Worldcoin - 網路發展但無法抑制通貨膨脹 1. 最近使用者增長：儘管硬體基礎設施不足，但增長強勁 - 已驗證使用者數量增加到1,458萬 - 僅過去2個月就新增180萬用戶（+14%）。儘管如此，Worldcoin目前僅有1,859個Orb在全球執行 - 這意味著裝置仍然不足。 - 年底前在美國部署7,500個Orb的目標遙不可及。但如果Orb Mini按計劃部署，增長速度可能會激增。實際需求遠遠超過當前服務能力。 2. Mini應用：從測試到可能創造收入的生態系統 - Mini應用數量在2個月內從150個增加到300多個。每天的應用開啟次數達到540萬 - 這個數字使World App的活躍度與前20大區塊鏈平臺相當。 - 透過Mini應用交易的$WLD總量已達1,100萬代幣。更重要的是，Mini應用現在支援USDC原生支付 - 這是使平臺擺脫空投/代幣投機模式的重要轉折點。 - Worldcoin不再僅僅是身份識別的故事，正逐漸成為一個具有實際效用的應用平臺。 3. WLD通貨膨脹：代幣的致命弱點 - 過去2個月，新增3億$WLD進入流通，相當於供應量增長約20%。儘管通貨膨脹率已從5月份的598% YoY下降，但目前仍在約120%的年化水平 - 如果目標是提高價格，這是難以接受的。 - 問題不在於使用者採用率，而在於代幣經濟學。沒有明確的通縮機制，任何增長都無法抵消巨大解鎖量帶來的拋售壓力。 4. World ID憑證：擴大訪問能力 - Worldcoin已為擁有NFC護照的美國、日本、韓國等國家的使用者開放身份驗證，無需使用Orb。證明"我超過18歲"或"我是美國公民"等屬性的機制仍將使用者資料保留在本地裝置上 - 類似於Humanity Protocol的做法。 - 這是一個戰略性舉措，可以擴大生態系統規模，而不完全依賴Orb硬體。 5. 個人總結 - Worldcoin生態系統發展比最初預期更快 - 尤其是在Mini應用和ID擴充套件方面。然而，最大的瓶頸仍在於代幣結構。高通貨膨脹和嚴苛的解鎖計劃是難以擺脫的負擔。 - 目前代幣價格為0.9美元，但市值已達17億美元，而在2024年3月，代幣價格為9.7美元，市值僅接近15億美元。 - 如果Worldcoin真想成為網際網路的身份識別層，他們必須儘快解決代幣經濟學問題 - 否則，使用者增長也無法拯救$WLD的價格。 總之：這是一個宏大願景、長期潛力的專案，但短期內潛力有限。適合押注"鏈上身份"爆發的投資者。 - 各位怎麼看？