저자 : 리진
편집자: Vernacular Blockchain
지구상에서 가장 큰 기업은 네트워크 효과를 바탕으로 구축된 시장입니다. Amazon(시총 1조 9천억 달러), Meta(시총 1조 2천억 달러), Tencent(시총 4조 5900억 달러)와 같은 회사는 모두 시장 수요와 공급을 더 많이 통제할수록 네트워크의 가치가 더 높아집니다. 더 높은.
암호화폐 공간에서도 마찬가지입니다. 비트코인(시총 1조 4천억 달러), 솔라나(시총 790억 달러), 이더(시총 4,600억 달러)과 같은 고가치 네트워크는 확장 가능한 개발자, 사용자, 네트워크 운영자의 다면적 네트워크입니다. .
하지만 Web2, Web3 시장의 풍경을 보면 이미 존재하는 시장뿐만 아니라 아직 존재하지 않는 시장도 보입니다.
수년간 시장 기업가 정신에 투자하면서 나는 수요와 공급 측면이 서로를 찾고 양 당사자에게 중요한 유용성을 제공하는 데 도움이 되는 시장이 존재해야 한다는 것을 배웠습니다. 그러나 이러한 시장은 현재 시스템의 한계로 인해 실패하고 있습니다. 기반으로 존재하지 않습니다. 나는 또한 신기술이 어떻게 새로운 시장이 출현하고 성장할 수 있는 기회를 제공하는지 직접 목격했습니다.
시장은 암호화폐 공간에서 가장 흥미로운 기회입니다. 기업가는 암호화폐의 킬러 기능인 토큰 기반 인센티브 확장 및 온체인 구성성을 활용하여 지금까지 충족되지 않은 요구 사항을 충족하는 새로운 시장을 창출할 수 있습니다. 이는 단순히 점진적인 혁신이 아닌 도약적 혁신을 위한 기회입니다.
1. Web2의 시장 혁신을 가로막는 시스템적 장애물
앞서 서비스 시장 시대에 대해 글을 쓴 적이 있다. 구체적으로 인터넷 시장은 1990년대 리스트 시대(Craigslist로 대표)에서 'Uber for X' 시대(2009~2015년)의 온디맨드 애플리케이션으로 점차 발전해 왔다. .그리고 관리형 시장 시대(2010년대 중반)로.
출처: a16z, LiJin, Andrew Chen
각 시대의 발전은 새로운 기술이나 신흥 시장 요구에 대한 대응입니다. 목록 시대에는 개인이 인터넷을 통해 목록을 온라인에 게시하고 찾을 수 있었습니다. 스마트폰과 동시에 등장한 'Uber for X' 시대는 다양한 서비스에 대한 즉각적인 접근을 제공하고 사용자의 실시간 위치정보를 활용한다. 시장 기회가 점차 감소한 후 복잡한 시장에서 더 높은 신뢰 요구를 충족하기 위해 관리형 시장이 등장했습니다.
그러나 각 시대에는 혁신을 제한하는 과제도 발생합니다. 목록 시대에는 신뢰와 표준화가 부족하여 성장이 제한됩니다. 온디맨드 시대에 실시간에 가까운 서비스를 제공하기 위해 시장을 확장하려면 막대한 자본 투자가 필요합니다. 반면에 관리되는 마켓플레이스는 거래에 대한 신뢰 구축과 관련된 높은 운영 비용에 직면하여 이러한 마켓플레이스의 생존 가능성에 영향을 미칩니다.
Web2 시장에는 이러한 과제 중 상당수가 여전히 존재하여 혁신의 진행을 방해하고 있습니다. 특히 규모와 신뢰라는 두 가지 문제가 발전을 방해했으며 암호화폐는 이를 해결할 수 있는 독특한 위치에 있습니다.
2. 스케일링 문제
전통적인 Web2 마켓플레이스는 설정 및 확장을 위해 막대한 자본이 필요할 수 있습니다. 특히 마켓플레이스가 실용성을 달성하기 전에 대규모 규모가 필요한 경우 더욱 그렇습니다. 이러한 자본의 필요성은 신규 플레이어의 진입 장벽을 만듭니다. 이는 또한 필요한 규모를 달성하는 데 비용이 너무 많이 들고 따라서 효용을 제공하지 못하기 때문에 전체 시장 범주가 확립되지 않을 수 있음을 의미합니다.
