출처: 월스트리트저널
저자: 태미 화이트하우스
편집자: BitpushNews Mary Liu
블록체인, 디지털 자산 및 암호화폐가 주류 시장에 진입하고 대량 채택되면서 화폐의 속도가 크게 가속화될 가능성이 높습니다.
업계에서 일부 스캔들이 있었지만 암호화폐의 개념 자체는 광범위한 관심을 끌었으며 다양한 산업과 지역의 대규모 상업 기관이 암호화폐, 스테이블코인 및 토큰화된 자산을 계획, 실험, 시험 또는 채택하는 조치를 취하고 있습니다.
암호화폐 자산은 프로그래밍이 가능하며 은행 , 거래소 또는 중개인과 같은 중개자가 현재 제공하는 특정 서비스를 대체할 가능성이 있습니다. 블록체인 또는 분산 원장을 사용하면 탈중앙화 형 P2P 네트워크에서 불변의 실시간 트랜잭션으로 디지털 자산을 투명하게 생성, 저장 및 전송할 수 있습니다.
"파괴적인" 혁명이 도래하면 전통적인 금융 시장의 운영 방식이 다시 쓰여질 것입니다.
Deloitte US의 대표인 Lara Abrash는 다음과 같이 말했습니다: “현재 산업 탐색의 규모는 암호화폐 채택이 더욱 광범위해질 것이며 기존 경제 프레임 혼란에 빠뜨릴 가능성이 있음을 시사합니다. 책임감 있게 발전하려면 투명성을 유지하기 위한 명확한 거버넌스 모델을 신중하게 확립해야 합니다. , 공정성과 책임.”
많은 국가에서는 금융 시스템에서 디지털 자산을 사용할 수 있도록 규제 프레임 개발하고 있습니다. 이를 통해 금융 기관, 상업 및 비영리 단체, 정부 및 소비자는 국경 간 장부 관리 및 복잡한 공급망부터 급여, 복리후생 관리, 디지털 권리, 지적 재산권, 세금 및 투자 계정에 이르기까지 모든 거래를 수행할 수 있습니다.
소비자는 이미 전통적인 은행 계좌, 신용 카드 또는 현금을 사용하지 않고 다양한 소매 구매에 스테이블 코인을 사용할 수 있는 옵션을 가지고 있지만 이러한 옵션은 종종 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 은행 계좌보다 휴대폰을 소유한 사람이 더 많은 일부 국가에서는 비용과 사용 편의성이 증가함에 따라 디지털 통화 시스템이 전 세계 사람들에게 보다 공평한 접근을 제공할 수 있습니다.
Deloitte & Touche LLP의 수석이자 글로벌 및 미국 리스크 및 금융 자문 블록체인 및 디지털 자산 리더인 Tim Davis는 다음과 같이 말했습니다. 일반적인 거래.”
비즈니스 채택, 규제, 토큰화 또는 자산을 디지털 형식으로 표현하는 프로세스 등 진화하는 환경은 통화 및 결제 환경이 어떻게 중요한 규모로 확장될 수 있는지에 대한 맥락을 제공하며, 이는 기업이 어떻게 계획하고 관리할지 생각해야 함을 시사합니다. 나만의 디지털 자산 여정을 시작해 보세요.
점점 더 많은 브랜드가 주목하고 있습니다.
데이비스는 현대 글로벌 경제의 중추를 형성하는 점점 더 많은 주요 플랫폼이 암호화폐와 디지털 자산이 가져올 잠재적인 영향과 기회를 계획하거나 고려하기 시작했다고 말했습니다 .
“여기에는 블록체인 네트워크 노드를 실험 또는 운영하거나 계획을 개발하는 주류 은행과 은행 네트워크, 신용 카드 네트워크 및 기술 제공업체가 포함됩니다.” 라고 그는 말했습니다 .
Deloitte Tax Partner이자 글로벌 및 미국 세금 블록체인 및 디지털 자산 리더인 Rob Massey는 PayPal이 3,500만 개의 판매자 계정을 포함하여 4억 2,800만 개의 활성 계정에 접근할 수 있으며 PayPal의 플랫폼에서 암호화폐 사용은 가치 교환을 의미한다고 말했습니다. 방법을 변화시키는 중요한 단계입니다. PayPal 계정 보유자는 다양한 일반 암호화폐를 구매, 보유 및 판매할 수 있습니다. 계정 소유자는 이를 현금화하여 구매 비용을 지불하고 적격 PayPal 및 Venmo 계정은 물론 다른 지갑 및 거래소 간에 암호화폐를 이체할 수도 있습니다.
