投資者在 2026 年 2 月選出 6 個頂級Staking平臺。

Staking是加密貨幣領域一種流行的被動收益賺取方式，透過鎖定資產來支持網路運營，並隨著時間的推移獲得獎勵。

由於「處理技術方面的」平台讓Staking變得更加容易，用戶可以根據自身對資產控制、流動性和自治程度的需求，Staking透過 CeFi（中心化交易所/平台）或 DeFi（錢包連接、智能合約）進行質押。

加密貨幣Staking是如何運作的？

用戶鎖定加密以參與網路安全/營運並獲得獎勵；許多平台處理技術方面的問題，並定期向用戶發放獎勵。

在Staking中，資產通常會根據各個協議的規則被鎖定。獎勵的發放取決於網路機制（例如 PoS）和平台政策。一些模型會發行代理代幣（流動性Staking代幣），這樣用戶仍然可以在 DeFi 中交易或使用這些代幣，而不是讓他們的資金完全「鎖定」。

主要區別在於託管權：中心化金融（CeFi）通常代表用戶持有資產，而去中心化金融（DeFi）通常允許用戶連接錢包並與智慧合約/資金池互動。儘管目標是“被動收入”，但價格波動、解綁/提現時間、智能合約風險或與驗證者的懲罰機制等都可能帶來風險。

CeFiStaking和DeFiStaking有什麼不同？

CeFiStaking是指將資產存入中心化平台，由平台代表您stake；DeFiStaking則將stake錢包直接連接到智能合約/資金池，讓您獲得代表stake資產的代幣。

使用中心化金融 (CeFi) 的体验通常很簡單：存入代幣、選擇Staking，然後即可獲得獎勵。作為回報，用戶承擔代幣託管風險，並依賴平台的解鎖/提取流程。如果使用者優先考慮便利性且不需要鏈上操作，那麼 CeFi 是一個不錯的選擇。

使用 DeFi，用戶可以保留對其錢包的控制權，但必須了解手續費、智能合約風險以及資金池/代理代幣的運作方式。其優點包括無需許可即可操作、鏈上透明以及能夠在 DeFi 生態系統中利用stake資產。

Coinbase 支援多種資產的CeFiStaking。

Coinbase 是一個成立於 2012 年的中心化金融 (CeFi) 平台，提供各種加密貨幣的Staking，並允許根據每種資產的機制相對容易地取消質押。

該平台擁有超過1億全球用戶，並滿足不同用戶層級的需求。stake的資產將根據各自協議的規定進行鎖定，而獎勵則根據各網路的機制進行分配，並定期記入帳戶。

Coinbase 的目標是幫助用戶透過參與區塊鏈網路營運來賺取獎勵，而無需運行自己的基礎設施。在評估中心化金融 (CeFi)Staking選項時，使用者應考慮每種資產的提取/解鎖流程以及平台的獎勵分配條件。

Compound透過以太坊。

Compound是以太坊上的一個無需許可的借貸 DeFi 協議；用戶透過貸款利息獲得回報，這種機制在被動收入方面通常被視為「類似於Staking」。

在Compound上，用戶可以將姨太、USDC 和Dai等資產存入借貸池池，供其他用戶借貸。雖然這並非傳統意義上的Staking，但該模式透過借貸利息產生被動收入，體現了「將資產投入協議並獲得收益」的原則。

利率取決於資金池內的借貸供需關係。 DeFi 用戶在預期收益時，應注意智慧合約風險、市場風險以及借貸協議的系統性風險。

Stakely 提供非託管Staking和保險基金，以降低風險。

Stakely 是一個非託管Staking平台，在 30 多個區塊鏈上充當驗證者，並設有Staking保險基金，以下降技術故障或罰沒帶來的風險。

Stakely面向希望掌控資產的用戶：連結錢包並直接stake，讓整個過程更加透明。該平台充當多個系統（例如以太坊、 Cosmos以及其他小型生態系統）的驗證者，滿足多鏈Staking的需求。

該平台的一大亮點是Staking保險基金，旨在幫助保護質押者免受技術問題或罰沒的影響。平台支援超過 30 種資產，包括姨太、ATOM、OSMO、APT 和 KSM，收益率最高可達 34%（年化收益率），視網路情況而定。

Stakely 也因其相對較低的驗證者費用、頻繁的獎勵以及靈活的Staking選項（包括綁定和非綁定質押，具體取決於鏈）而受到關注。在參與之前，您應該查看每個網路的鎖定要求以及適用於提取/授權的條件。