예를 들어 데이트 앱을 생각해 보세요. 데이트 네트워크에서는 양측의 대량 사용자가 좋은 매칭을 촉진해야 합니다. 전통적으로 이는 앱이 개별 사용자에게 유용하게 되기 전에 플랫폼이 대량 의 사용자를 유치하기 위해 대량 돈을 지출해야 함을 의미했습니다. 데이트 앱은 또한 앱이 성공하면 사용자가 떠나기 때문에 사용자 유지율이 낮아 확장을 더욱 방해합니다. 결과적으로 데이트 부문에서는 획기적인 승자가 거의 없습니다.
3. 신뢰 문제
Web2 시장에서 두 번째 지속성 과제는 신뢰입니다. 특정 업종에서는 거래를 수행하기 위해 시장 참여자 간에 높은 수준의 신뢰가 필요합니다. 예를 들어, 올바른 제공자/서비스와의 연결이 리스크 가 높은 일부 범주가 있습니다(예: 보육 또는 노인 간호). 다른 지역은 주문 가치가 높습니다(예: 명품, 예술품, 부동산).
필요한 신뢰를 구축하기 위해 관리형 마켓플레이스는 추가 서비스 및 운영 계층을 구축했습니다. 예를 들어, Child Care Marketplace는 공급자가 시장에서 거래하기 전에 실제 인터뷰, 배경 조사, 실시간 가시성 및 타겟팅을 위한 내장 소프트웨어 도구를 포함하여 광범위한 조사를 수행합니다. 부동산 분야에서 일부 관리형 마켓플레이스는 주택 유지 관리부터 마켓플레이스 구매자(“iBuyers”) 역할까지 전체 프로세스를 책임집니다. 이러한 추가 작업은 상당한 오버헤드를 가져옵니다. 또한, 마켓플레이스에 소모품/공급자를 나열하려는 다른 마켓플레이스에서는 이러한 노력을 중복해야 하므로 마켓플레이스의 비효율성이 초래됩니다.
4. 문제 해결: 암호화폐의 킬러 파워
이러한 과제의 관점에서 볼 때, 암호화폐는 시장 혁신을 위한 새로운 잠재적 방향을 여는 세 가지 킬러 기능, 즉 규모, 온체인 평판 및 결제 기능을 갖추고 있습니다.
1) 규모
암호화폐의 장점 중 하나가 있다면 바로 규모입니다. 암호화폐 인센티브(토큰 형태)는 성장을 촉진하는 매우 강력한 도구임이 입증되었습니다.
Web2 시장에 비해 암호화폐가 토큰을 통해 제공하는 재정적 인센티브는 시장이 공급 측면에서 시작하여 수요를 확대하는 순차적인 성장을 가능하게 합니다. 예를 들어 DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크) Helium과 Hivemapper는 참가자에게 토큰 인센티브를 제공하여 공급 측면을 시작했으며 기본 네트워크의 수익은 나중에 따라잡았습니다.
엄청난 시작 비용으로 인해 존재하지 않는 다양한 유형의 시장에 토큰 인센티브를 적용할 수 있습니다. 대량 의 사용자가 집중적으로 사용해야 하는 초지역 소셜 네트워크(Citizen과 유사하지만 메시징이나 실시간 이벤트에 더 광범위하게 적용 가능) 또는 새로운 데이트 앱을 상상해 보십시오. 인공지능 분야에서는 개발자들이 토큰 인센티브를 적용하여 Web2 세계에서 전례 없는 새로운 시장을 창출하는 것을 보았습니다. 예를 들어 Vana 및 Rainfall과 같은 네트워크를 통해 사용자는 인공 지능 훈련을 위한 데이터를 제공하고 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 액세스하기 어려운 롱테일 비공개 데이터 세트를 집계하는 것은 사용자 기여를 대규모로 동원하기 위한 현명한 인센티브 없이는 거의 불가능합니다.
2) 온체인 평판 및 역사
위에서 언급한 Web2 시장의 과제 중 하나는 신뢰를 구축하기 위해 사일로화된 시장 전반에 걸쳐 필요한 노력이 중복된다는 것입니다. 예를 들어, Uber는 모든 신규 운전자에 대해 신원 조사를 실시하지만, 동일한 운전자가 Lyft 앱을 다운로드하면 플랫폼이 분리되어 있기 때문에 앱에서도 신원 조사를 수행합니다.
