大亂鬥

文章作者、來源：華爾街見聞·全天候科技

十多年前，智能手機用計算攝影和移動互聯網重塑了影像行業，也親手埋葬了無數卡片機與消費相機。

對普通用戶來說，拍照這件事從“帶一臺相機出門”變成了“隨手掏出手機”。

但當短視頻、探店、旅行Vlog和口播內容成為新的日常表達，手機又開始暴露出另一面短板：不夠穩定、不一定適合一個人長時間完成取景拍攝、無法達到用戶預期的審美。

十多年後，當短視頻與內容創作催生出新的需求，那些曾經想讓相機退出歷史舞臺的人，又重新走進了相機市場。

於是一個曾經被手機壓縮掉的需求正在以新的形態長回來——手持雲臺相機。

它不像傳統相機那樣沉重，也不完全等同於手機外設，而是試圖在手機和相機之間切出一箇中間地帶：比手機更穩、更有畫質；比相機更輕、更容易上手。

2024年，大疆的手持雲臺相機Pocket 3銷量超500萬臺、收入規模近200億元。

大疆Pocket 3的爆發讓這個中間地帶第一次具備了想象空間：證明手機之外，仍然存在一種可以賣到三四千元價格帶、同時具備爆款潛力的獨立影像硬件。

廣闊的市場前景面前，手機等廠商都在躍躍欲試。

vivo於2025年底立項Vlog相機，產品直接對標大疆Pocket系列，已配置近百人的團隊；OPPO也已啟動雲臺相機項目，代號“扶搖”；榮耀則計劃推出搭載雲臺攝像頭的“機器人手機” Robot Phone，相當於把智能手機和Pocket相機合二為一。

影像廠商亦不甘示弱，今年6月10日影石聯手徠卡推出了手持雲臺相機Luna Ultra；在此之前的5月，佳能公開了一項2026年雲臺相機專利，這當中所展現出的自動摺疊設計亦被視為其進軍手持雲臺相機領域的信號。

只是，這場集體入場撞上了新一輪芯片漲價潮。

AI算力需求推高存儲、影像處理芯片等關鍵元器件價格，消費電子廠商的硬件成本正在被重新抬高。

廠商們一邊看到了Pocket相機被驗證出的市場機會，一邊也要面對更貴的供應鏈、更窄的利潤空間。

閃電攻防戰

在價格戰真正到來之前，專利戰先打響了。

影石Luna Ultra發佈當天，大疆在美國提起訴訟，將矛頭指向其Luna系列產品。

在這份起訴狀中，大疆把敘事的起點放在了2018年。

正是那一年，大疆推出Osmo Pocket3，並將其定義為“首款真正可以放進口袋的、一體化手持雲臺相機”。

在大疆看來，在此之前“手持雲臺”通常指一種配了電機的支架，用戶需要把自己的智能手機或運動相機單獨裝上去。

大疆所做的則是把相機、三軸雲臺、處理電子元件、操作按鈕與顯示屏集成進一臺小到能放進襯衫口袋的設備之中。

這促使Pocket不再是“為別的相機充當配件”，而是自身就構成一臺完整的相機，正是這一步開創了“現代手持雲臺相機”這一全新品類。

基於此，大疆認為影石的Luna旋轉屏外觀、雲臺模式切換與目標追蹤等功能，均落入了其早年在美國獲批的專利保護範圍，請求法院對影石Luna發出永久禁令。

對於Luna發佈即遭到起訴，影石似乎已有預期。

6月11日當天，影石亦對大疆發起反訴，指控其侵犯5項發明專利，覆蓋雲臺增穩算法、雲臺指向控制、相機平滑防抖、運動數據疊加與全景視頻防抖。

據影石解釋，早年大疆在申請穩定平臺、遙控方法和終端和穩定和減震的設備與方法時就曾引用過影石的161專利和090專利，並據此指控大疆在明知其產品會侵犯影石專利的情況下，依然選擇繼續侵權，從而構成了故意侵權。

與此同時，影石還向中國國家知識產權局提起相關同族專利的無效宣告請求。

其中，“同族專利”指的是同一項技術在不同國家或地區分別申請形成的一組專利。

“中國地區宣告專利無效不會對美國的訴訟有直接的影響，因為專利法是具有領土性的，不會因為在中國無效的結果就自動認定在美國的專利無效。但因為是同一批技術以及相同的觀點或陳述，這些都可以在美國的案件中作為論證的材料。”北京一位知識產權律師向華爾街見聞·全天候科技解釋。

這並非兩家第一次交手。

早在2026年3月，大疆就曾在深圳中院以專利權屬糾紛起訴影石，涉及6項專利，矛頭指向多名前大疆核心研發人員——指控他們在離職一年內申請的專利，與其在大疆任職期間的工作任務密切相關。

