- 招商國際推出香港首個銀行背景的加密交易服務，在證監會監管下為合格專業投資者提供BTC、ETH和USDT交易。
- 除加密交易外，CMBI推出CMBMINT，這是世界上第一個跨境代幣化公共貨幣市場基金，初始部署在Solana上，並計劃多鏈擴充套件。
- 香港加強其作為亞洲數字資產樞紐的角色，在確保嚴格合規和投資者保護的同時，連線中國金融與全球加密市場。
招商國際成為香港首家獲得許可的中資銀行背景公司，提供BTC、ETH和USDT交易以及CMBMINT等代幣化實體資產基金。
引言
2025年8月，招商銀行投資銀行部門招商國際（CMBI）在香港正式推出虛擬資產交易服務。這是一個歷史性的里程碑：CMBI成為首家獲得香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）批准，提供受監管比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和泰達幣（USDT）交易通道的中國國有證券公司。
這一舉動凸顯了香港作為亞洲數字資產樞紐的加速發展，連線傳統金融與新興的加密貨幣和代幣化資產世界。同時，這也反映了中國established金融機構正在謹慎地在受監管框架下測試加密領域。
加密交易服務的推出
在2025年8月18日，招商國際透過其移動應用程式推出了新的加密交易平臺。該服務全天候運營，允許符合條件的專業投資者無縫地買賣BTC、ETH和USDT，同時管理傳統投資組合。
與面向零售的交易所不同，該服務嚴格限定為"合格專業投資者"，他們必須經過嚴格的瞭解你的客戶（KYC）和反洗錢（AML）流程。投資者需要開設現金賬戶和專門的虛擬資產賬戶，才能獲得訪問許可權。
這種結構化和合規的方法反映了香港的監管立場：雖然中國大陸繼續禁止加密交易，但香港為機構和專業投資者提供了參與該行業的合法、有牌照的途徑。
合規性和監管框架
招商國際加密服務的基礎是獲得香港證監會的監管批准。2025年7月，CMBI成為首家獲得虛擬資產交易必要牌照的中資銀行背景證券公司。
香港的規定要求獲得牌照的平臺採取嚴格的投資者保護措施。因此，CMBI的加密部門整合了冷錢包儲存、獨立審計和實時風險監控。這確保了客戶資產的安全，同時最大限度地降低交易對手和託管風險。
此外，CMBI與行業領先企業（如）OKX Planet合作，後者為交易引擎提供流動性和技術基礎設施。這種合作強調了連線傳統銀行機構和成熟的加密原生公司的重要性。
可交易數字資產：BTC、ETH和USDT
初始產品精簡為三種最具流動性和全球認可的數字資產：
- 比特幣（BTC）：世界上第一個也是最主要的加密貨幣，被許多人視為數字黃金。
- 以太坊（ETH）：去中心化金融（DeFi）和代幣化專案的支柱。
- 泰達幣（USDT）：最廣泛使用的穩定幣，與美元掛鉤，常常作為加密交易的結算層。
這一選擇突顯了謹慎和可信度的策略。透過從已在多個司法管轄區獲得監管認可的資產開始，招商國際在最大程度地降低風險的同時，為專業投資者提供進入數字資產市場的基本入口。
擴充套件到代幣化實體資產產品
招商國際並不侷限於加密貨幣交易。2025年7月，該公司透過推出CMBMINT引起轟動，這是世界上首個獲得香港和新加坡監管機構認可的跨境代幣化公共基金。
CMBMINT代表一個在Solana區塊鏈上代幣化的美元貨幣市場基金。該產品為專業投資者提供由傳統資產支援的數字基金份額，同時利用區塊鏈實現透明度、更快的結算和更廣泛的可訪問性。
已經制定了擴充套件到多個鏈的計劃，包括以太坊、Arbitrum和Plume。這種多鏈策略旨在增加流動性並確保不斷發展的實體資產（RWA）生態系統的互操作性。
CMBMINT的推出使招商國際成為代幣化領域中的中國金融機構先驅，並標誌著傳統銀行業和數字資產正開始融合。
為什麼香港正成為數字資產樞紐
香港的監管環境在使CMBI的計劃成為可能方面發揮著核心作用。與加密貨幣交易仍被禁止的中國大陸不同，香港採用了"受監管的開放"模式。
證監會一直在向滿足嚴格合規要求的交易所和資產管理公司授予牌照，同時透過限制合格專業人士參與來保護零售投資者。這種平衡的方法既允許創新蓬勃發展，又防止了過度的風險暴露。
在像CMBI這樣的主要金融參與者的支援下，香港正在開闢一個獨特的位置，成為亞洲機構加密採用的門戶。該城市的雄心很明確：成為全球數字資產創新與來自中國大陸及其他地區的傳統金融資本相遇的地點。
投資者的風險和機遇
CMBI的加密和代幣化資產服務為投資者帶來了機遇和風險：
- 機遇：
- 在完全合規的框架下直接接觸BTC和ETH。
- 參與具有跨境認可的代幣化實體資產產品。
- 利用區塊鏈支援的資產多元化投資組合。
- 風險：
- 加密貨幣的高波動性。
- 香港境外的監管不確定性。
- 與傳統基金相比，新代幣化產品的流動性有限。
投資者必須仔細評估這些因素，瞭解雖然監管提供安全性，但underlying資產仍然存在市場和技術相關風險。
對中國金融的戰略意義
招商國際的舉動具有象徵性意義。它表明中國金融機構願意參與數字資產行業——儘管是透過香港渠道而非大陸市場。
這一策略提供了多重好處：
- 在全球監管標準下測試數字金融創新。
- 將香港定位為更廣泛金融改革的試驗場。
- 為未來將代幣化資產整合到主流銀行業基礎設施做準備。
對美元貨幣市場基金進行代幣化的決定還凸顯了實體資產代幣化作為連線傳統資產和區塊鏈技術橋樑的日益重要性。
結論
招商國際虛擬資產交易平臺的推出和其代幣化基金CMBMINT的引入，對香港和更廣泛的中國金融生態系統來說是開創性的發展。
透過提供對BTC、ETH和USDT的受監管訪問，同時開拓代幣化實體資產產品，CMBI為傳統金融機構進入區塊鏈領域樹立了新的標杆。
隨著監管清晰度不斷演進，香港正在鞏固其作為區域數字金融中心的地位，而像招商國際這樣的機構正在為傳統銀行業和數字資產如何共存繪製藍圖。
對於投資者來說，機遇很明確，但必須謹慎對待：加密和代幣化資產代表金融的未來，但它們伴隨著需要仔細盡職調查的風險。
〈招商國際在香港開啟加密資產大門〉這篇文章最早釋出於《CoinRank》。
