiter從簡單的交易引擎起步，迅速水平擴充套件為DeFi平臺，現在正在啟動借貸和基礎設施的垂直擴張。JupNet的釋出展示了該協議如何希望在未來的Web3中成為"萬物聚合器"。Jupiter的下一階段不僅僅是DeFi的頂峰，而是致力於建立多鏈時代的數字經濟基礎設施。
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