隨著《GENIUS法案》的通過，美國展現了其構建基於穩定幣的經濟體系的決心。通過這項舉措，美國旨在鞏固美元的全球主導地位。然而，亞尼斯·瓦魯法基斯認為這無異於自取滅亡。
這位希臘經濟學家兼前財政部長在接受BeInCrypto一家獨大采訪時警告說，這項法律可能導致比2008年更嚴重的金融危機。在此背景下，他認為中國對經濟實力採取的可控且自律的方式更有可能取得勝利。
華盛頓的穩定幣權力策略
自佈雷頓森林體系結束以來，美國主要依靠金融實力和美元霸權維持著全球主導地位。
但這種曾經由強大的工業基礎支撐的統治地位，隨著美國製造業實力的下降而發生了變化。如今，華盛頓的影響力主要建立在兩大支柱之上：硅谷對大型科技公司的控制，以及美元對國際支付的控制。
通過美國金融體系進行大部分全球交易的能力賦予了華盛頓巨大的影響力。這使它能夠實施制裁、以低成本彌補財政赤字並維持其地緣政治影響力。
“如果你想從任何地方匯款到任何地方，都必須通過美元體系……這就是為什麼（美國）會把制裁作為武器，用來對付任何他們不喜歡的人，無論好壞，”瓦魯法基斯告訴BeInCrypto，並補充道，“正是美元霸權讓美國強大，而不是偉大。他們知道，如果失去美元霸權，他們就會倒。”
現在，為了鞏固美元的主導地位，美國正在轉向穩定幣。
控制美元的新策略
2024 年 11 月，美國經濟學家斯蒂芬·米蘭（特朗普的親密盟友，現任美聯儲理事）提出了一項名為“海湖莊園協議”的經濟框架。
該計劃的核心是控制美元下降，以下降貿易逆差並重振美國製造業，同時保持美元作為世界儲備貨幣的Vai。
“一方面，米蘭希望下降美元的匯率。另一方面，他又希望保持美元作為世界主要支付體系的地位，”瓦魯法基斯解釋道。
《GENIUS法案》完美契合了這一願景。它通過支持受監管的穩定幣經濟， 擴展了美元的主導地位，並通過基於加密的基礎設施而非傳統銀行業來強化美國的貨幣實力。
然而，瓦魯法基斯認為，這種做法是短視的，而且很危險。
當穩定幣成為系統性威脅時
Varoufakis 警告說， 允許銀行和私人發行機構建立和試行穩定幣經濟，會強化長期以來塑造美國體制的動力——一個由華爾街主導的政府。
“我們知道美聯儲並非獨立的中央銀行。它雖然獨立於美國人民和國會，但卻完全依賴於摩根大通和高盛……它的Vai是進行一些監管，但不會做任何會讓華爾街感到太不安的事情，”瓦魯法基斯解釋道。
他認為，經濟權力的深度私有化是造成系統脆弱性的根源。
如果一種主流穩定幣因管理不善、投機或信心危機而倒，其影響將波及全球。使用美元支持代幣的外國經濟體將束手無策，因為它們無法通過印鈔來平息恐慌。
“就在我們說話的時候，馬來西亞公司、印尼公司以及歐洲的公司都在越來越多地使用Tether……這是一個大問題。突然之間，這些國家的中央銀行……最終會失去對貨幣供應的控制。因此，它們執行貨幣政策的能力下降，從而導致不穩定，”瓦魯法基斯補充道。
這樣的失敗可能會引發類似於大蕭條的連鎖反應。瓦魯法基斯警告說，這將是一場由美國自身造成的全球危機——這場危機是由美國為實現金融帝國的數字化轉型並使其與曾經將其推向倒邊緣的機構疏遠促使的。
“就像2007-2008年那樣，當時整個市場倒了，這次也會出現第二代、第三代的影響，對美國造成負面影響。所以我認為這將是下一次由穩定幣市場引發的金融危機。”
相比之下，中國已經建立了一個由國家協調的金融和技術生態系統，旨在防止這種不穩定。
中國的可控資本主義行之有效
瓦魯法基斯認為，美國政府必須對華爾街負責，而中國的銀行家和科技領袖則要對國家負責。私營公司可以收益，但它們的運營必須在政府嚴格的限制範圍內進行。
“你可以稱之為專制主義，我稱之為審慎，”他說。
瓦魯法基斯描述了中國科技巨頭與金融業令人矚目的集成。微信支付和數字人民幣等平臺在國家監管下建立了一個統一高效的支付網絡。
相比之下，美國不會輕易效仿這種模式，因為華爾街的阻力非常大。將數字支付與信貸和銀行業務集成，會削弱華爾街對金融體系的控制。
“你可能還記得，馬克·扎克伯格曾試圖推出 他自己的 Facebook 加密貨幣，但遭到華爾街和美聯儲的阻撓，”瓦魯法基斯解釋道。
他進一步點擊了這一差異，認為美國擁有先進的技術，但缺乏明確的發展方向，導致私人一家獨大佔據主導地位。結果，美國雖然技術實力雄厚，但政治停滯不前，既無法實現現代化，也無法高效建設。
“在我看來，中國人做得對，美國人做得錯得離譜……我相信，如果自由市場資本主義的創始人亞當·斯密今天還活著，他會同意我的觀點。他會對華盛頓和紐約正在發生的事情感到震驚，”瓦魯法基斯點擊。
在他觀點，這種差異將塑造 即將到來的全球經濟鬥爭，並最終決定哪個體系能夠生存下來。
