比特幣交易員專注於消費者物價指數以尋找聯準會的線索：美國加密貨幣日記賬

作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）

嗯，現在正是市場翹首以盼美國最新通脹數據公佈的時刻，這些數據將為美聯儲的利率政策定下基調。彭博社的普遍預期顯示，將於上午8:30公佈的7月份通脹數據可能會顯示，受特朗普總統關稅政策的推動，物價將出現上漲。

一些交易員已經開始利用 115,000 美元至 118,000 美元範圍內的短期比特幣（BTC）看跌期權進行對沖。

但有趣的是：隱含波動率指標並未顯示出任何恐慌跡象。Volmex 的 24 小時比特幣隱含波動率指數年化率為 31% ，輕鬆處於近期波動區間內，相當於未來 24 小時內預期價格波動僅為 1.6%。以太幣 (ETH)、 Solana (SOL) 和XRP(XRP) 的指標顯示，預期波動率分別為 3.29%、2.9% 和 4.5%。這些指標均符合預期。

儘管如此，交易員仍需保持警惕，因為眾所周知，8月份股市波動劇烈，這可能會迅速蔓延至加密貨幣市場。衡量標準普爾500指數30天隱含波動率的華爾街恐慌指數VIX在8月1日飆升，隨後趨於平穩，這種模式在歷史上曾預示著波動率的飆升。

Topdown Charts 創始人兼研究主管 Callum Thomas 指出：“奇怪的是，VIX 指數在季節性圖表預測的時間點出現了短暫的飆升，隨後也恰好在此時回落。這意味著，如果這種季節性的走勢持續下去，那麼未來幾周和幾個月我們將面臨劇烈的波動。”

值得記住的是，波動性與價格無關，如果CPI低於預期，波動性可能會呈現看漲態勢。這對加密貨幣等風險資產來說將是一個利好消息。

以太幣（ETH）可能受益最多，因為最近在企業採用的推動下，它引領BTC價格走高。

XBTO 首席投資官 Javier Rodriguez-Alarcón 在一封電子郵件中表示：“在機構資金流入和企業債券購買的支撐下，如果市場環境保持有利，以太坊有可能突破此前的歷史高點。” 他表示， BTC將繼續發揮支撐作用。相比之下，Alarcón 表示，大盤仍然集中在頂部。

在傳統市場，如果消費者物價指數高於預期，金價可能大幅下跌，因為自4月份以來，金價一直未能突破3400美元，表明看漲情緒已耗盡。保持警惕！

觀看內容

• 加密
  • 8 月 15 日：向符合預分配要求的允許的第 5 類客戶權益、第 6 類一般無擔保債權和便利債權持有人進行下一次 FTX 分配的記錄日期。
  • 8 月 18 日：Coinbase Derivatives 將推出nano SOL和 nano XRP美國永續期貨。
  • 8月20日： Qubic （QUBIC）是有史以來速度最快的區塊鏈，每秒處理超過1500萬筆交易，並由實用工作量證明（UPoW）提供支持。作為受控排放模型的一部分，它將迎來其首次年度減半事件。儘管總排放量仍固定在每週1萬億個QUBIC代幣，但由網絡計算節點（關鍵驗證者和決策者）批准的自適應銷燬率將大幅提升——銷燬約28.75萬億個代幣，並將淨有效排放量減少至約21.25萬億個代幣。
• 宏
  • 8月12日上午8點：巴西地理統計局（IBGE）發佈7月份消費者價格通脹數據。
    • 通脹率環比預估0.37%，前值0.24%
    • 通脹率同比預估5.34% vs. 前值5.35%
  • 8月12日上午8:30：美國勞工統計局（BLS）發佈7月份消費者物價通脹數據。
    • 核心通脹率環比預估0.3% vs. 前值0.2%
    • 核心通脹率年同比預估為 3% ，前值為 2.9%
    • 通脹率環比預估為 0.2% ，前值 0.3%
    • 通脹率年同比預估為2.8%，前值為2.7%
  • 8 月 13 日：歐洲領導人、烏克蘭總統澤連斯基、北約秘書長馬克·呂特、美國總統唐納德·特朗普和美國副總統 JD 萬斯等人舉行一系列虛擬會議，以協調對烏克蘭的支持、向俄羅斯施壓並討論和平談判。
  • 8月13日下午3點：阿根廷國家統計和人口普查局發佈7月份消費者價格通脹數據。
    • 通脹率環比預估為 1.8%，前值 1.6%
    • 通脹率年同比預估36.4% vs. 前值39.4%
  • 8月14日上午8:30：美國勞工統計局發佈7月份生產者價格通脹數據。
    • 核心 PPI 月環比預估 0.2% vs. 上月 0.0%
    • 核心 PPI 同比預估 2.9% 高於前值 2.6%
    • PPI 環比預計值與之前相比下降 0.2% 0%
    • PPI 同比預期與之前相比，增長 2.5% 2.3%
  • 8月14日晚上7點：秘魯央行宣佈貨幣政策決定。
    • 參考利率預計為 4.5% （之前為 4.5%）
  • 8月14日晚上10點：薩爾瓦多中央儲備銀行下屬的薩爾瓦多統計和人口普查辦公室發佈7月份消費者價格通脹數據。
    • 通脹率環比上月下降0.32%
    • 通脹率同比前值-0.17%
• 收益（基於 FactSet 數據的估算）
  • 8 月 12 日：Bitfarms（ BITF ），盤前下跌 -0.02 美元
  • 8 月 12 日：Circle Internet Group ( CRCL ) 上市前
  • 8 月 12 日：CoreWeave ( CRWV ) 上市後
  • 8 月 12 日：Fold Holdings ( FLD ) 盤後
  • 8 月 14 日：KULR Technology Group（ KULR ），上市後
  • 8 月 15 日：Sharplink Gaming（ SBET ），盤前
  • 8 月 15 日：BitFuFu ( FUFU )，上市前，0.07 美元
  • 8 月 18 日：比特鹿科技集團 ( BTDR )，盤前下跌 0.12 美元

