뭔가 큰 일이 벌어지고 있나요? ——암호화 분야의 7가지 새로운 동향

MarsBit

06-20

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암호화폐에 큰 사건이 일어날 것 같은 느낌이 듭니다. 매우 상승 관점 것들.

다음에 무슨 일이 일어날지는 모르겠지만, 시장은 확실히 크게 변했습니다.

금리 인하 시작, ETH ETF 승인, BTC ETF 유입 증가, Stripe 스테이블 코인 결제 출시....

군대가 대결을 앞두고 준비를 하고 있는 것처럼 주요 암호화폐 기업과 TradFi도 다가오는 불장(Bull market) 준비하고 있습니다.

이 "느낌"에 대한 추가 게시물은 다음과 같습니다.

https://x.com/DefiIgnas/status/1798728401345515960

그 사이에도 내부의 암호화 기계는 움직이지 않는다. 예, 가격이 하락하고 있습니다…

그러나 시장은 항상 변화하고 있으며, 발전하고 성장함에 따라 시장에 영향을 미치는 새로운 이야기와 트렌드가 등장합니다.

"DeFi"라는 용어가 만들어지기 전에 MakerDAO가 출시된 것처럼, 아직은 일관성 있는 스토리를 형성하기에는 아직 너무 작은 시장에서 새로운 트렌드가 나타나고 있습니다.

이번 주 시장과 상위 3개 에어드랍 농장에 큰 영향을 미칠 수 있는 7가지 새로운 트렌드는 다음과 같습니다.

이번주 최고의 에어드랍 농장

1.Catalyst: 크로스체인 교환 및 유동성 공유를 위해 다양한 블록체인을 연결하도록 설계된 크로스체인 AMM. 웜홀에 의해 구동됩니다.

•현재 Optimism, Blast, Base 간의 ETH 스왑만 가능합니다.

• 5월 21일 Catalyst는 사용자의 결제 및 교환 행동에 대해 보상하기 위해 10주 동안 매주 배포되는 Eggs Rewards를 출시했습니다.

• 충성도 점수: 시간 경과에 따른 활동을 0부터 100까지 추적합니다. 점수를 높이려면 활동적으로 지내세요. 얻는 알의 수에는 영향을 미치지 않지만 부화하는 알의 수에는 영향을 미칩니다.

2.Farcaster: 아직 모르신다면 암호화폐 업계에 처음 오신 분일 것입니다. 아직 계정이 없다면, 잘못하신 것입니다.

•Farcaster는 최근 Paradigm, a16z 및 기타 회사로부터 10억 달러 가치로 1억 5천만 달러를 융자.

•Farcaster가 토큰을 발행할 수 있다는 보고가 있습니다. 에어드랍 뜻하는 건가요?

3.지르킷(Zircuit): L2의 다음 대규모 에어드랍 및 토큰 발행이 곧 발생할 수 있습니다. 그들은 너무 낮은 키인 것 같습니다.

Pantera와 Dragonfly의 지원을 받고 있으며 Binance는 방금 투자를 발표했습니다. 주요 LRT 프로토콜을 통합하므로 LRT+Zircuit를 한 번에 에어드랍 할 수 있습니다. LRT ETH를 입금하여 포인트를 2배 받으세요. 언제든지 돈을 인출할 수 있습니다.

ChatGPT 4o가 포함된 DALL-E가 마침내 좋아지고 있다고 생각합니다.

1. 재포장

오래된 동전은 지루하고 데겐은 새로운 것을 원합니다.

브랜드 이름을 변경하고, 새 토큰 티커를 만들고, 새 차트로 다시 시작할 수 있다면 어떨까요? 이것은 훨씬 더 흥미로운 것 같습니다!

팬텀→소닉

이것이 바로 Fantom이 Sonic 업그레이드를 통해 수행한 작업입니다.

Sonic은 이더 에 대한 기본 L2 브리지를 갖춘 새로운 L1입니다. 완전히 새로운 시각적 정체성뿐만 아니라 새로운 Sonic Foundations 및 Labs도 갖게 됩니다.

