比特幣衍生品市場在週末暴跌後，呈現出明顯的收縮跡象。近期的價格下跌導致大規模強制平倉，期貨未平倉合約量降至去年下半年以來的最低水平。
市場數據顯示，比特幣短期內波動劇烈，較週末高點下跌近兩位數。數十億美元的衍生品頭寸被清算，其中清算主要集中在短期槓桿頭寸。
由於週末交易暫停，芝加哥商品交易所 (CME) 比特幣期貨市場出現價格缺口。由於 CME 在週末暫停交易，這段時間內現貨價格的大幅波動通常會在恢復交易後導致價格缺口。市場分析師預測，這一缺口未來可能會加劇短期市場波動。
大規模平倉後，期貨合約的未平倉合約總量顯著下降。這表明過度槓桿問題已得到顯著緩解，因此市場預期短期內波動性可能降低，並重新評估市場走向。部分市場參與者認為，市場復甦的時機將受到宏觀環境和投資者對風險資產整體情緒的影響。
期權市場的防禦趨勢也在增強。對沖下行風險的短期和中期期權頭寸需求不斷增加，表明投資者正在轉向對沖價格下跌風險的策略。加之期貨頭寸減少的趨勢，表明整體市場正進入保守階段。
比特幣價格目前正接近主要機構投資者的平均買入區間，市場認為能否守住中短期支撐位是決定未來走勢的關鍵因素。一些人甚至預測，芝加哥商品交易所（CME）期貨缺口形成的價格區間未來可能成為技術性回調點。