代幣活動

• 治理投票和呼籲
  • Compound DAO 正在投票任命 ChainSecurity 和 Certora 為聯合安全證明者，ZeroShadow 將從 8 月 18 日起在 200 萬美元、12 個月的 COMP 流預算下負責事件響應。投票將於 8 月 13 日結束。
  • Aavegotchi DAO 正在投票選出比特幣 Ben's Crypto Club 拉斯維加斯贊助項目：每月 1,000 美元的企業會員資格（贊助商牆標誌、團隊訪問權限、新聞通訊功能、每月一次品牌見面會）或 5,000 美元的 90 天塗鴉牆（含促銷信息）。投票將於 8 月 23 日結束。
  • 8 月 12 日上午 10 點：Maple Finance、 Aave、Elixir、OpenEden 和 Mento 將參加由Chainlink主辦的Stablecoin Summer X 空間會議。
  • 8 月 14 日上午 10 點：Lido 將在okenholder 舉辦更新電話會議。
  • 8 月 14 日上午 10 點：Stacks 將主持ownhall 會議。
• 解鎖
  • 8 月 15 日：Avalanche（AVAX）解鎖其流通供應量的 0.39%，價值 3825 萬美元。
  • 8 月 15 日：Starknet (STRK) 解鎖其流通供應量的 3.53%，價值 1621 萬美元。
  • 8 月 15 日： Sei （Sei）解鎖其流通供應量的 0.96%，價值 1689 萬美元。
  • 8 月 16 日： Arbitrum （ARB）解鎖其流通供應量的 1.8%，價值 4076 萬美元。
  • 8 月 18 日：Fasttoken (FTN) 解鎖其流通供應量的 4.64%，價值 9160 萬美元。
  • 8 月 20 日：LayerZero (ZRO) 解鎖其流通供應量的 8.53%，價值 5656 萬美元。
  • 8 月 20 日：Kaito（KAITO）解鎖其流通供應量的 8.82%，價值 2615 萬美元。
• 代幣發行
  • 8 月 12 日：World3（WAI）將在 Binance Alpha、 MEXC、 Bitget等平臺上線。

會議

CoinDesk CoinDesk與監管會議（原名 State of Crypto）是一場為期一天的精品活動，將於 9 月 10 日在華盛頓舉行，屆時總法律顧問、合規官和監管高管將有機會與負責加密貨幣立法和監管監督的政府官員會面。席位有限。使用優惠碼 CDB10，即可在 8 月 31 日前享受 10% 的註冊費折扣。

• 第 2 天（共 3 天）： AIBB 2025 （伊斯坦布爾）
• 第 2 天（共 7 天）：以太坊紐約（紐約）
• 8 月 13 日至 14 日： CryptoWinter '25 （新西蘭皇后鎮）
• 8 月 15 日：比特幣教育者非會議（溫哥華）
• 8 月 17 日至 21 日： Crypto 2025 （加利福尼亞州聖巴巴拉）
• 8 月 18 日至 21 日： 2025 年懷俄明州區塊鏈研討會（傑克遜霍爾）

