鄧通，金色財經
2025年12月9日，Circle 宣佈已獲得阿布扎比全球市場金融服務監管局頒發的金融服務許可，獲准在阿布扎比國際金融中心作為貨幣服務提供商開展業務。除Circle之外，幣安、Tether、Ripple、Animoca Brands等加密企業也在阿布扎比取得監管成果。
阿布扎比在哪裡？有哪些加密企業在阿布扎比取得牌照？阿布扎比為何能成為加密之都？
一、阿布扎比在哪裡？
阿布扎比是阿拉伯聯合酋長國首都、阿聯酋第二大城市及阿布扎比酋長國首府。阿布扎比位於阿拉伯聯合酋長國的中西邊海岸，位於波斯灣的一個T字形島嶼上。近中西海岸，大部分城市和酋長國都居住在與該國其他地區相連的大陸上。
阿布扎比在阿拉伯語中意為“有羚羊的地方”。該地區屬典型沙漠氣候，年降雨量稀少，夏季氣溫可達50℃。城市始建於1761年，居民早期以採集珍珠為生，現居民多為阿拉伯亞西部落人（現任阿聯酋總統出自該部落）。20世紀60年代石油資源開發推動經濟轉型，石油儲量居全球第五。阿布扎比經歷荒漠到現代化都市的轉變，現為阿聯酋政治、工業、文化和商業中心。
阿拉伯聯合酋長國總統謝赫·哈利法·本·扎耶德·阿勒納哈揚2013年5月1日以阿布扎比酋長的名義頒佈一項關於在首都阿布扎比瑪麗亞島創建金融自由貿易區的法令。這個名為“阿布扎比全球市場”（Abu Dhabi Global Market，簡稱 ADGM）的金融自由貿易區內可以從事的經營活動包括銀行和金融服務、商業投資和商業投資銀行業務、證券交易及買賣、保險、銀行諮詢服務等方面。
二、2025年有哪些加密企業在阿布扎比取得牌照？
Circle
2025年12月9日，穩定幣發行商Circle宣佈，其已獲得阿布扎比全球市場金融服務監管局頒發的金融服務許可（FSP），獲准在阿布扎比國際金融中心（IFC）作為貨幣服務提供商開展業務。此外，Circle任命Dr.Saeeda Jaffar為Circle中東及非洲董事總經理。Jaffar將離開Visa加入Circle，她在Visa擔任高級副總裁兼海灣合作委員會集團國家經理，她將領導Circle的區域戰略，深化與金融機構和企業的合作關係，並推動在阿聯酋及更廣泛的中東及非洲市場加速採用該公司數字美元和鏈上支付解決方案。
Tether
2025年12月8日，Tether穩定幣USDT在阿布扎比全球市場被正式認定為“法幣掛鉤代幣”，許可機構可提供受監管的託管與交易服務，標誌阿聯酋在穩定幣監管上邁出重要一步。Tether 首席執行官 Paolo Ardoino 表示，這一認定“強化了穩定幣作為當今金融格局重要組成部分的地位”，這表明穩定幣在匯款、跨境結算和數字資產市場中的應用日益廣泛。
幣安
2025年12月8日，幣安宣佈獲得阿布扎比全球市場（ADGM）金融服務監管局（FSRA）的完整監管許可，其全球平臺將正式在ADGM的國際化監管框架下運營。按照監管要求，平臺運營將遷移至全新的三實體架構，以強化透明度、監督機制及風險管理。自2026年1月6日起，幣安服務將由三家獲ADGM許可的實體分別承擔：Nest Exchange Services Limited：負責現貨與衍生品交易等平臺運營；Nest Clearing and Custody Limited：負責清算與託管，作為衍生品交易的中央對手方；Nest Trading Limited：提供場外交易、閃兌及部分理財服務。
Ripple
2025年11月27日，Ripple宣佈其以美元為支撐的穩定幣Ripple USD（RLUSD）已被阿布扎比金融服務監管局（FSRA）認定為“受認可的法幣錨定代幣”，可在阿聯酋（UAE）首都阿布扎比的國際金融中心——阿布扎比全球市場內使用。
Animoca Brands
2025年11月24日，Animoca Brands 宣佈已獲得阿聯酋首都阿布扎比國際金融中心——阿布扎比全球市場（ADGM）金融服務監管局（FSRA）的原則性批准，獲准作為受監管的基金管理公司開展業務。在滿足相關條件並獲得最終監管批准後，Animoca Brands 將有權在 ADGM 內或從 ADGM 開展集合投資基金管理活動。
GFO-X
2025年9月6日，加密衍生品交易平臺GFO-X集團已獲得阿布扎比全球市場（ADGM）的原則性批准，將推出一家數字資產交易所和清算所，計劃於2026年正式運營。該批准允許GFO-X作為認可投資交易所和清算所運營。
Bitcoin Suisse
2025年5月21日，瑞士加密貨幣金融服務提供商Bitcoin Suisse宣佈，其子公司 BTCS (Middle East) Ltd. 已獲得阿布扎比全球市場 (ADGM) 金融服務監管局 (FSRA) 的原則性批准 (IPA)。阿布扎比國際金融中心金融服務監管局 (FSRA) 授予的 IPA 為 Bitcoin Suisse 即將獲得全面牌照奠定了基礎，使其能夠在阿布扎比國際金融中心充滿活力的國際金融中心提供受監管的加密金融服務，包括虛擬資產、加密證券及衍生品交易以及本地託管。
三、阿布扎比為何成為加密之都？
1.日趨完善的監管政策
