傳統金融機構一直以來都傾向於債券等更安全的投資避風港。但發達國家和發展中國家的債券收益率始終低於當時的通脹率。例如，2025年，美國大多數國家的5年期債券收益率保持在3.60%-3.70% ，而同期平均通脹率為3.5%。同樣，歐洲地區的平均通脹率約為8%，而債券的投資回報率約為3.71% 。
因此，機構投資者正在尋找其他途徑來最大化收益。在這方面，加密貨幣質押最終成為一個可行的選擇，因為幾乎所有主流協議的收益都超過了傳統投資工具目前的收益。
但加密貨幣質押並非像你想象的那麼簡單，因為你必須運行節點來驗證區塊鏈才能獲得回報。因此，你需要一個支持你追求的基礎設施。在本篇博文中，我們將深入探討“質押即服務”的概念，它的運作方式以及它在 2025 年為何會成為趨勢。閒話少敘，讓我們開始吧。
什麼是 Staking-as-a-Service (StaaS)？
質押即服務 (Staking-as-a-Service) 允許加密貨幣持有者將代幣委託給專業的節點運營商，而無需親自運營整個基礎設施。在傳統的質押中，個人需要鎖定其持有的代幣以參與網絡驗證。
這有助於區塊鏈維護其網絡安全。作為回報，持有者將獲得質押獎勵。然而，要參與驗證過程，持有者必須搭建能夠運行驗證器節點的基礎設施。這個過程對許多個人用戶來說可能頗具挑戰性，而且搭建成本也很高。這時，StaaS 就派上用場了。
在 StaaS 模型中，服務提供商會代您處理所有技術和硬件需求，包括複雜的驗證器設置和所需的維護活動。您只需通過 Web 界面或API鎖定您的代幣，StaaS 提供商就會將其質押到網絡中。作為回報，您將獲得部分The Block獎勵，就像您運行自己的驗證器一樣。話雖如此，讓我們來了解一下這個過程是如何運作的。
質押即服務如何運作？
選擇 StaaS 提供商：該過程首先選擇具有處理複雜需求所需基礎設施的可信 StaaS 提供商。
委託代幣：接下來，您需要連接錢包，將所需數量的代幣委託給提供商。重要的是，您的密鑰由您保管。這是因為該服務只需要驗證者密鑰，而無需提現權限。
驗證：提供商隨後運行企業級節點，參與區塊鏈的網絡驗證。優秀的 Staking 即服務提供商會持續監控基礎設施的性能，並實時管理升級。他們會確保節點保持在線，以防止宕機和任何罰沒懲罰。
賺取獎勵：隨著區塊鏈生成新區塊，您委託的質押將按比例獲得The Block獎勵或交易費。StaaS 提供商會保留一定比例的獎勵作為佣金，而您將獲得大部分獎勵。這些獎勵將累積在您的質押賬戶中，並可在儀表盤上實時查看。
複合質押增長：獲得質押獎勵後，您可以自行領取，或者這些獎勵將自動重新質押，為您帶來額外收益。這樣，您無需付出任何努力，即可享受複合收益。
StaaS 流程才是真正的價值所在。它涉及一系列複雜的步驟，但優秀的提供商會自動簡化這些步驟，確保整個體驗流暢無阻。StaaS 的核心優勢在於，您幾乎無需參與整個流程，同時又不會失去對資金的控制權。
為什麼 Staking-as-a-Service 可以成為 DeFi 和機構之間的橋樑？
那麼，為什麼 Staas 最終會成為機構和 DEFi 之間的橋樑呢？推動這一轉變的幾個原因如下：
1.機構參與
一些傳統金融參與者正在積極參與加密貨幣質押。甚至一些大型機構和銀行現在也支持PoS質押。例如，美國聯邦特許銀行 Anchorage Digital 現在為機構提供質押服務。
此外，瑞士的 SEBA 銀行為其全球客戶提供加密貨幣託管和借貸服務。此外，Coinbase Custody 還提供完全安全且合規的質押服務。
一些資產管理公司也在迎頭趕上。加拿大基金 3iQ 於 2025 年在多倫多證券交易所推出了Solana Staking ETF (SOLQ)，凸顯了在受監管領域對 Staking 收益的需求。
這種機構勢頭表明，PoS 獎勵可以成為現代投資策略的寶貴補充。這種興趣日益增長的一個關鍵原因是美國政府對加密貨幣的積極態度。多隻 ETF 的批准、《GENIUS 法案》以及美國證券交易委員會 (SEC) 最近發佈的關於 Staking 活動的聲明就是關鍵的例子。
此外，質押的額外且可預測的回報正成為機構投資者的一大吸引力。因此，基金經理們將質押視為實現投資組合多元化的途徑，使其成為2025年機構投資者和DeFi橋接平臺的熱門選擇。在這一趨勢下，質押即服務最終成為一種可行的解決方案，因為它簡化了設置節點和參與收益的所有複雜性。
2. Staking 收益與傳統金融
質押即服務吸引更多投資者的一個重要原因是，與傳統金融機構相比，其收益率更高。例如，目前美國5年期國債收益率約為3.68% ，遠低於通貨膨脹率。此外，儲蓄銀行的年利率也在4-5%左右徘徊。