암호화폐의 응용 중 하나는 휴대용 평판 시스템입니다. 개별 배경 조사가 필요한 각 애플리케이션 대신 이 정보가 온체인 에 저장되고 운전자가 마켓플레이스에 참여할 때 이동된다면 어떨까요? 또한 신뢰성, 품질 등 제공업체 이력에 대한 추가 정보를 온체인 표시할 수 있어 시장이 글로벌 신뢰 저장소를 결합하고 활용할 수 있습니다. 이러한 시스템은 서로 다른 관리 시장이 자체 자본 집약적 프로세스를 구현해야 할 필요성을 제거할 수 있습니다. Web2에서는 많은 관리형 마켓플레이스가 우수한 사용자 경험을 제공했지만 높은 운영 비용으로 인해 궁극적으로 비즈니스 모델로 실행 가능하지 않았습니다. 글로벌 온체인 평판은 비용 구조를 근본적으로 바꿀 수 있습니다.
Farcaster 생태계에서 이 아이디어의 미세한 구현을 찾을 수 있습니다. 이 소셜 미디어 프로토콜은 게시물, 좋아요, 팔로우 및 프로필을 탈중앙화 중앙 네트워크에 저장합니다. 사용자가 프로토콜을 기반으로 구축된 다양한 앱을 설치하면 소셜 데이터도 함께 이동됩니다. Farcaster에서는 이미 헤드리스 마켓플레이스의 출현을 볼 수 있습니다. 한 가지 예는 Bountycaster입니다. 사용자는 Farcaster 네트워크의 풍부한 평판 데이터를 활용하여 모든 Farcaster 클라이언트에서 현상금을 게시하고 검색할 수 있습니다. 이러한 휴대용 소셜 데이터로 인해 스마트 계약 감사 마켓플레이스부터 Farcaster의 연결 그래프와 평판을 활용하는 전문 마켓플레이스까지 Farcaster 생태계에 등장하는 모든 종류의 새로운 마켓플레이스를 상상할 수 있습니다.
3) 결제
결제 촉진은 현대 마켓플레이스의 핵심 구성 요소이지만 Web2에서 국경 간 결제를 지원하려면 다양한 로컬 시스템 간의 국제화가 필요합니다. 이는 고객과 공급업체가 종종 멀리 떨어져 있는 디지털 시장에서 특히 중요합니다. 예를 들어 YouTube 사용자의 80% 이상이 미국 이외의 지역에 거주합니다. 각 지역의 현지 통화 결제를 지원하려면 플랫폼이 국제 결제 게이트웨이와 통합되어야 합니다. 이로 인해 일부 주변 영역이 서비스되지 않는 경우가 많습니다. 특히 리소스가 제한된 플랫폼, 신생 시장 또는 국제화할 수 없는 플랫폼의 경우 더욱 그렇습니다.
암호화폐는 처음부터 국제적으로 운영되어 암호화폐 지갑이 있는 사람이라면 누구나 거래가 가능했습니다. 이를 통해 자원이 제한된 시장이 처음부터 전 세계적으로 접근할 수 있습니다. 예를 들어, 저는 최근 bytexplorers라는 온체인 데이터 커뮤니티에서 NFT를 구입했는데, 이를 통해 분석가 커뮤니티에 데이터 관련 질문을 할 수 있습니다. 정답을 맞춘 분석가는 토큰 보상을 받게 되어 원활한 결제와 글로벌 참여가 가능해집니다.
5. 차세대 시장의 기회
제가 수년 동안 시장 스타트업 투자에서 배운 것이 있다면, 빌더가 새로운 기술을 활용하여 최종 사용자를 위한 상당한 개선을 이룰 때 최고의 기회가 발생한다는 것입니다. 각 세대의 시장 구축자들은 새로운 기술을 활용하여 이전에는 존재할 수 없었던 새로운 시장을 개척합니다.
암호화폐는 이러한 진화의 다음 단계를 나타냅니다. 확장을 위해 토큰 인센티브를 활용함으로써 새로운 시장은 보다 자본 효율적인 방식으로 성장할 수 있습니다. 온체인 평판과 기록은 특정 시장 운영자의 오버헤드를 줄일 수 있습니다. 암호화폐 기반 결제를 통해 시장은 처음부터 국경을 넘어 원활하게 운영될 수 있습니다. 이 모든 것은 기존 시장을 개선할 뿐만 아니라 새로운 비용 구조와 확장 전략 하에서만 존재할 수 있는 새로운 시장을 창출할 것입니다.
