SocialFi는 소셜 연결과 금융 토큰화를 결합한 새로운 트렌드입니다. 이는 소셜 네트워크와 금융 기술의 교차점에서 사회적 금융화와 금융 사회화라는 두 가지 독특한 모델을 발전시켰습니다. 소셜 금융화(Social Finance)는 금융에 초점을 맞춰 소셜 네트워크를 금융 개념과 토큰화로 감싸는 방식으로, 폰지(Ponzi) 모델을 기반으로 창작자(콘텐츠)를 토큰화해 직접 경제적 이익으로 전환시키는 프렌드테크(Friend Tech)를 대표한다. 프렌드테크는 지난해 하반기 탄생해 사회 트렌드를 주도하며 다양한 프렌드테크 애플리케이션이 대량 등장했지만 1차 인기 이후 침체에 빠지며 최근에는 각종 포크 프로젝트(folk project) 사실상 사라졌다. , v2로 출시되었으며 FRIEND 토큰 출시가 다시 주목을 받았습니다. 금융 사회화(금융의 사회화)는 소셜 플랫폼을 기반으로 하며 콘텐츠 생산을 통해 커뮤니티 및 사회적 관계를 구축합니다. 토큰화는 에어드랍, 보상, 결제 등을 통해 일상적인 사회 활동에 포함됩니다. 모든 게시물, 좋아요 또는 댓글은 잠재적인 경제적 가치를 창출합니다. , Farcaster로 대표됩니다. 엄밀히 말하면 Farcaster는 애플리케이션 계층이 아닌 소셜 프로토콜 계층입니다. 우리가 일반적으로 말하는 "Farcaster"는 주로 Farcaster 팀이 구축한 Twitter와 유사한 소셜 프런트 엔드 Wrapcast를 의미합니다.
적용 가능한 장면
Farcaster와 친구 기술은 모두 소셜 트랙에 속하지만 소셜 트랙의 두 가지 범주에 속합니다. Farcaster 또는 Wrapcast는 Twitter와 유사한 공개 도메인 소셜 네트워크인 반면, Friends Tech는 WeChat과 유사한 비공개 도메인 소셜 네트워크입니다. 사용 시나리오의 차이는 금융 사회화와 사회 금융화의 두 가지 다른 모델의 진화의 기초가 될 수 있습니다. 공개 소셜 네트워킹은 개방성과 가시성, 콘텐츠 공유, 댓글, 좋아요 및 재게시를 기반으로 한 사용자 상호 작용을 강조하고, 인기 주제, 추천 알고리즘 등을 통한 콘텐츠 발견 촉진은 개인 정보 보호, 통제 및 상호 작용을 강조합니다. 일반적으로 알려진 친구나 비공개 그룹을 통한 회원 간의 비공개적이고 심층적인 상호 작용은 기존 사회적 연결을 유지하고 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
각각의 특성과 사용자 행동에 따라 공개 소셜 플랫폼과 비공개 소셜 플랫폼에서 토큰화된 인센티브를 구현하기 위한 다양한 전략이 있을 것입니다. 공개 소셜 플랫폼에서 일반적인 인센티브 방법에는 사용자가 인기 있는 콘텐츠를 만들고 공유할 수 있는 보상 토큰화, 사용자의 활동 및 플랫폼에 대한 영향력에 따라 배포되는 좋아요, 댓글, 재게시 및 기타 형태의 참여에 대한 보상이 포함됩니다. . Farcaster 또는 Wrapcast는 과거의 일부 공개 소셜 플랫폼과 다르며 잠재적인 토큰화된 에어드랍 수행하기 위해 플랫폼에서 인센티브를 수행하는 것이 아니라 커뮤니티 및 타사 애플리케이션에 의해 자발적으로 수행됩니다. 예를 들어, Degen 커뮤니티 및 기타 다른 채널 커뮤니티에서 Meme 코인을 에어드랍 활성 계정에 대한 보상으로 얻으려면 Degen 채널의 활성 게시 및 계정의 특정 수의 팬과 같은 일련의 활성 계정 조건이 필요합니다. (활성은 Base에서 좋아요 10개 이상, 팔로어 10개, 게시물 10개, 계약 상호 작용 10~200개 이상으로 정의됩니다.) 사용자가 해야 할 일은 채널의 흥미로운 토론과 활발한 분위기에 참여하는 것입니다. 특정 기간에 플랫폼에서 자위 행위를 하려는 강력한 목적이 아닌 에어드랍 이나 인센티브가 자연스럽게 발생합니다.