從上圖可以看出，過去 10 年，加密貨幣的收益率已超過債券和儲蓄等傳統金融工具，達到 7% 左右，且仍在不斷上升，這使得 Staking 收益率成為焦點。隨著 Staking 即服務 (Staking-as-a-Service) 的出現，機構投資者在低收益的傳統債券市場中，獲得了探索 DeFi 隱藏收益的途徑。
3.複雜性與合規性
在內部運行驗證器頗具挑戰性，這使得機構投資者難以參與 Staking。例如，如果機構想要集成 Staking，他們必須從頭開始構建一切，例如安全的密鑰管理、全天候驗證系統、監控 Slash 風險，並滿足監管部門的 KYC/AML 審計要求。此外，機構需要處理鉅額資金，這增加了盜竊風險的風險和嚴重性。
為了將這些複雜而重要的任務外包，機構選擇 StaaS 提供商。後者幫助他們提供基礎設施，最大限度地減少技術和監管方面的麻煩。此外，Staking 即服務還有助於豐富DeFi的用例，機構首次可以挖掘尚未開發的金礦，例如原生 Staking、委託 Staking、流動性 Staking 和參與流動性池，這些都是吸引大型機構的高級用例。
這就是為什麼機構認為 Staas 是探索 DeFi 盈利領域的有效途徑。但是，當他們這樣做時，有一些事情需要他們首先考慮。
選擇 Staking 即服務提供商的首要決定因素
在您選擇 Staking-as-a-Service 提供商進行 Staking 活動之前，您應該考慮以下幾點：
託管模式：這是一個非常重要的因素。密鑰應該由您保管，以便您保持控制權。尋找非託管的 StaaS 提供商，他們永遠不會佔有您的代幣。這種模式可以確保您的資金安全。例如，即使提供商的基礎設施遭到入侵，您的資金仍然在您的託管下，安全無虞。
安全性：選擇 StaaS 提供商時，必須確保他們採用企業級安全措施。檢查其是否具備 SOC 2 Type II、ISO 27001ETC行業認證以及強大的運營控制。例如，您應該尋找提供全天候安全監控和節點管理工具的平臺。此外，他們還採取了多項隱私和合規措施。簡而言之，您的提供商應該擁有經過嚴格審核的多層安全措施，並提供透明度。
可靠性和正常運行時間：驗證者宕機會導致獎勵損失，並可能被罰沒。尋找能夠保證 24/7 全天候可用性的 StaaS 提供商。頂級提供商會在多個雲區域部署節點，並實現自動故障轉移。這與其他因素相結合，有助於保持 99.5% 的高正常運行時間。
費用：然後，您必須清楚瞭解 StaaS 提供商收取的佣金或費用。進行 Staking 的核心目的是獲得資金回報。因此，透明的費用結構有助於您決定是否應該選擇某個提供商。理想情況下，選擇佣金較低的提供商可以最大化您的收益。
支持和聲譽：對於大型委託來說，全天候支持和良好的業績記錄尤為重要。調查提供商的聲譽。他們是否為其他項目或客戶運行過驗證器？他們是否公開分享其正常運行時間統計數據或接受定期審計？社區反饋也能深入瞭解提供商的響應能力和可靠性。
通過在選擇 StaaS 提供商時仔細考慮這些因素，投資者可以選擇瞭解其風險狀況並支持其需求的合作伙伴。
使用 Zeeve Staking 即服務委託您的代幣
Zeeve平臺為投資者提供精心設計的 Staking-as-a-Service（質押即服務）。以下是一些主要功能：
非託管設計：Zeeve 絕不會索要用戶的代幣。投資者從錢包中委託代幣，並完全掌控自己的資金。Zeeve 只會收到驗證者密鑰，而不會收到提取資金的私鑰。您可以參考Coreum和Babylon 的例子。
一鍵委託：只需選擇一個網絡，選擇 Zeeve 驗證器並確認即可。只需完成這些，即可開始賺取質押獎勵。
企業級基礎設施：Zeeve 運行的驗證器具有機構級可靠性。該堆棧已通過 SOC2 和 ISO-27001 認證，並採用多層部署，以保證 99.5% 的正常運行時間。
低佣金：Zeeve 收取 3% 的佣金，在活躍驗證者中最低。因此，您可以保留更多獎勵，獲得長期高收益。
透明系統：Zeeve 為投資者提供實時分析，以跟蹤重要指標，如驗證器健康狀況、佣金歷史、獎勵、錯過的區塊ETC。
全天候支持：您將獲得持續支持和持續監控。對於大型或機構代表團，Zeeve 提供專門的支持、運行手冊和優先事件渠道。
自動協議支持：Zeeve 已經是多個 PoS 鏈上的活躍驗證者。例如，Zeeve 在Cosmos網絡上運行 Babylon ($BABY) 驗證者，並在其 BPoS 網絡上運行Coreum 驗證者。
如您所見，Zeeve 滿足了優秀 Staking 即服務提供商的所有要求。它致力於為投資者維護一個安全、透明、可靠的平臺。