게다가 새로운 $S 토큰은 "$FTM에서 $S로의 1:1 호환성 및 마이그레이션을 보장합니다."

현명한 움직임. Sonic의 움직임은 단순히 "Fantom 2.0"이라고 부르는 것보다 더 많은 시장 과대광고를 불러일으켰습니다. 이를 통해 Fantom은 멀티체인 브리지 문제를 뒤로하고 다시 시작할 수 있습니다.

연결 → 에버클리어

마찬가지로 Connext는 Everclear로 브랜드를 변경했습니다.

암호화폐 공간에서 브랜드 변경은 전혀 새로운 것이 아니지만, 여기서 떠오르는 추세는 주요 업그레이드를 새로운 제품으로 재포장하는 것입니다.

이는 v2 또는 v3 업그레이드보다 시장에 더 강력한 신호를 보냅니다. 사람들은 또 다른 "v4" 업그레이드에 대해 그다지 흥분하지 않을 것입니다.

Connext에서 Everclear로 전환함으로써 팀은 이것이 단순한 브랜드 변경 이상의 의미를 지닌 기술 발전이라는 점을 보여주었습니다.

Connext는 단순한 브리징 인프라에서 첫 번째 클리어링 레이어로 이동합니다. 이는 그 자체로 Arbitrum Orbit 롤업(Gelato RaaS를 통해)으로 구축되고 기능 레이어 ISM이 있는 Hyperlane을 사용하여 다른 체인에 연결된 체인과 같습니다.

모든 체인과 자산을 연결하여 모듈 암호화폐 미래를 달성하세요.

해당 소식 이후 NEXT 토큰 가격은 약 38% 상승했습니다(그러나 유지되지는 않았습니다). Fantom의 $FTM이 다시 뜨겁게 거래되고 있으며 X에 대한 관심이 높아졌습니다.

2024년에는 더 많은 프로토콜이 시장 동향과 기술 발전에 맞춰 리브랜딩될 것으로 기대합니다.

예를 들어, IOTA는 실제 자산을 위한 L2로 거듭나고 있습니다.

또한 Fetch ai, Ocean Protocol 및 SingularityNet이 하나의 $ASI 토큰으로 병합되고 암호화 슈퍼 AI 프로젝트에 대한 새로운 차트를 제공함에 따라 합병이 더욱 일반화될 수 있습니다.

여기서 핵심은 새로 브랜드가 변경된 항목과 새 코드(출시된 경우)의 가격 성능을 추적하는 것입니다. 아직 단언하기 이르지만 FTM과 NEXT는 물론 FET, AGIX, OCEAN의 초기 가격 성과는 긍정적이다. 시장이 다시 활성화 된다면..

곧 더 많은 재포장/브랜드 변경이 예정되어 있나요?

2. 암호화 감독 지원

특히 미국에서는 증권거래위원회(SEC)가 코인베이스(Coinbase), 크라켄(Kraken), 유니스왑(Uniswap)과 같은 주요 업체를 표적으로 삼고 있어 규제가 골칫거리였습니다. Ripple과 Grayscale의 승리와 Bitcoin ETF의 승인에도 불구하고 규제 환경은 여전히 적대적이며 노골적인 사기보다는 합법적인 프로젝트에 더 중점을 두고 있습니다.

그러나 상황은 바뀌었습니다. 트럼프는 암호화폐를 목소리 있게 지지했고 민주당은 암호화폐 반대 전략을 바꾸도록 강요했습니다. 바이든은 암호화폐 기부를 받고 있습니다. 이제 SEC는 Consensys에 대한 소송을 기각하여 ETH를 상품으로 효과적으로 인식했습니다.

이제 암호화폐의 단기 미래는 선거에 달려있습니다. 나는 아래 기사에서 Felix(Hartmann Capital)의 분석을 좋아합니다.

여기에 핵심 사항이 있습니다.