Farcaster는 탈중앙화 프로토콜이지만 Warpcast 프런트 엔드에는 거의 모든 포르노 또는 저속한 콘텐츠를 차단하는 감사 메커니즘이 있어 사용자에게 좋은 공개 환경을 제공한다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
(Farcaster DAU도 최근 역대 신고점 경신했습니다. 데이터 출처: https://dune.com/pixelhack/farcaster)
프라이빗 소셜 플랫폼에서 일반적인 인센티브 방식은 채팅을 통해 수익을 얻는 방식으로, 이는 다양한 저품질 콘텐츠 제작으로 이어집니다. 프렌드테크는 채팅할 곳에 소위 적립(Earn)을 놓는 것이 프렌드테크의 핵심이다. 친구 기술의 모든 사람은 다른 사용자의 잠재적인 채팅 대상이 될 수 있습니다. 다른 사용자가 누군가와 채팅하려면 해당 사람의 키를 구매해야 합니다. 키의 가치는 결합곡선에 의해 통제됩니다. 간단히 말해서, 구매하는 사람이 많고 판매하는 사람이 적을수록 중간에 발생하는 거래세의 절반은 프로토콜로 흘러갑니다. 키 보유자에게 배포. v2에서 출시된 새로운 클럽도 기본 기능은 위챗의 그룹채팅과 동일하다.
덜 알려진 사실은 Farcaster의 FID가 본질적으로 두 번 바뀔 수 있는 NFT이며 FarMarket이 이러한 지원을 제공한다는 것입니다. 재판매 후에도 FID는 과거 게시물, 팬 등을 포함한 계정의 모든 데이터를 계속 유지합니다. 거래 가격이 가장 높은 FID는 현재 3.69 ETH의 가치가 있으며 이는 미화 10,000달러 이상입니다. 잠재적으로 가치가 높은 일부 Farcaster 계정에서는 300 ETH 이상을 요구하기도 합니다.
Farcaster 프로토콜이나 Wrapcast 프런트엔드 애플리케이션 자체가 직접적인 인센티브를 제공하지 않는다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 사용자 인센티브는 커뮤니티 및 타사 애플리케이션의 주도로 제공됩니다. 가벼운 인센티브, 하단에 강력한 인센티브가 내장되어 있으며, 주요 기본 가격이 높을수록, 창작자에 대한 인센티브도 높아지고 플랫폼 수익도 높아집니다.
진입 기준점
Friend Tech는 초대 코드 모델에 의존하여 CT에서 인기를 얻었습니다. 초기에는 수만 명의 사용자가 플랫폼에 들어가기 위한 코드를 얻는 데 어려움을 겪었습니다. 초대 코드 승인 모델을 사용하는 것은 새로운 소셜 네트워크나 서비스의 초기 단계, 특히 시드 사용자와 KOL을 통해 사용자 기반을 확장하는 데 매우 효과적인 전략입니다. 초기에는 관계자가 시드 사용자와 KOL에게 일정량의 초대 코드를 공개했는데, 시드 사용자와 KOL이 들어간 후 다른 친척, 친구, 팬을 초대하기 위한 초대 코드가 생성되어 연쇄 반응이 형성되었습니다. 사용자 기반. 각각의 새로운 사용자에게는 일반적으로 제한된 수의 초대 코드가 제공되므로 네트워크 확장이 계속됩니다. 초대코드는 무료지만, 기아 마케팅과 사용자의 FOMO 심리를 활용해 기존 소셜 플랫폼과 커뮤니티에서 쉽게 입소문과 화제를 불러일으킬 수 있다. 하지만 점차 이용자 수가 늘어나면서 플랫폼에 진입하는 혼잡도도 완화됐다.