Massey는 “PayPal의 암호화폐 채택은 채택의 핵심 요소인 액세스를 제공합니다.”라고 말했습니다.
또 다른 예로, JPMorgan은 마찰 없는 결제를 가능하게 하기 위해 온체인 기존 자산을 나타내는 방법을 개발하고 배포했습니다. 현재까지 출시된 제품 중에는 블록체인 기반 계좌 원장 및 결제 시스템인 JPM 코인 시스템과 금융기관, 자산관리자, 핀테크 기업을 가능하게 하는 다중자산 토큰화 플랫폼인 오닉스디지털에셋(Onyx Digital Assets) 등이 있다. 블록체인 온체인 프로그래밍 가능한 토큰으로서의 금융 자산.
최근 J.P. Morgan과 Apollo Global Management는 포트폴리오 관리에 대한 토큰화된 접근 방식에 대한 비전을 설명하는 보고서를 발표했습니다. 즉, 규모에 맞게 포트폴리오를 개인화하고 기존 및 대체 투자에 대한 주문 실행 및 결제 프로세스를 간소화하는 것입니다. 이 시스템은 블록체인, 스마트 계약 및 자산 토큰화를 통해 구동됩니다.
Goldman Sachs도 디지털 자산 분야에 진출하여 암호화폐 거래를 수행하고 자체 디지털 자산 플랫폼을 출시했습니다. Goldman Sachs 와 S&P Global, Moody's, Broadbridge 및 Capgemini는 스마트 계약 기술을 사용하여 개체 간 연결을 제공하는 개인 정보 보호 개방형 블록체인 네트워크인 Canton에 합류한 회사 중 하나입니다. 허가형 블록체인은 동기화된 금융 시장을 지원하기 위한 상호 운용성과 제어 기능을 제공하여 데이터와 가치의 안전하고 통제된 교환을 가능하게 하도록 설계되었습니다.
Deloitte Consulting LLC의 글로벌 블록체인 및 디지털 자산 리더인 Wendy Henry는 "블록체인은 매우 빠르게 진화하고 있으며 필요한 수준의 투명성과 개인 정보 보호를 통해 전 세계의 대량 거래를 관리할 수 있는 기술적 역량이 점점 더 실현 가능해지고 있습니다."라고 말했습니다. “기업, 특히 금융 기관이 공용 네트워크에서 애플리케이션을 구축하고 자산을 토큰화할 수 있는 능력은 암호화폐 및 디지털 자산 개발에 있어 중요한 발전입니다. 비록 금융 기관이 아직 이 기능을 대규모로 활용하지는 않았지만 확장을 통해 달성할 수 있습니다. 채택 확대.”
또한, 생성 AI 기능의 급속한 발전으로 AI 플랫폼은 인간을 대신하여 금융 거래를 수행하는 에이전트 역할을 할 수 있습니다.
데이비스는 “자금을 직접 이체, 통제, 프로그래밍할 수 있기 때문에 디지털 자산은 인공지능 플랫폼에 매우 적합하다” 며 “자금 사용 방법이 향상되면 새로운 리스크 과 이점을 의미하는 반면, 인공지능의 급속한 발전은 디지털 채택을 가속화하는 데 도움이 될 수 있다”고 말했다. 자산.
또한, 블록체인 기반 기술과 전통 금융 간의 연결을 제공하기 위해 Bitwave 와 같은 플랫폼이 등장하고 있습니다. Bitwave는 공급업체, 고객 및 직원에 대한 지불을 포함하여 프로그래밍 가능한 자금을 지원하기 위해 일반적인 전사적 자원 계획 시스템에 공급되는 디지털 자산 원장입니다. 이 플랫폼을 사용하면 분산 원장에 캡처된 데이터에 대한 회계, 감사 및 보고가 가능합니다. 이는 채택 확장에 중요한 기능입니다.
또 다른 중요한 진화 단계는 기존 네트워크 위에 네트워크를 계층화하여 트래픽과 처리 속도를 높이는 방식으로 트랜잭션을 집계하는 것입니다. 고층 건물이 밀집된 지역에서 부동산 용량을 늘릴 수 있는 것처럼, 두 번째 계층 분산 원장은 자신이 위치한 첫 번째 계층 네트워크의 보안 혜택을 누리는 동시에 거래 비용을 크게 줄이고 처리 속도를 높일 수 있습니다. 예를 들어 Optimism 의 OP 메인넷은 이더 생태계를 확장하는 데 사용되는 이더 용 오픈 소스 확장입니다.
