摩根士丹利確認，E*Trade 將於 2026 年上半年通過基礎設施合作伙伴 Zerohash 開放加密貨幣交易，首先從比特幣、以太幣和Solana開始，體現華爾街對數字資產的擴展。
此前，摩根士丹利也曾推出現貨比特幣ETF，而此次舉措正值美國出臺更為有利的監管框架之背景，其中包括針對穩定幣的《GENIUS 法案》。
- 得益於 Zerohash 的基礎設施，E*Trade 將在 2026 年上半年允許購買大餅、 姨太、SOL（路透社、彭博社）。
- Zerohash 融資 1.04 億鎂，估值 10 億鎂，為 E*Trade 打造完整錢包；摩根士丹利加入（財富）。
- 背景：摩根士丹利推動數字資產，GENIUS 法案簽署成為法律，穩定幣市場規模約 3000 億鎂（DefiLlama）。
E*Trade 何時開放加密貨幣交易以及支持哪些貨幣？
據摩根士丹利發言人（路透社）稱，E*Trade 計劃在 2026 年上半年開放加密貨幣交易，支持比特幣（大餅）、以太幣（姨太）和Solana （SOL）。
該公告證實了彭博社5月1日的報告，該報道稱E*Trade計劃明年為客戶增加加密貨幣交易功能。Cointelegraph此前指出，該計劃仍處於早期階段，E*Trade正在尋找合適的基礎設施合作伙伴。
選擇三大資產下降部署風險，優先考慮高流動性和廣泛需求，適合零售經紀平臺的初創階段。
E*Trade 是誰？
E*Trade 是一家專注於美國股票的零售經紀平臺，於 2020 年被摩根士丹利以 130 億鎂收購。
交易達成時，E*Trade 擁有超過 520 萬用戶，並將自己定位為折扣經紀商，為個人投資者提供股票、期權和管理金融產品交易生態系統。
集成加密貨幣交易擴展了現有客戶群的產品組合，在傳統金融市場和數字資產之間架起了一座橋樑。
Zerohash是什麼，它在交易中扮Vai？
Zerohash 是一家為金融機構提供數字資產基礎設施的供應商，為 E*Trade（彭博社、財富）提供錢包和加密貨幣交易連接。
據《財富》（2025 年 9 月 23 日）報道，Zerohash 在由盈透證券領投、摩根士丹利跟投的一輪融資中籌集了 1.04 億鎂，估值達到 10 億鎂。該公司為採用區塊鏈的金融機構和企業提供加密貨幣交易基礎設施、代幣化和穩定幣。
作為“幕後”Vai，Zerohash 幫助組織集成加密貨幣，而無需構建自己的基礎設施，滿足運營和合規性要求。
E*Trade 客戶的“完整”加密錢包包括什麼？
據彭博社報道，Zerohash 將為 E*Trade 客戶構建完整的錢包解決方案。
該解決方案通常包括密鑰管理、託管、提取處理、對賬以及流動性交易所連接層。對於客戶而言，體驗將類似於傳統資產交易，而技術和合規層則隱藏在基礎設施提供商的背後。
這種模式上漲了上線，下降了技術風險，同時保持了適合大型機構的安全和控制標準。
為什麼 E*Trade 的舉動對華爾街如此重要？
這是摩根士丹利首次直接進軍數字資產零售領域，代表著華爾街轉向區塊鏈的一波浪潮。
這一聲明發布之際，美國政府的政策背景更加有利，其中唐納德·特朗普總統簽署的《穩定幣法案》（GENIUS Act），該法案為發行人提供了法律框架。清晰的法律框架有助於機構在部署數字資產產品時上漲信心。
一家集成加密貨幣的大型經紀商也向其他金融機構發出了有關運營和合規標準的積極市場信號。
摩根士丹利如何拓展數字資產擴展？
自 2024 年以來，該銀行一直在加強其在數字資產的業務，包括與 ETF 和穩定幣研究的合作。
摩根士丹利將允許資產顧問從 2024 年 8 月開始主動向合格客戶提供現貨比特幣ETF。今年早些時候，首席執行官泰德·皮克 (Ted Pick) 在達沃斯論壇上表示，該銀行正在探索加密貨幣交易，這表明該銀行正致力於實際產品部署的戰略。