NexoStaking和計息帳戶結合起來，並擁有流動性代幣NETH，用於兌換姨太。

Nexo是一個「一體化」託管平台（交易、借貸、賺錢），可讓您stake姨太以獲得 NETH，並提供每日 NETH 獎勵。

透過姨太智能Staking，用戶stake姨太並獲得 NETH， 代幣代表其stake的倉位幣。獎勵每日以 NETH 形式發放，在某些情況下避免了全網提取期，從而帶來更「流動性」的体验。

NETH 可作為抵押資產，透過平台的信用額度借入現金或穩定幣，相比基礎Staking，靈活性上漲。除了姨太， Nexo Earn 還支援 20 多種資產，例如 XRP、SOL、BNB、ADA、DOT 和Nexo代幣，收益率根據資產和忠誠度等級的不同，年化收益率 (APY) 約為 5% 至 15%。

Gemini提供基礎Staking和專業Staking，最低要求為 32 姨太 。

Gemini是一個受監管的加密平台，提供基礎Staking，方便用戶輕鬆体验；同時還提供Staking服務，方便用戶直接stake以太坊，最低質押金額為 32 姨太。

基礎Staking適合希望使用簡單方法且無需管理驗證者的使用者。用戶可以透過該平台參與區塊鏈網絡，而無需具備深厚的技術專長。

Staking Pro 旨在讓用戶直接在以太坊網路中stake，最低質押金為 32 姨太。該平台支援即時監控Staking活動和獎勵，因此適合擁有大量資金且希望對服務進行更高程度控制/監控的用戶。

Rocket Pool允許使用 rETHstake以太坊，最低 0.01 姨太 。

Rocket Pool是以太坊Staking協議，允許從 0.01 姨太起透過流動性Staking代幣rETH 參與，rETH 代表stake的姨太 。

該平台採用雙層模型。流動性Staking層：使用者stake姨太並獲得 rETH；rETH 代表所有權，可用於維持流動性、參與 DeFi 活動，其價值反映了累積的獎勵。

節點Staking層：使用者只需至少擁有 16 個姨太即可運行節點驗證器，並透過Rocket Pool網路獲得額外的姨太作為「補充」。與完全依賴大型營運商的模式相比，這種方式旨在建立更去中心化的Staking模型，同時降低節點運行門檻（相比獨立運行以太坊驗證器所需的 32 個姨太） ，從而降低運行節點的門檻。

選擇合適的Staking平台的標準

選擇Staking平台時應考慮收益目標、資產控制水準、流動性需求和風險承受能力，例如託管、智能合約或罰沒機制。

如果您優先考慮便利性，CeFi 是合適的選擇，因為平台會處理大部分技術操作。如果您希望管理自己的錢包並利用 DeFi 的可組合性（例如使用代理代幣），DeFi 更適合您。使用流動性強的Staking代幣，用戶可以有更多使用stake資產的選擇，但需要了解錨定風險、市場流動性和協議風險。

Staking可以帶來被動收益，並讓用戶成為區塊鏈生態系統的一部分。然而，高收益往往伴隨著高風險，因此在參與之前，請務必仔細閱讀鎖定/解鎖條件、費用、獎勵分配機制和操作風險。

常見問題解答

CeFiStaking和DeFiStaking有什麼不同？

CeFiStaking是指將資產存入中心化平台，由平台代表您stake並獲得獎勵；DeFiStaking是指連接錢包並將stake到智能合約/資金池中，有時會收到可用於進一步交易或在 DeFi 中使用的代表性代幣。

像 rETH 或 NETH 這樣的流動性Staking代幣有什麼用途？

該代幣代表stake倉位，允許用戶根據平台的不同，既可獲得Staking獎勵，又可保持相對流動性，用於交易或作為其他 DeFi/金融活動中的資產。

為什麼Gemini Staking Pro 要求最低 32 姨太 ？

在以太坊上，作為驗證者直接stake的常見最低金額為 32 姨太 Gemini Staking在其以太坊網路上的直接stake模型中也採用了這項要求。

Rocket Pool如何允許最低 0.01 姨太的stake？

Rocket Pool採用流動性Staking模型：使用者stake少量姨太 ，並獲得代表stake姨太 的rETH，這使得他們能夠以比自己運行驗證器更低的門檻參與其中。

我該注意哪些Staking風險？

常見風險包括資產價格波動、鎖定/提取期、託管風險（CeFi）、智能合約風險（DeFi）以及與驗證者相關的懲罰或技術風險（取決於網路）。