本文將介紹一種邏輯非常簡單的交易系統，該系統基於日波動範圍作為衡量市場波動性的指標。正如我們將看到的，即使是極其簡單且線性的規則也能產生有趣的交易思路，尤其是在應用於比特幣（ $ BTC ）等具有方向性波動和波動性擴張階段的市場時。
此策略的核心思想是利用市場波動幅度相對於整體波動範圍較小時的交易機會。具體來說，該系統會將K線實體（即開盤價與收盤價之間的距離）與當日總波動範圍（即最高價與最低價之間的差值）進行比較。當K線實體小於當日總波動範圍的某個特定比例時，系統會將此情況解讀為市場可能處於猶豫不決或收縮階段，而市場隨後可能由此產生更為果斷的走勢。
該策略隨後會透過在收盤價上方設置止損單來做多，更準確地說，止損位與K線波動範圍相等。這樣，系統不會立即入場，而只會在價格真正展現出足夠的上漲動能突破預設入場位時才會入場。
因此，初始程式碼（用 PowerLanguage 編寫）的核心將是這簡單的一行程式碼：
若實體小於（dFactor * 範圍），則在下一條K線收盤價+範圍停損位元買入；
如您所見，該邏輯至關重要：參數 `dFactor` 初始值為 1，它決定了K線實體相對於整體價格波動範圍必須有多小才能產生交易訊號。為了完善系統結構，我們隨後增加了停損、止盈和收盤強制平倉，以確保策略僅在日內有效，避免隔夜風險。
通常情況下，交易時段為GMT) GMT至 23:59，以與自然日一致，因為加密貨幣是 24 小時交易的。此外，還將採用 1440 分鐘的 K 線時間框架，即 24 小時。
因此，在接下來的段落中，我們將詳細分析這個邏輯是如何運作的，評估其初步結果以及主要交易參數的可能最佳化。
比特幣交易系統：建構初始策略
假設我們每筆交易投入 10 萬美元（這只是一個假設值，為了簡化計算，但由於現貨市場的可分割性，實際規模可以擴大），那麼當止損位達到 2000 美元（即倉位價值的 2%）時，交易將平倉。這是一個相當廣泛的止損位，但考慮到比特幣的波動性和價格的劇烈波動，我們認為在這個市場中這是必要的。無論如何，該策略是日內交易策略，因此如有必要，將在交易日結束時平倉；或當止盈位達到 1 萬美元（相當於倉位價值的 10%）時平倉。
將此策略應用於比特幣 ( $ BTC ) 現貨市場兌USDT （一種與美元掛鉤的穩定幣），從 2017 年 1 月到 2026 年 5 月，我們獲得了非常令人鼓舞的結果，權益線以相當規律的方式上升。
圖 1 – 初始配置下比特幣 ( $ BTC ) 交易系統的權益線
圖 2 所示的年度結果證實了這一點，但結果顯示平均交易量並不高，尤其是在近幾年，因此可以進行改進，以使該策略更加穩健，以便也能覆蓋實際交易的營運成本（佣金和訂單執行中的滑點）。
圖 2 – 比特幣交易策略初始版本的年度結果
比特幣交易系統優化：提升系統穩健性與效能
可以調整以優化策略的變數中，當然包括範圍的乘法因子“dFactor”，以及停損和止盈值。
透過將「dFactor」在 0.5 到 1 之間以 0.05 為步長進行變化，我們得到了圖 3 中的結果。
圖 3 –比特幣交易策略中 dFactor 參數的最佳化
按淨利潤排序，我們可以看到，0.75 這個值可以讓我們獲得極佳的淨利潤/回撤比率（自定義標準）和最佳平均交易（約 454 美元），而它周圍的值對系統指標的影響不大，證實了此過濾器的有效性。
因此，在選定的參數下，該系統在530筆交易中總獲利接近24.1萬美元，平均每筆交易獲利約454美元。這些結果表明該策略已經相當不錯，可以應用於實盤交易，但這並不意味著它不能進一步改進。
事實上，目前該策略的停損位為 2,000 美元，即倉位價值的 2%，獲利目標為 10,000 美元。從圖 4 可以看出，當停損位從 1,000 美元調整到 5,000 美元，獲利目標從 0 美元調整到 30,000 美元時，3,000 美元和 15,000 美元這兩個數值組合在淨利/回撤比率方面表現最佳。
圖 4 – 比特幣交易策略的停損與停盈優化
在其他加密貨幣上驗證該策略：以太坊、 $ BNB和Solana
無需添加可能導致策略優化過擬合的交易過濾器，我們可以簡單地將相同的邏輯應用於其他加密貨幣，以驗證其是否也能取得良好的效果。眾所周知，比特幣在某種程度上引領著整個市場，因此其他加密貨幣的走勢往往與之類似。
以下展示的是採用相同策略和相同參數對以太坊（ $ ETH ）、幣BNB（$BNB）和Solana（ $ SOL ）這三種加密貨幣市場的主要山寨幣的權益線。
圖 5 – 應用於以太坊 ( $ ETH ) 的策略的權益線
圖 6 – 應用於$ BNB的策略的權益線
圖 7 – 應用於Solana ( $ SOL ) 的策略的權益線
所有權益線的上升趨勢證實了該策略的合理性，但為了針對每種加密貨幣獲得最佳收益，建議優化參數，就像之前對BTC所做的那樣。因此，這項工作留給讀者當作交易練習。
結論：一個簡單的比特幣交易系統能行得通嗎？
在本研究中，我們開發了一種極其簡單的比特幣交易系統，該系統完全基於每日價格波動範圍和市場波動性。
結果表明，即使是基本的交易邏輯，當應用於具有強方向性和大幅度波動性的工具（例如比特幣 ( $ BTC )）時，也能提供有趣的思路。
隨後在以太坊、 $ BNB和Solana上的驗證也表明，該策略背後的交易原則可能更普遍地存在於加密貨幣市場中。
當然，沒有萬能的策略，每種方法都需要進行全面的測試、風險控制和持續驗證。然而，這個例子再次表明，在加密貨幣市場交易系統的發展中，簡潔性、穩健性和方法性往往能夠有效地結合在一起。
下次見，祝交易順利！
安德烈婭·昂格爾