Gensler가 축출되거나 그의 권력이 법원과 의회에 의해 견제된다면 암호화폐 자산이 30% 이상 엄청난 상승세를 보이고 이어서 지속적인 불장(Bull market) 이어질 것으로 예상됩니다. 만약 그가 집권한다면 로펌은 이익을 얻고 암호화폐와 납세자는 손실을 입는 등 경제는 오랫동안 침체될 것으로 예상되며 비트코인과 밈 코인만 상대적으로 영향을 받지 않습니다.

규제 투명성은 사상 최대의 불장(Bull market) 으로 이어질 수 있으며 여러 가지 방법으로 디지털 자산 시장을 변화시킬 수 있습니다.

1. 내러티브에서 제품 시장 적합성으로 전환: 암호화폐 프로젝트는 단순한 과대광고가 아닌 가치 중심 제품을 만드는 데 초점을 맞춰 더 높은 품질의 개발로 이어질 것입니다.

2. 명확한 성공 지표: 가치 평가는 추측을 줄이고 강력한 기본을 갖춘 토큰을 강조하면서 실제 제품 시장 적합성과 수익에 더 많이 의존할 것입니다.

3. 더 쉬운 융자 환경: 더 강력한 펀더멘털은 디지털 자산의 융자 더 쉽게 만들어 알트코인의 주기적 상승 및 하락을 줄입니다.

4. 급성장하는 M&A 시장: 자금이 풍부한 프로젝트는 자본이 부족하지만 가치 있는 DeFi 프로토콜을 획득하여 혁신을 촉진하고 채택을 더욱 긴밀하게 할 수 있으며, 일부 레이어 1 블록체인은 인수를 공공재로 전환하여 네트워크 가치를 높일 수 있습니다.

아래 기사 전체를 읽어 보시기 바랍니다.

2024년 하반기 안개를 걷어내고 신앙을 재충전하며 암호화폐 여행을 시작하세요

3. BTC 차익거래: BTC ETF + BTC 공매도(Short)

레버리지는 항상 시스템에 침투하는 새로운 방법을 찾습니다. Grayscale의 "미망인 거래" 또는 CeFi의 무담보 대출(Celsius, Blockfi 등).

각 사이클의 메커니즘은 다릅니다. 하지만 이제 레버리지는 어디에 숨겨져 있습니까?

명백한 목표는 델타 중립 전략을 가진 Ethena입니다. 펀딩 비율이 양수이면 모든 것이 괜찮지만, 펀딩 비율이 마이너스이고 미국국채 포지션을 청산해야 하는 경우에는 어떻게 됩니까?

또 다른 방법은 LRT로 리스테이킹 (Restaking) 하는 것입니다.

그러나 또 다른 목표가 떠오르고 있는데, 그것은 우리가 사랑하는 비트코인 ETF 구매자입니다.

현물 비트코인 ETF는 19일 연속으로 긍정적인 흐름을 보였으며, 유통 비트코인의 5.2%가 ETF에 의해 보유되었습니다(이 모멘텀은 이제 깨졌지만).

그렇다면 비트코인은 왜 급등하지 않는 걸까요?

헤지펀드가 기록적인 비율로 CME 선물로 비트코인을 숏(Short) 있는 것으로 밝혀졌습니다.

"저자금 대규모 레브가 이 주기의 레브이고 이미 여기에 있다면 어떨까요?" - Kamizak ETH

가능한 설명은 헤지펀드가 15%-20% 델타 중립 전략으로 현물을 매입하고 BTC를 숏(Short) 있다는 것입니다.

전략은 에테나와 동일합니다. "저자금 대규모 레브가 이 주기의 레브이고 이미 존재한다면 어떻게 될까요?"

자금이 마이너스가 되면 어떻게 되나요(데겐이 매수를 멈추고 포지션을 청산할 때)?

Ethena(주로 개인 투자자 사용자)와 현물 BTC + CME 숏(Short)(주로 기관) 매도가 이러한 포지션을 청산해야 할 때 큰 충돌을 일으킬까요?