Farcaster는 로그인 결제 시스템을 채택하고 있습니다. FID 등록을 위한 기본 수수료는 연간 5달러(초대 링크의 경우 3달러)로 소셜 플랫폼에서는 아직 이례적인 수준입니다. 이로 인해 초기 사용자의 열정이 사라진 후 사용자 진입을 방해하는 장벽이 생겼습니다. 그렇기 때문에 Farcaster는 작년에 탄생했음에도 불구하고 올해 이전에는 틈새 기술 애호가들의 소통의 장에 가깝습니다. 그러나 엄밀히 말하면 $5는 소셜 네트워크에 진입하기 위한 비용이 아니라 Farcaster의 핵심 수입인 소셜 네트워크의 데이터 저장 공간을 임대하기 위한 비용입니다. 만료 후 저장 비용을 지불하지 않으면 사용자의 소셜 데이터가 삭제됩니다.
전반적으로 초대 코드 메커니즘을 사용하면 소셜 플랫폼 탄생 초기에 사용자 FOMO를 유치할 수 있으며 기존 소셜 플랫폼에서 논의를 촉진하여 로그인에 결제가 필요한 메커니즘이 문제가 되지 않을 것입니다. 사용자 진입을 방해하는 장벽, 추가 교육 및 기회 비용을 다른 방법으로 보상해야 합니다. 물론 적절한 임계값으로 인해 일부 스튜디오 및 브러시 사용자가 제외될 수 있습니다.
계약/신청 수익
Farcaster의 수익은 주로 신규 사용자 등록, 기존 사용자 갱신 및 더 많은 저장 공간에 대한 지불 요구 사항에서 발생합니다. 따라서 이 단계에서 신규 사용자의 성장은 Farcaster의 수익과 직접적으로 연결됩니다. 현재 Farcaster 프로토콜의 누적 수익은 130만 달러를 초과하며, 일일 평균 변동폭은 약 10,000달러입니다. 사용자 수는 약 362,000명입니다.
Friend Tech의 수입은 주로 사용자 키 수수료(거래당 10% 수수료)에서 발생합니다. v2에는 클럽, 내장 스왑 및 FRIEND LP 수수료가 추가되었으므로 수입은 주로 TVL 및 거래 활동과 관련됩니다.
(데이터 출처: https://dune.com/21co/friendtech-analytic)
프렌드테크의 역대 누적 사용자 수는 약 915,000명으로 Farcaster의 3배에 달하지만 거래 수수료 수익 창출은 등록 수수료 수익보다 분명히 폭발적입니다. Friend Tech의 역사적 누적 수수료 획득 금액은 1억 달러를 초과했으며 그 중 절반이 프로토콜 수익으로 유입되었습니다. 이는 개발팀이 프로토콜에서 5천만 달러 이상의 수익을 얻었음을 의미합니다. 지난해 9월 14일 프렌드테크는 하루 만에 200만 달러의 수수료를 거둬들였는데, 이는 단 하루 만에 수익이 Farcaster의 누적 수익을 넘어섰다는 뜻이다. 높은 수수료세 덕분에 프렌드테크는 불과 한 달여 만에 수천만 달러의 수익을 거둘 수 있었고, 팀은 부자가 됐다. 이후 개발과 유지보수는 점차 정체 상태에 빠져 오랫동안 부진에 빠졌다. v2 출시와 FRIEND 출시 전까지 어느 정도 복귀 주목을 받았지만, 전반적으로 아직 정점과는 거리가 멀고, 신규 사용자 증가도 여전히 정체 상태입니다.
프렌드 테크의 본질은 사회적 상호작용 자체보다는 결속 곡선에 있으며, 그 개발은 폰지 모델의 폰지 법칙을 따릅니다. 파캐스터는 상대적으로 외부 VC의 자본 보충에 더 의존합니다.
