2025年9月， Kraken宣布收購Breakout ，這向加密貨幣產業傳遞了一個非常明確的訊息：自營交易已成為一股主流趨勢。這是大型加密貨幣交易所次直接涉足自營交易領域，將Kraken的機構基礎設施與Breakout基於技能的評估模式結合。
Kraken聯合執行長 Arjun SethiChia：“Breakout 讓我們有機會根據實際能力而非資金實力進行投資。在這個越來越重視能力而非人脈的世界裡，我們希望建立一個獎勵已取得的成就而非僅僅看簡歷的體系。”
這筆交易反映了一個更大的趨勢：曾經只是散戶投資者的熱潮，如今已成為吸引機構和大量資本流入的領域。
繁榮背後的數字
自營交易產業增長迅速。根據Google趨勢的數據，2020年至2025年間，「自營交易」一詞的全球搜尋量上漲超過5000%。該關鍵字近期創下歷史新高，顯示市場對自營交易項目的需求和興趣上漲。
業內專家表示，2024年自營交易市場價值58億鎂，預計2033年將達到145億鎂。這一年增長遠超過許多其他金融科技領域——從2015年12月到2024年4月，自營交易上漲了1264%，而同期傳統投資的搜尋量僅上漲了240%。
在加密領域，成長速度甚至更快。根據最近的一份報告，排名前20的自營交易公司中，90%的公司在2025年8月谷歌搜尋量有所上漲，其中加密相關公司增長尤為顯著。
為什麼大公司都在關注這個問題？
Kraken涉足自營交易並非孤例。在收購Breakout之前，該交易所還斥資15億鎂收購了NinjaTrader和Capitalise.ai，這表明其策略旨在掌控散戶和專業投資者的整個交易週期。業內許多人士預測，這些交易是Kraken為潛在IPO做準備。
收購 Breakout 極具吸引力，因為Kraken可以將自營交易直接集成到Kraken Pro 平台，從而使交易所能夠識別並支援優秀交易員，同時透過評估費和收益Chia獲得收入。自 2023 年上線以來，Breakout 已為超過 2 萬個交易員帳戶提供資金——如今，這些客戶將体验Kraken的流動性和機構級基礎設施。
對於自營交易產業而言，這無疑是對其價值的肯定。當像Kraken這樣規模龐大、知名的交易所對這種融資模式進行策略性投資時，這表明自營交易已經超越了散戶投資者的狂熱階段，發展成為一個更具可持續性的行業。
競爭格局正在改變。
Kraken與Breakout的合作協議徹底改變了加密自營交易領域的格局。像FTMO這樣自2015年以來一直被視為行業標竿的老牌公司，如今不僅要與其他自營交易公司競爭，還要與擁有雄厚資源和龐大客戶群的大型交易所展開角逐。
FTMO 的回應是擴展其加密產品範圍，新增 22 個交易對，並於 2025 年 7 月前改善點差，使加密差價合約工具的總數超過 30 種。這家總部位於捷克的公司已為超過一百萬名交易者提供服務，並在 Trustpilot 上獲得了 4.8/5 的評分——在信任至關重要的領域，這些Vai關鍵因素。
然而，此次收購也為平台提供了選擇不同發展道路的機會。儘管交易所附屬的自營交易主要依靠資金和技術來競爭，但一批新的加密自營交易公司正在崛起，它們專注於提供資金並支持交易員的培訓和發展。
一項新的突破：開發人工智慧集成交易。
Kraken收購Breakout顯示自營交易產業正步入成熟的組織階段，但也凸顯了一個亟待許多新平台填補的空白。目前，大多數自營交易公司（包括Breakout）主要專注於評估和資助交易員，而尚未提供系統化的交易員技能培養流程。
這一點至關重要，因為統計數據顯示，只有5%到10%的交易者超越初步評估，而真正從其註資帳戶中提取收益的交易者更是寥寥無幾。最大的障礙並非資金不足，而是導致交易失敗的情緒和技術問題。
在眾多專注於技能提升的平台中， Fondeo.xyz堪稱「新一代」 加密交易輔助工具的典範。該平台將人工智慧教練直接集成其資金支援流程——這種方法充分認識到交易情緒對實際交易結果的重要性。對於那些在傳統評估模式中屢屢碰壁的交易者而言，這種教練支持與資金支持的結合，無疑具有顯著的差異化價值。
這種方法也順應了全球人工智慧交易工具發展的趨勢。人工智慧交易市場預計將從2025年的245.3億鎂增長到2029年的404.7億鎂，年均增長率達13.3%。然而，大多數人工智慧工具專注於訂單執行或分析，而將人工智慧指導功能集成到自營交易公司的系統中仍是一個尚未開發的領域，Fondeo.xyz 正引領著這一領域的發展。
這對交易者意味著什麼？
對於想要嘗試加密交易的人來說， Kraken與 Breakout 的合併既是機會也是警告。積極的一面是，大型機構的加入上漲了信譽度，提供了更完善的基礎設施，並創造了一個更穩定的平台。 Breakout 的交易員現在可以享受Kraken的安全標準、機構級流動性以及加密行業巨頭 Kraken 的支持。
相反，機構自營交易可能更具競爭性，對散戶交易者也更加「苛刻」。 Kraken 本身也證實，Breakout 的評估計畫旨在“非常嚴格”，在發放資金前會測試申請者的風險管理技能和紀律性。大多數申請者次嘗試都會超越。
這自然而然地製作了市場分化。對自身能力充滿信心的交易者會選擇像FTMO這樣的大型品牌，或是像Breakout這樣的「交易所關聯」平台。而那些想要學習並獲得資金的人——尤其是在全天候加密的環境下——可以考慮像Fondeo.xyz這樣的集成平台，以實現長期發展。
展望未來：房地產交易的組織流程。
Kraken收購Breakout不太可能是此類收購案的終結。隨著自營交易熱度達到歷史新高，市場規模預計將高達145億鎂，各大交易所和金融科技巨頭可能會考慮採取類似措施。
業內專家預測，併購和整合將成為趨勢。那些支付不穩定或缺乏透明度的小型公司將難以與擁有更雄厚資源的大型交易所支援的平台競爭。同時，那些憑藉卓越的技術、人工智慧驅動的交易員開發或專注於特定細分市場而脫穎而出的公司，將找到生存和永續發展的途徑。
谷歌趨勢的數據清晰地表明，人們對自營交易的興趣依然不減。對交易員而言，這意味著更多的選擇、更完善的基礎設施以及更高的倉位。對整個產業而言，這項發展標記自營交易從散戶主導的現象，轉變為由機構專業持有和營運的資產類別。
正如Kraken的 SethiChia：「現代金融平台應該這樣運作：透明、程序化合規，並為所有擁有優勢的人擴展機會。」到 2026 年，這種優勢可能不僅來自交易技巧，還來自選擇合適的平台進行開發——無論是大型機構“巨頭”，還是專注於開發人工智能交易員的小公司。
