Aster 24 小時永續合約交易量超越 Hyperliquid

在瞬息萬變的加密貨幣衍生品世界中，2025年9月23日標誌著一個重要的里程碑。BNB鏈上全新的去中心化永續合約交易所（ BNB DEX）Aster的24小時交易量首次突破120億美元，超越了長期佔據榜首的Hyperliquid。

這不僅僅是數字上的轉變，而是DeFi領域一場靜悄悄的革命。就在幾個月前，Aster還是一個年輕的項目，其總鎖定價值（TVL）只有數億美元。如今，它已處理了超過5000億美元的交易，服務超過200萬用戶，市場份額接近40%。在這波牛市中，Aster的崛起絕非偶然。這源於幣安生態系統支持、產品升級、代幣發行和獎勵計劃等一系列因素。Aster如同一顆新星般閃耀，照亮了Perp DEX領域的未來，同時也給老玩家們敲響了警鐘。

Aster 的成功故事始於 2025 年 3 月悄然上線。彼時，DeFi 市場正​​處於加速發展階段，交易量從 2024 年的 6476 億美元飆升至 1.5 萬億美元。永續合約作為高風險高回報的工具，吸引了眾多交易者湧入鏈上平臺。Hyperliquid 憑藉快速的訂單簿和低延遲佔據了主導地位，其月交易量達到 2.7 萬億美元。但 Aster 的到來如同一股清風。

它帶來了模塊化設計和雙模式交易（現貨+合約）。它不僅僅是複製舊的方式。它符合BNB鏈的低費用和高速度。費用低至0.02％。它支持1-50倍槓桿。這使得小交易者可以低成本加入槓桿遊戲。大玩家喜歡它的隱藏訂單和網格交易。在短短六個月內，Aster的TVL從零躍升至超過11億美元。9月份，月交易量環比增長76％。達到200億美元。這一增長來自市場繁榮。但它也符合DeFi用戶對“快速+簡單”的需求。在一個充滿硬協議的世界裡，Aster簡單的屏幕和流暢的橋接讓新用戶快速上手。這推動了用戶增長。

幣安的“渦輪加速”：趙長鵬的背書如何點燃 ASTER 的火箭引擎

如果說 Aster 的增長有一個關鍵的火花，那就是幣安創始人趙長鵬 (CZ) 的公開認可。2025 年 9 月 18 日，CZ在 X 上發文稱讚 Aster 的新想法。這篇帖子像炸彈一樣炸開了鍋，立刻引爆了市場。消息傳開後，ASTER 代幣價格在 24 小時內上漲了 1650%。一週內，又上漲了 400%。市值從低位飆升至 15.5 億美元。這不僅僅是名氣效應，更是幣安資源的全力投入。作為BNB Chain 上的原生項目，Aster 直接獲得了幣安的 HODLer Airdrop、Megadrop 獎勵和流動資金池的幫助。BNB Chain 每天有超過 500 萬活躍用戶。趙長鵬的認可為 Aster 打開了進入這個龐大群體的大門。幾天之內，Aster 就獲得了超過 20 萬新用戶，資金流入超過 11 億美元，TVL 突破 20 億美元。

CZ 的舉動並非偶然。作為幣安的老領導，他深諳 DeFi 的趨勢。2025 年，幣安將加快多鏈計劃，並強調隱私和衍生品的變革。Aster 的模塊化構建正契合這一計劃，支持跨鏈橋。用戶可以輕鬆地從以太坊、 Solana或Arbitrum轉移資產。這與 Hyperliquid 的單鏈模式截然不同。更重要的是，幣安已於 9 月 19 日上線 ASTER/ USDT永續合約。

它支持 50 倍槓桿。這進一步提高了交易量。數據顯示，幣安的上線為 Aster 增加了超過 30% 的初始流動性。巨鯨基金以數十億美元的規模從 Hyperliquid 轉移到 Aster。在 X 會談中，許多交易員稱之為“CZ 的渦輪加速”。它不僅提供資金，還提供信任。在 DeFi 的信任問題上，CZ 的同意就像一個金色標誌。它把 Aster 從配角提升到了中心。Hyperliquid 的創始人 Jeff 沒有公開回應。但其份額從年初的近 50% 跌至 38%。它感受到了風暴。Aster 的迴歸表明幣安在 2025 年 DeFi 牛市中的力量。它提醒我們，鏈上項目需要巨大的幫助才能飛得更高。

產品創新的優勢：高槓杆和多鏈設置重塑交易

Aster 的吸引力遠不止於此。其主要優勢在於產品設計。高槓杆永續合約一直是 Perp DEX 的剋星。Aster 提供 1-50 倍槓桿產品，並測試了 3 倍槓桿產品。它恰到好處地滿足了交易者的需求。在 2025 年動盪的市場中，槓桿工具會增加收益，但風險也隨之增加。但 Aster 的特別之處在於風險控制：內置動態保證金變化和 AI 止損提示。用戶在高槓杆下也能保持較高的資金利用率。除了 Hyperliquid 的純訂單簿功能外，Aster 的雙模式允許用戶流暢地切換現貨和合約，從而減少了跨平臺的麻煩。這在 9 月份的市場下跌中尤為突出。整體 Perp DEX 交易量震盪，但 Aster 憑藉低費用和快速運行從 CEX 吸引了資金。