자산발행 및 애플리케이션 구축
(데이터 출처: https://dune.com/whale_hunter/friend-tech-ultimate-analytics)
프렌드테크의 경우, 각 사용자는 키(key)라는 FT 자산입니다. 사용자 수는 915,000명이므로 핵심 자산은 915,000개입니다. 5월 3일 v2 출시 이후 200,000개 이상의 클럽이 생성되었으며(한 명의 사용자가 여러 개의 클럽을 생성할 수 있음), 이는 200,000개가 넘는 클럽 핵심 자산에 해당합니다. 프렌드테크에서는 모든 사용자 프로필과 그룹 채팅 클럽이 자산이며, 사용자 키는 주로 ETH를 사용하여 클럽 키는 주로 FRIEND를 사용하여 거래됩니다. 현재 915,000개의 사용자 키의 전체 시총 약 150,000~200,000달러이고, 200,000개의 클럽 키의 전체 시총 는 약 1,000만~1,100만 달러이며, 그 중 100만 달러 이상의 가치가 있는 클럽이 2개 있습니다. 프렌드 테크의 기본 토큰인 FRIEND는 출시와 동시에 약 2억 1천만 달러의 시총 완전히 유통될 것입니다.
Farcaster의 자산 발행 방식은 더욱 다양하며 크게 3가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 첫째, 사용자가 등록한 FID는 본질적으로 사용자의 소셜 데이터가 포함된 자산인 NFT이며, 이는 FarMarket과 같은 유통시장 에서 거래될 수 있습니다. 둘째, 사회적 관계는 주로 채널에 의존하는 사회적 자산을 생성합니다. Meme 코인은 금융 사회화의 산물이며 채널 커뮤니티에서 발행됩니다. Farcaster Index 데이터에 따르면 Farcaster 커뮤니티에는 Base 및 Zora 체인을 포괄하는 28개의 Meme 자산이 있으며 시총 는 약 8억 8천만 달러이며, 그 중 DEGEN 시총 7억 3백만 달러입니다. 셋째, Frame은 자산 발행이나 애플리케이션 구축을 담당합니다. Frame은 제3자 웹페이지로의 점프나 서명 점프 없이 Wrapcast에서 직접적으로 제3자 상호작용을 구현하는 임베디드 애플리케이션입니다. 이를 통해 사용자의 운영 리스크 전가하면서 작업을 간단하고 편리하게 만듭니다. 프로젝트 당사자는 Frame에서 직접 구축할 수 있으며 사용자는 Frame을 사용하여 NFT 민트, 게임 플레이, 대화형 작업 수행, Meme 코인 수신 등을 직접 수령하다 할 수 있습니다. 올해 1월 말과 2월 초 프레임이 출시된 이후 파캐스터의 DAU와 신규 사용자가 10배 이상 증가했다. 또한 Farcaster에는 팁 및 지불을 위한 랩(5u=500 랩)도 있지만 양방향으로 사용할 수 없습니다. a16z 로부터 투자를 받은 Syndicate는 Arbitrum Orbit을 사용하여 DEGEN을 사용하는 L3 Degen 체인을 구축했습니다. 기본 가스 토큰.
Farcatser는 본질적으로 소셜 레이어 이며 FID는 범용 ID입니다. 모든 개발자는 Farcaster 프로토콜을 통해 Twitter 또는 Reddit과 유사한 프런트 엔드를 구축할 수 있습니다. 또한 Mask가 소유한 소셜 애그리게이터 Firefly도 Farcaster와 Lens의 게시물을 집계했습니다. 현재 Farcaster를 중심으로 소셜 생태계를 구축하는 수십 개의 애플리케이션이 있습니다. 예를 들어 Launcher와 Neynar는 Farcaster 생태 구성 요소를 구축하고 있으며 a16z 2024 가속기 프로젝트의 최종 후보로 선정되었습니다.
사회적 금융화와 금융사회화는 각각 장단점이 있습니다. 프렌드테크로 대표되는 사회적 금융화 애플리케이션은 수익 잠재력이 급격히 증가한다는 점에서 폰지 모델과 유사한 메커니즘을 통해 대량 참여자를 유치할 수 있지만, 과도한 금융 활동은 금융사고로 이어질 수 있습니다. 사용자 성장 둔화 후의 투자 거품과 지속 가능성은 폰지 모델 자체에 의해 제한됩니다. Farcaster로 대표되는 금융 사회화는 모두 사회화를 더욱 흥미롭게 만드는 것이며, 정보는 가치 있게 흐르고, 이에 따라 Meme 커뮤니티 네트워크가 구축되며, Frame도 새로운 것입니다. 원활한 대화형 경험이 만들어지지만 입장료를 지불해야 하므로 사용자 교육 및 수용에 어려움을 겪습니다.