雖然沒有參與《華爾街日報》提到的聯合穩定幣倡議（摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行），但摩根士丹利數字資產市場主管 Andrew Peel 在 2024 年發表的一篇文章中認為，穩定幣可以鞏固鎂的全球Vai，這與 GENIUS 法案明顯的合法化趨勢相一致。
穩定幣市場和法律框架如何變化？
據 DefiLlama 稱，穩定幣市場價值約為 3000 億鎂。
《GENIUS法案》為美國的穩定幣發行者提供了一個全面的框架，下降了監管不確定性——這是傳統金融機構面臨的一大障礙。安德魯·皮爾關於穩定幣在鞏固鎂的Vai的評論與監管方向相一致，從而為金融體系中更安全的數字資產產品奠定了基礎。
對於摩根士丹利這樣的機構來說，監管明確性是大規模擴展用例的先決條件。
主要競爭對手：Robinhood 的地位如何？
加密貨幣折扣經紀領域的著名競爭者是 Robinhood，該公司已開通加密交易並以 2 億鎂收購了Bitstamp交易所。
收購Bitstamp體現了 Robinhood 深度集成鏈鏈的戰略，從經紀業務到擁有交易所。同時，E*Trade 選擇與 Zerohash 在基礎設施方面進行合作，以提取上線時間並優化合規性。
隨著交易量的上漲，競爭將圍繞用戶體驗、資產組合、費用和運營可靠性展開。
市場動力：為什麼只從大餅、 姨太、SOL 開始？
這三種資產具有較高的流動性和認可度，有助於下降實施初期的風險。
大餅通常被視為基礎資產， 姨太與智能合約生態系統相關，而 SOL 則因其性能和強大的開發社群而脫穎而出。初始上限有助於在擴展之前控制技術風險、合規性和更好的客戶支持。
一旦運營穩定，平臺可能會根據需要和法律框架考慮添加其他資產。
個人投資者的風險及注意事項
加密貨幣波動性較大，投資者在參與之前應瞭解產品及其風險承受能力。
除了市場風險之外，還應考慮基礎設施合作伙伴風險、交易費用、價差和託管流程。當 Zerohash 部署錢包時，投資者應關注 E*Trade 關於費用、交易限額、賬戶保護機制和託管標準的官方更新。
嚴格的資本配置和風險管理始終非常重要，尤其是在市場上出現新產品的時候。
值得注意的里程碑和關鍵來源
關鍵信息來自路透社（E*Trade 將在 2026 年上半年支持大餅、 姨太、SOL）、彭博社（加密交易計劃及 Zerohash 打造錢包）、財富（Zerohash 融資 1.04 億鎂，估值 10 億鎂，由盈透證券領投，摩根士丹利參與）和 DefiLlama（穩定幣市場規模約 3000 億鎂）。
相關背景包括允許顧問從 2024 年 8 月起推出用於現貨交割的比特幣ETF、摩根士丹利首席執行官在達沃斯論壇上關於加密交易的討論、安德魯·皮爾 (Andrew Peel) 於 2024 年發表的關於穩定幣與鎂Vai的論文，以及 GENIUS 法案簽署成為法律。
常見問題
E*Trade 在上線時將支持哪些加密貨幣？
據路透社 9 月 23 日援引摩根士丹利發言人的話稱，比特幣（大餅）、以太幣（姨太）和Solana （SOL）。
E*Trade 何時開放加密貨幣交易？
2026 年上半年。當 E*Trade 準備好與 Zerohash 基礎設施一起運行時，將公佈具體時間。
Zerohash 在 E*Trade 的計劃中扮Vai？
Zerohash 提供交易基礎設施，並將為 E*Trade 客戶構建完整的錢包解決方案（彭博社、財富）。
Robinhood 最近在加密領域採取了哪些舉措？
Robinhood 已開通加密交易，並以 2 億鎂收購了Bitstamp ，擴展了其在該領域的影響力。
《GENIUS 法案》如何影響機構規劃？
GENIUS法案為美國穩定幣發行人建立了全面的法律框架，下降了監管的不確定性，促進了數字資產產品的機構部署。