阿布扎比能成為加密企業的寵兒，其最根本的原因在於其加密監管政策的完善。
2018年6月25日，阿布扎比全球市場（ADGM）推出全新加密資產監管框架（《加密資產活動監管指南》），旨在加強加密資產活動的治理、監督和透明度。該監管框架涵蓋ADGM境內交易所、託管機構及其他中介機構開展的加密資產交易活動。框架旨在應對與加密資產活動相關的各種風險，包括洗錢和金融犯罪風險、消費者保護、技術治理、託管和交易運營等方面的風險。
2019年5月14日，阿布扎比全球市場金融服務監管局對其《加密資產活動監管指南》進行了修訂。更新後的指南強化了FSRA作為金融服務監管機構的重點和承諾，即支持創新並維持嚴格的監管實踐。
部分詳情如下：
穩定幣/法幣代幣： 由法定貨幣完全支持的穩定幣（法幣代幣）將被視為貨幣的數字表示形式。如果將其用作支付工具，用於阿布扎比全球市場 (ADGM) 2015 年《金融服務和市場條例》(FSMR) 所定義的匯款活動，則該活動將作為“提供貨幣服務”獲得許可和監管。該指南還闡述了金融服務監管局 (FSRA) 對使用法幣代幣的發行方、託管方和交易所的監管方法。
託管： 進一步明確可開展的加密資產託管活動的類型，並闡明 FSRA 對託管治理和運營的期望。
技術治理： 引入了進一步的改進和澄清，包括與加密資產底層協議變更導致的分叉相關的改進和澄清，以及對加密資產交易所和許可證持有者的相關治理和控制期望。
FSRA 反洗錢和制裁規則及指南 (AML)： 由於反洗錢規則手冊完全適用於加密資產運營商/持有者的受監管活動，該指南已根據最新的本地和全球變化進行了更新，並進一步明確了在此領域使用新的監管和監控技術。
2022年底，阿布扎比全球市場金融服務監管局推出一項適用於法幣參考代幣（FRT）發行的新監管框架，該框架於2022年12月5日生效。該框架設立了發行FRT這一新的獨立監管活動，減輕了FRT發行者的監管負擔，同時提高了金融穩定性和投資者保護。此外，FSRA 還啟動了一項諮詢（2024 年第 11 號諮詢文件），其中提出了一系列對 FSRA 數字資產監管框架的修訂，反映出該地區監管機構對數字資產領域的日益關注。
2023年11月2日，阿布扎比正式落地全球首個 DLT 基金會監管制度。ADGM 推出《分佈式賬本技術基金會條例 2023》，為區塊鏈項目方、去中心化自治組織（DAO）等提供註冊為合法實體的路徑，支持這類主體開展代幣發行等相關活動，同時明確治理、透明度等監管要求，助力 Web3 實體合規化發展。
2025年6月10日，阿布扎比全球市場金融服務管理局宣佈，即日起實施對其數字資產監管框架的修訂。修訂的重點在於修改阿布扎比全球市場 (ADGM) 接受虛擬資產 (VA) 並作為認可虛擬資產 (AVA) 使用的流程，以及對從事與虛擬資產相關的受監管活動的授權人士（虛擬資產公司）設定相應的資本要求和費用。修訂還引入了針對虛擬資產的特定產品干預權，並確立了相關規則，以確認現有的禁止在 ADGM 內使用隱私代幣和算法穩定幣的做法。最後，修訂擴大了風險投資基金的投資範圍。
阿布扎比乃至整個阿聯酋，憑藉其相對清晰的監管框架，已成為新興穩定幣和數字資產市場的重要參與者。該地區本身就是全球商業中心。阿布扎比全球市場已成為交易所、託管機構和其他尋求結構化監管的加密貨幣相關企業獲得許可的中心場所。
2.加密貨幣的免稅天堂
另外，對於加密從業者個人而言，阿布扎比還是免稅天堂。個人進行加密貨幣交易、質押、挖礦或出售均無需繳納任何稅款。阿布扎比既不徵收個人所得稅，也不徵收數字資產資本利得稅。對於加密企業而言，ADGM 自 2004 年起實施 50 年免稅政策，區內加密企業無需繳納利潤、資本及資產相關稅費，員工收入免徵個人所得稅，且允許 100% 外資控股，無資本匯回限制；2023 年阿聯酋推行 9% 聯邦企業稅，年應稅收入≤37.5 萬迪拉姆（10萬美元）的加密企業可豁免該稅款，大幅降低中小加密初創企業初期運營成本。
3.主權財富基金涉足加密領域
阿布扎比擁有阿布扎比投資局（ADIA）、穆巴達拉投資公司（Mubadala）等多家主權財富基金，這些基金均具備明確的官方背景，且近年來通過直接投資、佈局關聯企業等方式深度涉足加密貨幣領域。
截至2025年6月30日，阿布扎比主權財富基金穆巴達拉投資公司持有 IBIT 8,726,972 股（貝萊德比特幣ETF），市值約 5.34 億美元。
今年4月29日，阿布扎比主權財富基金 ADQ、企業集團 IHC（IHC.AD）以及阿聯酋最大資產規模銀行第一阿布扎比銀行（FAB.AD）宣佈，計劃推出一款以迪拉姆為支撐的新穩定幣（迪拉姆是阿拉伯聯合酋長國的官方貨幣）。三家公司在聲明中表示，該穩定幣將由阿聯酋中央銀行全面監管。
結語
從荒漠到現代化都市、從珍珠採集到加密天堂，阿布扎比在石油經濟的基礎上成功開闢了另一條發展道路：加密創新之都。阿布扎比憑藉明確的加密監管框架、免稅或低稅政策、主權資本參與帶頭等多項措施，吸引了來自全球的大量加密企業目光。
未來，隨著全球加密產業的不斷發展與完善，阿布扎比的“加密之都”標籤或將更加穩固，其監管經驗可以為全球提供參考範本。