彼時影石創始人劉靖康與中國區負責人袁躍在微博發表長文逐條駁斥，劉靖康還反過來指出大疆的全景相機落入了影石的多項專利範圍，只是公司“沒有主動起訴”。

國內官司尚未審結，北美戰場又被點燃，兩家影像設備公司的恩怨在手持雲臺相機市場升溫時刻下進一步疊加。

於是一個新問題浮出水面：隨著大疆與影石專利戰打響，後續計劃推出手持雲臺相機的vivo、OPPO等玩家，是否也會被捲入類似糾紛？

十三年演進

把鏡頭從法庭拉遠，手持雲臺相機的歷史是一代又一代產品持續創新的結果。

2013年，彼時主營無人機飛控和航拍雲臺的飛宇科技，把原本裝在無人機上的增穩技術搬到了手上，推出了作為GoPro運動相機配件存在的手持兩軸雲臺飛宇G3。

這一產品把“穩定拍攝”從航拍場景帶進了普通消費級手持設備。

但G3本質上仍是一件相機配件：它提供的是手柄、雲臺和增穩能力，最終完成成像的仍然是外接的GoPro。

兩年後，大疆推出Osmo，把4K相機和穩定器集成進了同一臺機器。用戶不必再額外架一臺運動相機，握著手柄本身，就能切換角度、拍照、錄像。

比起飛宇G3，Osmo已經更接近今天手持雲臺相機的雛形，但它沒有屏幕，想實時取景、調整畫面、做更多操作，仍然離不開手機。

直至2017年，韓國影像配件廠商REMOVU推出K1，把4K相機、三軸雲臺、手柄和一塊1.5英寸LCD屏幕塞進了同一臺設備，並自稱這是“首款集成三軸雲臺與內置LCD屏幕的4K相機”。

但REMOVU沒能把這個品類推向大眾。

核心還是產品力沒跟上。K1重達340克，比當時風靡的佳能G7 X Mark II卡片機還沉，畫質、鏡頭和便攜性卻又不如後者。

對普通用戶來說，K1不像手機那樣順手，不像相機那樣有畫質，也不像運動相機那樣皮實耐造，幾乎是哪一頭都不佔。

REMOVU K1

2018年，大疆推出初代Osmo Pocket。這一次形態終於被壓進了一個真正具備消費電子意義的尺寸裡：相機、三軸雲臺、顯示屏、控制按鈕和整套拍攝系統，被一併裝進了一臺能塞進口袋的機器。

大疆把這一刻視為“現代手持雲臺相機”真正成型的節點。

但相當長的一段時間裡，前兩代Pocket並沒有成為大眾市場的爆款。

在普通用戶眼裡，它們始終是“一臺需要額外攜帶的相機”，比手機多一層學習成本，比GoPro不夠耐造、不適合極限運動，比相機又在畫質、焦段和景深上缺乏壓倒性優勢。

真正的轉折點出現在2023年大疆發佈的Osmo Pocket 3。

1英寸傳感器下，畫質和夜景表現讓手持雲臺相機不再只會“穩”，還能拍出更接近用戶審美預期的畫面；2英寸可旋轉觸控屏，讓取景和自拍變得直觀；智能跟拍和對焦提升了一個人獨立完成自拍、探店、旅拍和口播的順滑度。