무서운. 그러나 아마도 더 간단한 대답이 있을 수 있습니다. 기관은 서로 다른 BTC 현물과 BTC 선물 간에 긍정적인 가격 차익거래를 얻습니다(현재 2.3%).

어쨌든, 현물 ETF가 가져온 이러한 새로운 역학은 면밀히 관찰될 필요가 있습니다. 종종 "제로 리스크" 차익 거래는 처음에 생각했던 것보다 "리스크"하게 되기 때문입니다.

4. 포인트 채굴 의 게임화

포인트 중독이 점점 심해지고 있는데, 어떻게 막을 수 있을지 모르겠습니다.

프로토콜은 초기 사용자 기반을 유치하기 위해 포인트가 필요합니다. 또한 채택 통계를 개선하여 가치 평가를 높이는 데 도움이 됩니다.

우리는 포인트에 지쳤지만 더 나은 옵션이 없었습니다.

대신에 나는 포인트의 게임화 추세가 지루한 포인트 채굴 전략에 추가 요소를 추가한다는 것을 알아차렸습니다.

생텀(Sanctum)에서는 애완동물을 모으고 경험치(EXP)를 얻어 레벨을 올릴 수 있는 원더랜드(Wonderland)를 선보입니다. 커뮤니티로서 여러분은 과제를 해결하기 위해 함께 뭉쳐야 합니다.

에어드랍 SOL에 크게 의존한다는 점에서 다른 포인트 프로그램과 크게 다르지 않지만... 커뮤니티는 이를 좋아합니다!

첫 번째 시즌에 대한 Sanctum의 프로모션 캠페인은 한 달 동안만 지속되었으며, 이로 인해 게임의 인기도 높아졌습니다.

Blackwing은 또한 포인트 에어드랍 에 흥미로운 요소를 추가합니다. (예금을 통해) 적립한 포인트(BXP)를 Blackwing의 테스트넷 USD(BUSD)로 거래하고 플랫폼에서 거래하여 더 많은 BXP를 얻을 수 있습니다.

거래에 능숙하다면 단순히 자산을 예치하는 고래보다 더 높은 에어드랍 할당을 받을 가능성이 있습니다.

에어드랍 채굴 에서 0대1 혁신을 보고 싶지만, 조금 피곤하더라도 이에 대한 우리의 의존도가 너무 강합니다.

대신, 채굴 에 재미를 더해주는 게임화 시도가 더 많아졌으면 좋겠습니다.

5. 낮은 유통량과 높은 FDV 발행의 역방향 추세

모두가 순환이 적고 FDV가 높은 릴리스를 싫어합니다. VC와 팀을 제외하면 이는 더 높은 가격을 가져올 수 있습니다. 에어드랍 돈이 더 많은 에어드랍 농부도 있습니다.

하지만 소매? 아니요, 최근 바이낸스 상장 코인 31개 중 26개가 빨간색입니다.

Binance는 이슈 새 코인을 구매할 수 있는 곳이었지만 더 이상 그렇지 않습니다. CEX 상장 뉴스와 현금 이벤트를 판매하고 있습니다.

당연히 Binance는 내부 할당보다 커뮤니티 보상을 우선시하면서 적당한 가치로 토큰 상장 발표했습니다.

우리는 여전히 말이 행동으로 바뀌는 것을 볼 필요가 있지만 이는 올바른 방향으로 나아가는 단계일 것입니다.

벤처캐피털도 비난을 받았다. 한때 긍정적인 신호로 여겨졌던 대규모 리스크 투자는 이제 암호화폐 커뮤니티에서 가치 클레임 로 간주됩니다. 걱정스러운 점은 리스크 캐피털 회사들이 최소한의 비용으로 확보한 대량 자산을 매각해 수익을 내는 것을 목표로 한다는 점이다.

또한 프로젝트 팀은 가격 차트가 영구적으로 하락하는 것을 방지하기 위한 조치를 취해야 합니다.