代幣討論

作者：Shaurya Malwa

• Ethena 的總鎖定價值 (TVL) 超過 118.9 億美元，成為第六個突破 100 億美元的 DeFi 協議，也是繼Aave之後第二個突破 100 億美元的非質押模式。其 sUSDe 年利率高達 4.72%，吸引了注重收益的投資者。
• 該協議的規模凸顯了人們對非質押 DeFi 模型日益增長的需求，並可能影響未來的設計。市場反應普遍積極，業內人士也指出了這一里程碑的重要意義。
• USDe 維持 1 美元掛鉤，市值為 104.8 億美元，24 小時交易量為 3.7197 億美元。
• 在獲得治理批准後，Polymarket 會將 UMA 的預言機從 OOV2 轉換為 MOOV2，將市場解決方案提案限制在經過審查的參與者白名單內。
• 這一變化旨在通過確保提案由經驗豐富的用戶提交，同時保持爭議權利對所有人開放，從而減少爭議和市場操縱。
• 初始白名單包括 37 個地址，轉變的思路是從公開辯論轉向更可控的理事會式解決程序。
• 胖乎乎的企鵝隊在贏得Kraken的模因幣交易大賽後，獲得了新加坡大獎賽一級方程式賽車的品牌標識。PENGU品牌標識將出現在威廉姆斯車隊的FW47賽車上。
• 該代幣在過去 30 天內上漲了 55.1%，但在 24 小時內下跌了 11.8%，盤中上漲了 1.4%。
• 預計此次曝光將提高其在主流觀眾中的知名度，並加強 Kraken 對體育相關加密貨幣推廣的推動。

衍生品

• 過去24小時內，主要代幣的期貨未平倉合約有所下降，表明資金正在外流。這也表明價格下跌是由多頭倉位平倉而非直接賣空造成的。
• XMR 的永續期貨似乎過熱，年化融資利率超過 200%。如此高的數字可能會促使套利者同時在現貨市場做多頭寸，在期貨市場做空頭寸，從而安全地賺取資金。
• 其他主要代幣的融資利率仍保持在 10% 左右，反映出適度看漲的傾向。
• 在芝加哥商品交易所 (CME)， ETH期貨的未平倉合約量再次回升，從 151 萬ETH增至 170 萬 ETH。與此同時， BTC未平倉合約量持平於 13.8 萬BTC附近，為 4 月份以來的最低水平。
• 在Deribit上，8 月到期的BTC期權略微偏向保護性看跌期權。與此同時， ETH期權在所有期限上均呈現看漲傾向。
• ETH 的隱含波動率 (IV) 期限結構趨於陡峭，而BTC 的隱含波動率保持不變。場外交易平臺 Paradigm 的流動性表現為持有 8 月 13 日到期的BTC 11.5 萬美元看跌期權的多頭頭寸，以及 9 月到期的 15 萬美元看漲期權的需求。
• 交易量很大，Paradigm 的交易額達到 33 億美元。

市場動向

• BTC較美國東部時間週一下午 4 點下跌 0.35%，至 118,412.69 美元（24 小時：-2.36%）
• ETH下跌 1.17%，至 4,195.12 美元（24 小時：+1.05%）
• CoinDesk 20 下跌 0.35%，至 4,082.37（24 小時：-2.6%）
• 以太坊 CESR 綜合質押利率上漲 1 個基點至 2.92%
• 幣安的BTC融資利率為 0.005%（年化 5.4827%）

• 美元指數保持不變，為 98.58
• 黃金期貨下跌 0.21%，至 3,397.50 美元
• 白銀期貨價格保持不變，為 37.78 美元
• 日經225指數收盤上漲2.15%，至42,718.17點
• 恒生指數收盤上漲0.25%，至24,969.68點
• 富時指數上漲 0.34%，至 9,161.10 點
• 歐元斯托克 50 指數下跌 0.14%，至 5,324.34
• 道瓊斯工業平均指數週一收盤下跌 0.45%，至 43,975.09 點
• 標準普爾 500 指數收盤下跌 0.25%，至 6,373.45 點
• 納斯達克綜合指數收盤下跌 0.30%，至 21,385.40 點
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤持平於 27,775.23
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤下跌 0.36%，至 2,648.54
• 美國10年期國債利率維持在4.275%不變
• E-迷你標普 500 期貨價格保持不變，為 6,403.25
• E-迷你納斯達克 100 期貨價格保持不變，為 23,643.75
• E-mini 道瓊斯工業平均指數上漲 0.12%，至 44,138.00

