無期限期貨根據投資心理會產生現貨與價格差異。期貨市場透過資金費率（Funding Rate）來調整這種價格差。當期貨價格較高時，多頭向空頭支付資金費；當期貨價格較低時，空頭向多頭支付資金費，以平衡現貨和期貨價格。利用這一結構，可以透過購買現貨並在期貨市場做空來對沖資產價格波動，並透過資金費獲得收益的投資策略。本文整理了透過實時資料顯示高資金費可獲得收益的頂級品種。[編輯注]
根據8月15日12時11分的資料，資料麥克斯Plus顯示，以1萬美元為基準，預期資金費收益最高的品種是SKL（位元獲得期貨和位元獲得現貨）。
SKL的資金費率為−0.0063，年化收益率為6.91%，年度資金費收益約為3.4476萬美元。在位元獲得期貨做多頭頭寸，並在幣安現貨市場做空保證金頭寸的策略中，收益率保持一致，價格差異約為0.97%。
此外，透過HTX、Gate.io、幣安等多個交易所的組合，可以獲得類似收益，特別是基於負資金費的策略更為突出。該策略是透過期貨多頭頭寸獲取資金費，並在現貨市場做空頭寸或類似資產以對沖價格風險。
保證金交易必然伴隨利息成本和滑點等因素，因此制定策略時需要反映實際收益率。對於持續存在負資金費的資產，僅短期持有就可實現收益，進入門檻相對較低，值得關注。
此刻最高·最低資金費率品種
🔼 最高資金費率前5名
▲SNT（位元獲得，0.000692，年化6.06%）
▲MEMEFI（HT，0.001544，年化3.38%）
▲GRIFFAIN（Gate.io，0.001508，年化3.30%）
▲SKYAI（Gate.io，0.001019，年化2.23%）
▲SKYAI（HT，0.001015，年化2.22%）
🔽 最低資金費率後5名
▲SNT（位元獲得，曾記錄 −0.00343）
▲MEMEFI（HT，曾記錄 −0.00138）
▲SNT（位元獲得，曾記錄 −0.00198）
▲SNT（位元獲得，曾記錄 −0.00189）
▲目前無明顯負資金費品種
專家認為，資金費率高的品種表明多頭頭寸明顯偏好，反之，出現負資金費的品種則顯示賣出優勢心理。因此，綜合分析資金費流向和價格變動，可以更有效地把握市場整體情緒。
當資金費率高或為正值時，多頭頭寸需求高，期貨價格相對現貨價格更高，多頭需向空頭支付資金費。投資者可透過購買現貨並在期貨市場做空來獲取資金費收益。
相反，當資金費率低或為負值時，空頭頭寸需求多，期貨價格低於現貨價格，空頭需向多頭支付資金費。投資者可透過賣出現貨並在期貨市場做多來最大化資金費差價。
資金費套利是一種可以在市場波動中獲得穩定收益的策略，即使難以預測長期市場方向也可使用。但由於資金費會隨市場參與者頭寸比例變化而具有較大波動性，因此需要對交易所間資金費差異和資金成本進行策略性考慮。
[本文不提供金融諮詢，投資結果由投資者自行承擔。]
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