프로토콜 측면에서도 더 많은 실험이 진행되고 있습니다. 예를 들어, Starknet의 Ekubo는 토큰의 1/3을 사용자에게 배포하고, 1/3은 팀에, 1/3은 DAO에서 2개월에 걸쳐 판매했습니다.

모든 사람이 2개월 덤프 아이디어를 좋아하는 것은 아니지만 이는 과거의 ICO와 유사하게 커뮤니티에 대한 상징적인 판매입니다.

마찬가지로 Nostra(Starknet에도 있음)는 100% FDV로 NSTR을 출시했으며, 25%는 에어드랍 통해 할당되고 12%는 유동성 출시 풀 이벤트 중에 판매되었습니다.

그들은 이를 DeFi에서 가장 공정한 출시라고 불렀지만, 처음에는 토큰 순환이 저조한 문제(팀, 리스크 조기에 현금화하고 조기 종료)에 대한 우려를 불러일으켰습니다. Nostra는 팀과 VC 토큰이 온체인 에서 태그 될 것이라고 말했습니다.

판매하는 것을 본다면 귀하도 판매하도록 돕는 것이 가장 좋습니다.

우리는 또한 Friendtech와 함께 100% 에어드랍 실험을 수행했는데, 여기서 비트코인 룬은 대부분 커뮤니티에서 무료로 민트(룬은 사전 채굴도 허용됨).

결과는 어떻습니까? 불확실한. 그러나 희망적인 부분도 있습니다.

새로운 토큰 발행 모델을 주시하십시오. 새로운 유형의 성공적인 발행이 이 불장(Bull market) 의 새로운 통화가 될 수 있습니다. 발견하신 경우 댓글로 공유해주세요.

6. 맥킨지(McKinsey)가 DeFi에 진출하다

DeFi는 자기 주권을 지원하므로 국경에 관계없이 자산을 효과적으로 소유하고 사용할 수 있습니다.

하지만 DeFi는 매우 복잡해졌습니다! 선택할 수 있는 전략이 너무 많아 이익의 모든 %를 짜내고 싶을 때 복잡성이 증가합니다.

또한 점점 더 복잡해지는 프로토콜을 관리하려면 구체적인 지식이 필요합니다.

결과적으로 tradfi와 같은 컨설팅 회사는 프로토콜이 보안, 거버넌스 및 최적화 문제를 처리하도록 돕기 위해 생겨났습니다. 가장 유명한 사례는 고객에게 매년 수백만 달러를 청구하는 Gauntlet입니다.

게다가 DeFi 프로토콜이 적응하고 있어 DeFi의 McKinsey가 사용자 자산을 관리하거나 리스크 관리를 외부화할 수 있습니다.

Morpho Blue의 무허가 대출을 통해 DeFi의 McKinsey는 거버넌스에 의존하지 않고도 모든 자산 및 리스크 매개변수에 대한 시장을 만들 수 있습니다.

모르포 블루

가장 인기 있는 금고는 Gauntlet, Steakhouse, RE7 Labs 등에서 관리합니다.

마찬가지로 Mellow Protocol은 "큐레이터"가 관리하는 LRT를 출시하여 "예금자가 원하는 리스크 노출 수준에서 더 큰 유연성을 제공하는 동시에 스테이킹 자산의 유동성 혜택을 누릴 수 있습니다."

저는 DeFi의 복잡성이 증가하고 "온체인 금융"을 향한 "DeFi"의 발전이 더욱 촉진됨에 따라 이러한 추세가 더욱 커질 것이라고 믿습니다.

이것은 무엇을 의미 하는가? 하나는 토큰 보유자로부터 전문 기업으로의 권력 이양입니다. 토큰의 인기가 떨어지나요? 또는 DeFi에 대한 McKinzeys가 전문적인 방식으로 프로토콜을 개발하고 DAO의 수익 창출을 늘리는 데 도움이 되기 때문에 더 매력적입니다. 나는 아직 모른다.