多鏈計劃是 Aster 的另一張強牌。它不僅僅侷限於BNB鏈。它使用橋接協議連接以太坊和Solana。它支持 24/7 全天候股票永續合約和隱藏訂單。這使得 Aster 成為真正的“全鏈 DEX”。用戶無需進行鏈上流動性拆分。數據顯示，9 月份跨鏈交易量達到 35%。

遠高於 Hyperliquid 的 15%。網格交易插件吸引ALGO交易者：設置自動買賣區間以捕捉小幅波動，無需全天監控。在 X 上，專業交易員稱讚 Aster 的“流暢體驗”，優於 Hyperliquid 的延遲。這些變化是真實的。它們轉化為數字：Aster 的年收入超過 6000 萬美元。槓桿交易可享受 70% 的手續費。在 Perp DEX 的規模從 2024 年的 6476 億美元躍升至 1.5 萬億美元的過程中，Aster 的計劃如同利劍般鋒利。它打破了競爭對手的界限。這表明，改變並非在於增加功能，而在於解決真正的痛點。它使交易更加智能，並向所有人開放。

代幣發行的乘數效應：ASTER 如何點燃流動性火花

代幣經濟往往是 DeFi 項目的靈魂。Aster 的上線是其增長的“倍增器”。2025 年 9 月 17 日 TGE 之後，ASTER 價格一路飆升。首日上漲 1650%，24 小時交易量達 3.45 億美元。總供應量達 8 億。超過 50% 的代幣將用於社區獎勵。這讓持有者從一開始就感受到自主權並獲益。ASTER 降低了手續費（持有返還 5%）。它可作為槓桿交易的抵押品。它還能維繫用戶忠誠度。

此次上線的亮點在於與幣安的合作。幣安上線以及CZ 的認可將 ASTER 推向了全球交易所。流動性從數百萬飆升至數十億美元。在 X 平臺上，交易員們談論著“乘數效應”：每一筆 ASTER 交易都會引發鏈上活動。巨鯨買入推動價格發現。小用戶則追逐空投的希望。9 月當週，ASTER 的市值翻了四倍，達到 15.5 億美元。

這些熱錢迅速轉化為永續合約交易量。與 Hyperliquid 的炒作相比，ASTER 的 FDV 僅為其五分之一。但日交易量已超過其預期。這種不均衡的增長源於 ASTER 的使用設計：它不僅僅是一個投注工具，更是生態燃料。它推動了 asBNB 和 USDF 的被動收益產品。asBNB 質押BNB以獲取生態獎勵。增加 20-50% 的點數。USDF 與USDT 1:1 錨定。每週自動向持有者派發份額。結果顯而易見：ASTER 的上線縮短了炒作週期，並構建了長期流動性壁壘。這讓 Aster 在競爭中脫穎而出。

創世紀第二階段獎勵的魔力：貿易與採礦的可持續循環

在 Aster 的增長拼圖中，創世第二階段獎勵計劃是“粘合劑”。該階段於 9 月啟動，總池佔 ASTER 供應量的 4%（約 4 億枚，價值超過 7 億美元）。它通過 Rh 積分獎勵活躍交易者。用戶在 Aster Pro 上交易永續合約。積分根據交易量、槓桿率和持倉時間自動累積。新用戶在 7 天內交易 5 萬美元即可解鎖。推薦用戶可獲得無限等級返還，最高可達 10%。計劃將於 10 月 5 日結束。快照將於 10 月 17 日進行空投。第三階段將增加現貨積分。

該計劃的魔力在於“交易挖礦”的持久性。它規避了空頭風險。asBNB 和 USDF 等被動工具提高了資金使用率：持有超過 1 USDF 並每週交易超過 2,000 美元即可獲得自動獎勵。9 月份，它吸引了 33 萬個新賬戶。用戶群達到 184.8 萬。與幣安生態的綁定增加了更多功能：HODLer 空投將權益分配給 asBNB 持有者。像病毒一樣推動點差。在 X 上，交易者分享點差故事。社區熱度與 Hyperliquid 相當。Genesis 第二階段不僅提升了空頭交易量，還構建了用戶留存循環。它將 Aster 從流量站點轉變為生態中心。

未來的挑戰：ASTER 的最終之路和 DEFI 的未來鏡像

Aster 光芒四射，但測試卻差強人意。高槓杆 3 倍產品引人注目，但如同雙刃劍：在 9 月份的市場震盪中，一些用戶因突發事件損失慘重。此外，代幣持有的關注度以及 TGE 上漲引發的對拉高交易量的質疑引發了 X 股的爭奪。Hyperliquid 的份額有所下降，但月交易量仍是 Aster 的 13 倍。年收入 10.8 億美元。Aster 需要在第三階段展示多鏈運作。跳過流動性分裂。

展望未來，Aster 的道路或許是 Perp DEX 模式。2025 年 DeFi 總交易量有望達到 2 萬億美元，它與 Hyperliquid 的競爭將推動行業變革。對交易者來說，這是更多機會。對生態來說，這預示著鏈上衍生品的黃金時代。Aster 的迴歸不僅僅是數字上的勝利，更是 DeFi 精神的重生——變革、開放、永不停歇。

〈 Aster 24 小時永續合約交易量超越 Hyperliquid 〉 這篇文章初步發佈於《 CoinRank 》。