大疆供應鏈人士稱，大疆自己都沒料到Pocket 3的熱銷。

發佈前，Pocket 3備貨預期只有三四十萬臺；上市後一路上調到100萬，2024年又追加到500萬，到2025年10月累計銷量正式突破1000萬臺。

從Pocket 3開始，手持雲臺相機從一個原本定位小眾的影像工具，成了消費電子市場裡一個被重新定價、被賦予想象的品類。

一場圍繞“中間地帶”的爭奪

Pocket 3的爆發，不僅驗證了這個品類的商業可能，也是大疆過去十多年裡培育出了一整套圍繞雲臺和手持影像設備供應鏈生態的結果。

Pocket背後是電機、雲臺、攝像頭模組、無線連接、散熱、電池、屏幕等零部件和整機裝配的高度集成。

歐菲光為大疆戰略核心供應商，其攝像頭模組及鏡頭等產品應用於大疆無人機、手持相機等多個產品線，雙方合作緊密。

歐菲光2025年年報顯示，全年公司新領域業務實現營收27.76億元，同比大增58.73%，其中新領域便包括手持智能影像設備。

Pocket的爆發，成為攝像頭模組、鏡頭、馬達、連接線等上游企業進入新增長週期的機會。

大疆催熟供應鏈之後，吸引了更多玩家湧入，剩下的就是解決產品問題了。

手持雲臺相機在定位上是一臺“介於手機和相機之間”的中間產物。

往上看，手持雲臺相機要比手機拍得好，靠的是更大的傳感器、專業的三軸機械增穩，以及一套為視頻而生的光學與算法，彌補手機難以達到用戶預期審美的短板；

往下看，它又必須比傳統相機更輕、更隨身，沒有相機那套換鏡頭、調參數、後期導出的沉重流程。

這決定了這個品類天然就是一場兩線作戰，一隻腳要踩穩“比手機強”的畫質上限，另一隻腳要守住“比相機便捷”的體驗下限。

任何一邊失守，產品就會被打回手機或相機的領地。

這道產品命題，決定了能站在這條賽道起跑線上的主要有兩類公司：一類是專業的影像廠商；另一類是有大眾用戶基礎、但正在擔心影像入口被旁路分流的手機廠商。

在硬件之外，各家的資源稟賦也不一樣。

手機廠商的優勢是技術積累和渠道。

過去幾年，OPPO、vivo等廠商在手機影像上投入巨大。

從傳感器調校、夜景算法、人像算法到視頻防抖、多攝融合、色彩管理和AI影像增強，這些能力顯然都可以在手持雲臺相機中得到複用。

手機廠商的另一張牌在渠道。

OV擁有線下門店、運營商渠道、電商體系和手機用戶池。一旦產品和手機生態打通，手持口袋雲臺相機就可能成為手機影像生態的重要外接設備。

影石的優勢則在玩法創新。

從全景相機到運動相機，影石一直在降低用戶對專業拍攝能力的依賴，讓設備替用戶完成更多構圖、運鏡和後期處理。

Luna Ultra延續的正是這套思路，例如產品設計中加入可拆卸圖傳遙控屏，將屏幕變成遙控器，解決了自拍時要顧及角度、合影時需要反覆確認構圖、遠距離或固定機位拍攝時難以及時看到畫面等痛點。

面對影石、vivo、OPPO等玩家同時湧入，大疆的下一代產品既要守住Pocket 3建立起來的用戶心智，也要抵禦後來者在長焦、大底、玩法上的進攻。

6月15日，大疆發佈的Pocket 4P首度採用雙鏡頭方案，搭載一英寸可變光圈主攝和3倍光學長焦鏡頭，同時支持哈蘇色彩、D-Log模式、6K 60fps視頻錄製以及4K 240fps慢動作拍攝。

Pocket 4P新增的60mm黃金中焦與f/1.8大光圈，也進一步提升了人像和場景敘事能力。

2026年註定是手持雲臺相機大亂斗的一年。

一場持久之戰

各家湧入手持雲臺相機，也是為自己尋找新的增量空間。

隨著用戶換機週期的拉長，手機廠商深陷存量競爭，三四千元價格帶已經很難再找到真正意義上的新增量。

手持雲臺相機提供了一個新切口：客單價足夠高，還能承接手機影像算法、傳感器調校和渠道體系。

對影石來說同理，全景相機和運動相機已經構成基本盤，手持雲臺相機是打開下一段成長空間繞不開的方向。

但這些玩家湧進來的時機，恰好又是整個影像硬件行業成本最貴的一段時間。

2025年以來，全球半導體行業迎來了一輪被摩根士丹利定義為“chipflation（芯片通脹）”的存儲漲價浪潮。

當AI算力需求爆發，三星、SK海力士等廠商將大量產能轉向生產HBM、DDR5等高利潤AI專用芯片，直接壓縮了傳統DRAM和NAND通用型存儲的產能投放。

存儲成本壓力甚至把昔日的運動相機龍頭GoPro拖向了賣身的邊緣，如今已在尋求“賣身”機會。

在競爭變得激烈之後，各方玩家也很難把成本上漲的壓力完全轉嫁給用戶。

一個直觀信號是大疆和影石最新產品的價格，基本落在中端手機價格帶。Pocket 4P、Luna Ultra標準套餐定價分別為3799元、3999元。

相對來說，手機廠商由於本身足具體量，確實在供應鏈中有更強的話語權。

但手機廠商的挑戰在於資源投入的可持續性。

對大疆和影石來說，手持雲臺相機是影像業務的核心戰場；但對OV來說，可能只是手機影像生態的外延試探。一旦銷量、毛利和渠道反饋不及預期，這條產品線在內部資源排序中未必能長期排在前面。

在成本高企的2026年，“第一代產品能否收回研發投入”或許直接決定了一家公司有沒有決心在這個賽道里堅持到第二代、第三代。

這場看上去熱鬧的多方混戰最後很可能會以一種相對平靜的方式走向收斂。

真正會留在牌桌上的可能是願意在成本高壓的窗口期裡咬牙撐過去、等待規模效應開始發揮作用的玩家。