데이비스는 “주요 플랫폼이 계속해서 애플리케이션을 출시함에 따라 암호화폐와 디지털 자산에 대한 소비자와 기업의 수용이 급속히 증가하고 있습니다.” 라고 말했습니다 . "이것은 글로벌 통화 및 결제 시스템이 더욱 혼란을 겪게 될 것이라는 중요한 지표입니다."
글로벌 규제가 진화하고 있습니다.
Deloitte Accounting Firm의 감사 및 보증 파트너이자 미국 감사 및 보증 블록체인 및 디지털 자산의 리더인 Brian Hansen은 전 세계 많은 관할권에서 디지털 자산에 대한 규제 프레임 형성하고 있다고 말했습니다. G20 금융안정위원회와 국제통화기금(IMF)은 암호화폐 자산 활동과 시장으로 인해 발생하는 거시경제 및 금융 안정성 리스크 에 당국이 어떻게 대응해야 하는지에 대한 포괄적인 지침을 제공했습니다. 2023년 6월 채택된 EU의 암호화폐 시장 규제 규정은 기존 금융 서비스 법률에 따라 규제되지 않는 암호화폐에 대한 규칙을 제공합니다. 홍콩 증권위원회는 토큰화된 자산, 스테이블코인 및 암호화폐 거래에 관한 규정을 발표했습니다.
미국 규제 당국은 아직 미국 CBDC를 개념화하는 초기 단계에 있지만 전 세계 약 130개 관할권에서 중앙은행 디지털 통화(CBDC)를 출시, 시험, 개발 또는 연구하고 있습니다. 캘리포니아는 또한 가상 화폐 라이선스 시스템을 구축하고 디지털 금융 자산 거래를 규제하는 두 가지 법안을 통과시켰습니다.
미국 연방 차원에서는 암호화폐의 리스크 과 변동성이 여러 측면에서 정부의 조사를 강화함에 따라 규제 분위기가 다릅니다. 금융안정감독위원회(Financial Stability Oversight Council)는 디지털 자산과 전통 금융 간의 연결 지점이 체계적인 금융 리스크 초래할 수 있다는 보고서를 발표하고 연방 기관에 기존 규칙과 규정을 계속 시행할 것을 촉구했습니다.
미국 증권거래위원회( SEC )는 거래 상장 여러 현물 비트코인 ETF를 승인했습니다. 이는 사람들이 전통적인 중개 계좌에서 비트코인에 투자할 수 있는 길을 열어주는 미국 시장을 위한 주요 발전입니다.
보고 관점에서 재무회계기준위원회는 기업이 GAAP에 따라 암호화폐 및 기타 디지털 자산을 회계 처리하는 방법에 대한 지침을 개발했습니다. IRS는 또한 디지털 자산에 대한 지침을 개발하여 연방세 목적상 자산으로 취급합니다. 동시에 은행 규제 당국은 금융 기관에 리스크 예방에 대한 인식을 높일 것을 촉구했습니다.
토큰화가 구체화되고 있습니다
데이비스는 기술 채택과 규제가 계속 진화함에 따라 글로벌 금융 생태계가 자산이 블록체인 온체인 디지털 형식으로 표시되고 가치 교환이 탈중앙화 토큰 경제에 점차 접근하고 있다고 말했습니다 .
대체불가토큰(NFT)은 스포츠, 예술 등 특정 분야에서 이미 주목을 받고 있지만, 블록체인 기술과 진화하는 규제 환경은 리스크.. 이러한 자산에는 증권, 대출, 공공 및 민간 자금, 헤지 펀드 및 머니 마켓, private equity 펀드, 환경 신용, 부동산, 상품, 소유권, 의결권 및 콘텐츠 라이센스가 포함될 수 있습니다. 가치 있는 항목은 코딩된 규칙 세트 및 증명을 사용하여 변환할 수 있으며 블록체인을 통해 거래하여 효율성과 투명성을 크게 높일 수 있습니다.
