隨著哈薩克加密貨幣市場在更嚴格的金融監管和雄心勃勃的監管改革下不斷發展，當局正在積極進行清理工作。
概括
哈薩克封鎖超過1100個無牌照加密貨幣平台
哈薩克金融監管機構（ AFM ）在過去一年封鎖了超過1100家未經許可的線上加密貨幣交易所。這一數字凸顯了哈薩克政府在加強對數位資產交易監管的同時，也積極推動產業規範化發展。
該數字由奧地利金融市場管理局局長扎納特·埃利馬諾夫在提交給總統卡西姆-若馬爾特·託卡耶夫的2025年監管機構工作報告中披露。此外，該報告還強調了執法和市場發展如何齊頭並進。
根據《哈薩克真理報》報道，艾利馬諾夫表示，哈薩克金融管理局（AFM）調查人員去年完成了1,135起涉錢刑事案件的調查。調查結果顯示，他們已向金融犯罪受害者追回了1,415億堅戈（約2.77億美元）。
犯罪網絡、影子交易所和洗錢者成為攻擊目標
除了封鎖非法交易網站外，阿聯酋金融市場管理局（AFM）還搗毀了15個犯罪集團和29個非法提供現金服務的組織。然而，官員表示，更大的威脅來自數位資產領域的未註冊營運商。
據該機構稱，當局搗毀了22家涉嫌洗錢的影子加密貨幣交易所，這些交易所涉嫌為毒品走私和詐騙所得洗錢。這些平台提供了非正式的兌換管道，使跨境資金流動監管變得更加複雜。
同時，整個金融業已停止與約2,000家涉嫌洗錢的公司和56,000名個人進行交易。在35家支付機構的協助下，調查人員查明了2.1兆堅戈的犯罪資金流動，估計金額超過40億美元。
艾利馬諾夫補充說，俄羅斯聯邦金融管理署已凍結了約2萬個與為犯罪集團工作的洗錢者有關的銀行卡帳戶。儘管如此，託卡耶夫總統已就關鍵領域向該機構下達了新的指示，這表明執法力度可能會加大。
哈薩克在打造加密貨幣中心野心與嚴格管控之間尋求平衡
幾年前中國全面禁止加密貨幣挖礦後，哈薩克迅速成為加密貨幣挖礦及相關活動的熱點地區。此後，哈薩克政府一直致力於規範該行業，同時嚴厲打擊非法活動。
2025年，官方放寬了對數位貨幣鑄造的部分限制，旨在支持工業規模的礦工並吸引新的投資。此外，當局還著手將加密貨幣交易範圍擴大到阿斯塔納國際金融中心（AIFC）狹窄的法律邊界之外，此前只有少數獲得許可的平台在該中心運作。
作為打造歐亞數位資產中心計畫的一部分，政府希望將加密貨幣和其他代幣的投資合法化。然而，除名為「加密城市」（CryptoCity）的特殊試點計畫外，使用此類資產進行支付仍將被禁止。 「加密城市」旨在受控條件下測試其在現實世界中的應用場景。
在此框架下，哈薩克加密貨幣市場可望透過受監管的交易所和機構參與而成長。同時，未經授權的交易和灰色市場中介機構仍是持續執法的重點目標。
2025年備受矚目的查獲行動和加密貨幣犯罪調查
針對未經授權的加密貨幣交易，執法部門已加強聯合執法行動，多個州級機構參與其中。 9月，官方宣布查獲價值1000萬美元的數位貨幣，這些貨幣與一個大型加密貨幣傳銷騙局有關。
這個詐騙計畫不僅在哈薩克斯坦，還在白俄羅斯和俄羅斯等其他後蘇聯國家欺騙了投資者。此外，該計劃的跨境性質凸顯了打擊加密貨幣詐騙在區域範圍內面臨的挑戰。
當月晚些時候，當局宣布搗毀了中亞最大的加密貨幣洗錢平台。據報道，該平台名為RAKS ，是一個在暗網頗受歡迎的交易所，並已成為掩蓋資金來源的中心樞紐。
隨後，在10月份，哈薩克金融市場管理局（AFM）報告稱，已關閉近130家無牌交易所，並據稱從其運營者手中查獲了價值近1700萬美元的虛擬資產。這些行動是哈薩克針對不受監管的加密貨幣交易所所進行的大規模打擊行動的一部分。
去年11月，日本內政部透露，過去兩年中，已對1,000多起涉及加密貨幣的刑事案件展開調查。內政部估計，受害者遭受的經濟損失超過1500萬美元，凸顯了該行業持續存在的風險。
哈薩克受監管加密貨幣產業的展望
哈薩克金融管理局（AFM）的最新數據顯示，隨著哈薩克不斷改善其數位資產政策，執法格局正在迅速變化。然而，官員始終強調，最終目標是建立一個透明、合規的市場，而不是一刀切地進行打壓。
如果監管改革成功，哈薩克有望鞏固其作為區域挖礦、交易和加密貨幣基礎設施中心的地位。儘管如此，對交易所、支付中介機構和鏈上活動的持續監管對於保護投資者和整個金融體系仍然至關重要。
