🔍 2026-02-04 每日簡報 📊 一、重點數據 恐懼與貪婪指數：14（極度恐懼） 美國 BTC 現貨 ETF：昨日淨流入-2.72億美元 美國 ETH 現貨 ETF：昨日淨流入1406萬美元 📰 二、日內重要消息 1️⃣ 宏觀與監管 1）據財聯社，美國總統特朗普於當地時間 2 月 3 日在白宮簽署政府撥款法案，結束政府部分停擺。當天稍早前，美國國會眾議院投票通過聯邦政府多個部門本財年剩餘時間撥款法案，從1月31日開始的聯邦政府部分“停擺”僵局得以化解。該法案將為聯邦政府多個部門提供資金至 9 月 30 日、即本財年結束之時，併為近期因移民執法行動引發爭議和抗議的國土安全部提供兩週的資金。 2）2月4日，美國總統數字資產顧問委員會執行主任 Patrick Witt 表示，白宮方面不會接受在加密市場結構立法中，直接針對特朗普總統或其家族數字資產業務的條款，相關內容已被明確劃為紅線。Witt 稱，部分民主黨議員此前提出的反腐或倫理條款完全不可接受，並強調該法案的核心是加密市場監管，而非倫理審查。他坦言，民主黨在限制政府高級官員及其家屬參與加密行業方面的訴求，是立法推進的主要障礙之一。 3）2 月 3 日，英國《金融時報》披露，美國總統特朗普及其盟友在過去一年為中期選舉籌得 4.29 億美元政治捐款，創中期選舉年曆史新高。其中，大量資金來自加密貨幣與人工智能行業，反映資本對其政策取向的強烈押注。已披露的最大單筆捐款來自 Crypto.com，該交易平臺向 Maga Inc 捐贈 3000 萬美元；風投巨頭 a16z 聯合創始人 Marc Andreessen 與 Ben Horowitz 各捐贈 300 萬美元，OpenAI 聯合創始人 Greg Brockman 及其妻子合計捐贈 2500 萬美元。 2️⃣ 業內動態 1）2 月 3 日，以太坊創始人 Vitalik Buterin 在社交媒體發文表示，以太坊 Layer 2原有的“擴容”定位需要重新審視。他指出，L2 向階段 2 的推進明顯慢於預期，而以太坊 L1 正在持續擴容（交易費用已大幅下降，gas 上限預計將在 2026 年顯著提升），因此 L2 不應再被視為以太坊的“品牌分片”。Vitalik 認為，L2 應更多聚焦於擴容之外的差異化價值，如隱私功能、特定應用效率提升及非金融應用場景，並至少達到階段1安全標準。他同時提出引入原生 rollup 預編譯的技術設想，以增強 L2 與以太坊主網的互操作性與安全性，強調開發者應探索創新功能，而非僅服務於 L1 擴展。根據 L2Beat 數據不完全統計，目前市場上約有 135 條以太坊 L2 網絡，其中 109 條 過去一日的每秒用戶操作數（UOPS）不足 1。對此，社區反應分化：部分用戶認同其觀點，認為 L2 擴容敘事正在弱化；也有聲音擔憂該表態將打擊 L2 項目信心，影響資金與生態穩定。 2）2月4日消息，據鏈上分析師餘燼監測，Trend Research 在過去兩天內以 2294 美元的均價止損減倉 15.35 萬枚 ETH，價值 3.52 億美元，並還款 2.66 億 USDT 以降低槓桿。Trend Research 目前仍持有 49.8 萬枚 ETH，價值 11.1 億美元，累計虧損達 6.05 億美元，還有 7.43 億 USDT 的槓桿借款。 3）2 月 3 日消息，Ondo Finance 在官網披露，其已向美國證券交易委員會（SEC）秘密提交註冊聲明。該聲明一旦生效，將使 Ondo 能夠向全球投資者提供符合 SEC 要求的發行人級信息披露，但目前尚未獲得監管批准。同日，Ondo 宣佈推出 Ondo Global Listing，旨在讓美國股票在 IPO 當天幾乎實時完成上鍊，並通過 Ondo Global Markets 平臺自首日即在主流區塊鏈上提供交易服務。此外，Ondo 還發布 Ondo Perps 產品，面向非美國用戶提供 24/7 的美股及 ETF 永續合約交易，支持槓桿，並計劃允許使用代幣化證券作為抵押資產，不再侷限於穩定幣。 