“토큰화는 점점 더 강력해지고 있는 많은 잠재적 이점을 제공합니다.”라고 Massey는 말했습니다. "비즈니스 대출과 같은 거래와 관련된 일반적인 비용 및 마찰과 분산 원장을 통한 토큰화 및 가치 관리가 이 프로세스를 어떻게 개선할 수 있는지 생각해 보십시오. 스마트 계약 및 기타 자동화 도구를 사용하여 토큰을 인코딩하여 다음과 같은 작업을 수행할 수 있습니다." 거의 즉시 실행, 청산 및 결제됩니다. 24시간 액세스와 향상된 투명성을 제공하는 동시에 프로세스가 더 빠르고 저렴해질 수 있습니다.
디지털 자산과 토큰화는 기업이 대차대조표에 남아 있는 현금을 더 잘 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
Massey는 "이를 통해 국경 간 결제를 촉진하고 현금을 송환하며 운전 자본 관리를 개선할 수 있는 새로운 방법을 모색할 수 있습니다."라고 Massey는 말했습니다. "급여 프로세스를 크게 개선하여 직원에게 지속적으로 또는 반복적으로 보상할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다. 작업별로 긱 작업자로 활동합니다." 토큰화는 정산 시간과 비용을 줄여 많은 기존 은행 업무 업무 단순화할 수 있습니다."
Henry는 궁극적으로 토큰화는 가치가 스마트 계약에 포함되고 이용 약관이 인코딩되는 프로그래밍 가능한 통화 시스템으로 이어질 수 있다고 말했습니다. “거래에 제3자 중개자가 없더라도 기업은 비용, 효율성, 투명성이 크게 향상되어 계정 및 재무 기능에 접근하는 방식이 크게 바뀔 수 있습니다.” 라고 그녀는 말했습니다 .
예를 들어, 여러 단계의 프로세스, 규제 조사 및 비용이 필요한 국경 간 결제에서 자주 발생하는 마찰을 생각해 보십시오. 토큰화 및 프로그래밍 가능한 통화를 통해 언제 어디서나 즉시 거래를 실행할 수 있습니다. 특정 트리거 이벤트를 기반으로 자동화할 수 있으며 투명성과 제어 기능이 내장되어 있습니다. 자금은 결제채널에 얽매일 필요가 없고, 운전자본 전략에 따라 배치되어 필요할 때 사용할 수 있습니다.
조치를 취하는 방법
Abrash는 다음과 같이 말했습니다. “규제 당국은 탈중앙화 금융 시스템이 어떻게 발전할지에 대해 여전히 불확실하지만 많은 조직은 이러한 시스템의 잠재적인 이점을 보고 점점 더 많은 조직이 자체 디지털 자산 전략을 시작하거나 시작하도록 유도하고 있습니다. 다양한 방법이 있습니다. 기업은 디지털 자산 여정을 계획하고 시작하는 것을 고려할 수 있습니다.”
다기능 팀을 구축하세요. 기업 전반(재무, 재무, 회계, 기술, 법률, 리스크, 세금, 규정 준수, 운영, 공급망, HR 및 마케팅)에서 팀을 구성하여 암호화폐 및 디지털 자산 분야에서 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보고 기회와 리스크 고려합니다. .
블록체인과 Web3에 대해 알아보세요. 중개자 없이 투명하고 불변의 거래 기록을 제공하는 데이터 공유 및 검증에 대한 혁신적인 접근 방식을 통해 기업이 어떤 이점을 얻을 수 있는지 알아보세요. 책임과 감사 이 중요하고 데이터가 서로 멀리 떨어져 있는 여러 당사자에게 공개되고 투명해야 하는 가능한 사용 사례를 고려하십시오.
암호화폐의 가능한 용도를 고려해보세요. 높은 변동성과 빈번한 주요 실패에도 불구하고 사람들이 암호화폐에 더 익숙해지고 더 규율 있고 엄격해짐에 따라 암호화폐 시장은 성숙해지고 있습니다. 리스크 과 기회, 규칙과 규정, 프로세스와 통제에 관한 대량 노력, 분석, 계획 및 실행을 거친 후, 기업은 암호화폐를 사용하여 투자, 구매, 판매, 보유 및 지불금 또는 지불금을 받을 수 있는 기회를 고려할 수 있습니다.
Massey는 "암호화폐 및 디지털 자산 공간이 성장함에 따라 진입 및 규모에 대한 장벽이 점차 사라지고 있습니다. 세계 경제는 이러한 새로운 업무 방식을 널리 채택하는 방향으로 나아가고 있습니다."라고 말했습니다. 전통적인 프로세스를 획득하고 거래하는 것이 더 쉬워지면 시장에서는 가치 교환 방식을 변화시키는 채택의 물결이 나타날 가능성이 높습니다.