比特幣統計數據

• BTC主導地位：60.56% (-0.27%)
• 以太幣與比特幣比率：0.03619（1.69%）
• 哈希率（七天移動平均值）：893 EH/s
• 哈希價格（現貨）：58.16 美元
• 總費用：4.42 BTC / $531,812
• CME期貨未平倉合約：138,165 BTC
• 以黃金計價的BTC ：35.4盎司。
• BTC相對黃金市值：10.02%

技術分析

• 道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 未能突破 12 月至 1 月的高點，已脫離上升通道。
• 這種模式表明買家已經疲憊不堪，並預示著未來可能出現回調。

加密股票

• 策略（MSTR）：週一收盤報 400.25 美元（+1.3%），盤前收盤報 398 美元，-0.56%
• Coinbase Global (COIN):收盤價為 319.62 美元 (+2.92%)，+0.4% 至 320.91 美元
• Circle (CRCL)：收盤價為 161.17 美元（+1.35%），漲幅為 0.92%，報 162.66 美元。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盤價為 28.48 美元（+2.52%），跌 1.93%，報 27.93 美元。
• MARA Holdings (MARA)：收盤價為 15.66 美元（+1.82%），跌幅為 0.89%，報收於 15.52 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盤價為 11.11 美元（+0.27%），收盤價為 11.07 美元（-0.36%）
• Core Scientific (CORZ)：收盤價為 14.53 美元（+0.83%），漲幅為 0.21%，報 14.56 美元。
• CleanSpark (CLSK):收盤價為 9.87 美元 (-1.99%)，收盤價為 9.76 美元，跌幅為 1.11%。
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI): 收盤價為 25.06 美元 (+0.4%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盤價 35.28 美元（-2.35%），跌 1.19%，報 34.86 美元
• Exodus Movement (EXOD)：收於 30.12 美元 (-5.58%)，盤前持平
• SharpLink Gaming (SBET)：收盤價為 22.34 美元（-6.63%），漲幅為 0.27%，報 22.40 美元。

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 每日淨流量：1.781億美元
• 累計淨流入：545.9億美元
• BTC總持有量約129萬

現貨ETH ETF

• 每日淨流量：10.2億美元
• 累計淨流入：108.5億美元
• ETH總持有量約 577 萬

資料來源： Farside Investors

每日圖表

• 儘管人們擔心今天的美國 CPI 數據可能顯示經濟中價格壓力增加，但 Volmex 的比特幣單日隱含波動率指數仍然鎖定在橫盤區間。
• 這種平靜意味著，如果消費者物價指數高於預期，市場可能會做出劇烈反應。

當你沉睡時

• 美國消費者物價指數報告公佈前，市場擔憂下行，11.5萬美元的比特幣押注需求旺盛（CoinDesk）：一些比特幣交易員正在購買11.5萬美元的短期看跌期權，以防範高於預期的消費者物價指數數據。一位分析師表示，通脹降溫將增強人們對美聯儲9月份降息的預期。
• 美國現貨以太幣 ETF 日流入量首次突破 10 億美元（CoinDesk）：貝萊德的 ETHA 領銜，流入金額略低於 6.4 億美元，而富達的 FETH 位居第二，流入金額為 2.769 億美元。
• 由於多頭未能再次突破 122,000 美元，警惕比特幣可能出現雙頂（CoinDesk）：比特幣的最新漲勢在兩次未能突破主要阻力位後陷入停滯，分析師正在觀察是否能明確突破 111,982 美元，從而為跌向 100,000 美元鋪平道路。
• 烏克蘭被排除在特朗普與普京會談之外，警告世界不要相信俄羅斯（CNBC）：烏克蘭總統澤連斯基被排除在週五的特朗普與普京峰會之外，他表示，俄羅斯正在為新的攻勢做準備，並擔心秘密談判可能會迫使基輔在未經其同意的情況下割讓領土。
• 中國在新指南中敦促企業不要使用 Nvidia H20 芯片（彭博社）：北京擔心中國版 Nvidia 和 AMD AI 芯片可能具有遠程關機等功能，並敦促企業在政府或安全敏感工作中避免使用這些芯片。
• 關稅延遲後“套利交易”再起，墨西哥比索飆升（金融時報）：受墨西哥 7 月 31 日獲得 90 天關稅暫停的推動，由於投資者借入海外資金購買當地債券，墨西哥比索兌美元匯率從約 21 升值至略高於 18.5。

在以太中