4）2 月 4 日，Tom Lee 在 X 平臺發文回應 ETH 持倉浮虧高達 66 億美元，其表示市場部分觀點誤解了以太坊財庫的運作邏輯，BitMine 的核心目標是跟蹤 ETH 價格並在完整市場週期中爭取實現超額表現。當加密市場處於下行階段時 ETH 價格同步回落屬於正常現象。Tom Lee 強調 BitMine 沒有任何負債，鑑於以太坊基本面的走強，近期市場回調極具吸引力，從長期來看以太坊仍將是未來金融體系的重要基礎設施。 5）2 月 4 日，據《金融時報》報道，穩定幣發行商 Tether 已下調其融資目標，將此前的 150-200 億美元降至 50 億美元，原因是投資者對其 5000 億美元估值目標表示質疑。Tether 首席執行官 Paolo Ardoino 在接受採訪時表示，150-200 億美元融資額是誤解，這只是他們願意出售的最大額度，而非目標。他補充稱，公司尚未決定出售多少股權，部分原因在於內部人士並不願意減持股份。據悉，Tether 去年利潤約為 100 億美元，主要來自其持有的資產回報，但 2025 年利潤同比下降約 25%。 6）2 月 4 日，Aave 創始人 Stani.eth 宣佈將逐步關閉 Family iOS 錢包，但其將繼續作為基礎設施支持 Aave App。Aave Labs 將不再使用 Avara umbrella 品牌，該品牌旗下包括 Family 品牌和 Lens 品牌，而 Lens 現已由 Mask 管理。Aave 計劃集中資源用於提升 Aave 品牌知名度，以重新聚焦 DeFi 業務。 7）2 月 4 日，BNB Chain 發佈應用層新標準 BAPs 與非同質化代理 (NFA) 代幣標準 BAP-578。BAPs 是允許社區提出 BNB 鏈上應用程序如何通信和交互的標準，用於規範應用程序之間的協作方式，包括應用程序接口、錢包和身份識別規範、代幣和 NFT 實用性標準、應用間互操作性。BAP-578 是非同質化代理 (NFA) 代幣標準，NFA 是一種人工智能驅動的資產，可以在鏈上自主運行。 3️⃣ 關注的標的動向/AI相關進展 1）2 月 3 日消息，美國 AI 初創公司 Anthropic 發佈面向企業法務團隊的 AI 工具，可自動完成合同審查、保密協議分類及法律簡報撰寫等工作。受該消息影響，歐美專業信息與數據服務板塊集體下挫：法律與信息服務巨頭RELX盤中一度下跌約 14%，徵信巨頭益博睿（Experian）、金融數據服務商倫敦證券交易所集團（LSEG）以及湯森路透等行業標杆的股價均出現了8%至11%不等的跌幅。市場分析認為，該工具的問世意味著AI對傳統媒體和信息服務商業模式的威脅已進入實質性階段。 2）2月4日，微信官方信息發佈平臺“微信派”發佈《關於第三方誘導分享行為的打擊公告》，公開通報了對騰訊旗下AI應用“元寶”相關春節營銷活動的處置結果。公告顯示，該產品在春節營銷活動中，通過做任務、領紅包等手段，誘導用戶高頻次將活動鏈接分享至微信群等私域場景，嚴重干擾了平臺的生態秩序。微信於今日起正式對“元寶”的違規鏈接採取處置措施，限制其在微信內直接打開。 3）2 月 3 日，在美國舊金山舉行的思科人工智能峰會上，英特爾首席執行官陳立武宣佈公司將正式進軍 GPU（圖形處理器） 領域，計劃自研可用於人工智能訓練與推理的數據中心級 GPU。英特爾剛剛任命了一位新的首席 GPU 架構師來帶領這項工作，並表示這是為了更好地滿足客戶對 AI 算力的需求。陳立武指出，目前行業內 GPU 對內存和存儲芯片的需求非常高，整個市場正面臨嚴重的存儲芯片供應緊張問題，他預計這種短缺至少會持續到 2028 年左右。 4）2 月 3 日消息，螞蟻數科CEO趙聞飆發佈主題為《攜手共進，邁向大模型新時代》的全員信，宣佈公司正式成立“大模型技術創新部”，以構建面向企業級（To B）場景的基礎大模型和行業專用模型為核心任務，與螞蟻集團內部團隊協同推進大模型在企業服務端的商業化落地。官方資料顯示，螞蟻數科已覆蓋全部國有股份制銀行及超過 60% 的地方性商業銀行，並延伸至能源、交通、製造等行業領域。此次組織架構升級被視為公司在企業 AI 服務賽道上加速佈局的重要舉措。