가장 간단한 방법은 비트코인 ETP 60%, 이더 ETP 30%, 암호화폐 회사 주식 ETP 10%입니다.
작성자: Matt Hougan, Bitwise 최고 투자 책임자
편집자: Luffy, Foresight News
비트코인 탄생 이후 15년 동안 암호화폐 포트폴리오를 구축하는 것은 전통적인 투자자들에게 여전히 어려운 과제로 남아 있습니다. 투자 기회에 접근하려면 익숙하지 않은 애플리케이션, private equity 펀드 또는 비효율적인 상품을 사용해야 하며, 그 과정에서 상당한 비용 부담이 따르는 경우가 많습니다.
다행히도 이러한 상황은 조용히 바뀌었습니다. 현물 이더 이더 ETP가 출시됨에 따라 기존 투자자들은 이제 마침내 저비용, 유동성이 높은 ETP를 사용하여 암호화폐 공간에서 엄청난 기회를 포착할 수 있게 되었습니다.
그렇다면 투자자들은 암호화폐 포지션 어떻게 배분해야 할까요? 나는 올바른 출발점이 다음과 같다고 생각한다.
- 비트코인 ETP: 60%
- 이더 ETP: 30%
- 암호화폐 기업 주식 ETP: 10%
다음으로 이것이 대부분의 투자자에게 "기본 포트폴리오"라고 믿는 이유를 설명하겠습니다. 또한 개인의 요구에 맞는 맞춤형 포트폴리오를 구축하기 위해 이 세 가지 범주에 대한 투자를 늘리거나 줄이는 방법에 대해서도 설명하겠습니다.
암호화폐 공간에서 다각화가 필요한 이유는 무엇입니까?
먼저 '왜'부터 시작하겠습니다. 비트코인에 직접 투자하는 대신 암호화폐 포트폴리오를 구축하는 이유는 무엇입니까?
간단히 말해서, 서로 다른 암호화폐 간에는 차이가 있습니다. 암호화폐는 다양한 목적으로 사용될 수 있는 획기적인 기술입니다. 암호화폐를 사용하여 새로운 화폐 자산 생성(디지털 금), 보다 효율적인 금융 시스템 구축(DeFi), USD 지원 자산을 보다 효율적으로 이동(스테이블 코인), 주식 및 채권 결제 속도 향상(토큰화) 등을 수행할 수 있습니다.
이는 1조 달러 규모의 시장입니다. 투자자로서 저는 이 모든 시장에 참여하고 싶습니다. 불행하게도 암호화폐 ETP는 이러한 영역을 완전히 포괄할 수 없습니다.
예를 들어 비트코인은 암호화폐 시장에서 가장 크고 가장 잘 알려진 자산이지만 비트코인은 전체 암호화폐 시장의 절반만을 차지합니다. 중요한 것은 DeFi, 토큰화 또는 기타 스마트 계약 애플리케이션을 위한 선도적인 플랫폼이 아니라는 것입니다. 이에 비해 이더 암호화폐 공간에서 두 번째로 큰 자산이지만 스마트 계약 공간을 지배하고 있습니다.
비트코인과 이더 모두 각자의 분야에서 흥미롭고 선두적인 분야입니다. 그러나 둘 중 하나만 구매한다면 시장의 큰 부분을 놓치게 됩니다.
마찬가지로, 암호화폐의 일부 응용은 암호화폐보다는 기업을 통해 가장 잘 실현됩니다. 예를 들어, 스테이블코인은 암호화폐의 가장 흥미로운 응용 프로그램 중 하나입니다. 즉, 전 세계적으로 유통되는 온체인 디지털 달러입니다. 그러나 스테이블코인 생성에 따른 대부분의 가치는 거래하는 블록체인이 아니라 이를 생성하는 회사에 귀속됩니다.
암호화폐가 무엇을 제공해야 하는지 완전히 이해하려면 Bitcoin, 이더 및 Cryptocurrency Inc.의 세 가지가 필요합니다.
암호화폐 포트폴리오 구축
위에서 언급했듯이 이 세 가지 자산을 결합하는 올바른 출발점은 다음과 같습니다.
- 비트코인 ETP: 60% 할당
- 이더 ETP: 30% 할당
- 암호화폐 회사 주식 ETP: 할당 10%
60/30/10은 각 자산의 시총 가중치를 대략적으로 반영하기 때문에 이러한 자산 가중치를 선택했습니다. 따라서 가장 쉬운 방법은 시장이 알려주는 것을 따르는 것입니다.
그러나 많은 투자자들이 특정 구성요소의 가중치를 높이거나 낮추어 자신의 포트폴리오를 맞춤화하기를 원한다는 점을 알아두십시오. 예를 들어:
- 비트코인 비중 확대: 비트코인의 현재 주요 용도는 가치 저장 및 신흥 화폐 자산입니다. 인플레이션에 대비하여 포트폴리오를 헤지하고 싶거나 글로벌 통화 평가 절하가 걱정된다면 비트코인을 축적해야 합니다.
- 이더 비중 확대: 이더 의 현재 주요 용도는 DeFi 및 토큰화와 같은 애플리케이션을 지원하는 스마트 계약 플랫폼입니다. 이러한 애플리케이션(예: 토큰화를 수용하는 월스트리트)의 성장에 투자하고 싶다면 이더 에 비중을 두어야 합니다.
- 암호화폐 기업 비중 확대: 암호화폐 기업은 지난 1년 동안 암호화폐 자산 실적이 저조했습니다. Bitwise Crypto Innovators 30 지수는 지난 12개월 동안 68% 상승한 반면 비트코인은 128% 상승했습니다. 암호화폐 회사는 매력적인 가치 평가로 거래되고 있으며 기회주의적인 투자자는 이러한 주식 보유를 늘리고 싶어할 수 있습니다.
이 외에도 일부 숙련된 투자자는 다른 암호화폐 투자에서 자회사 지위를 보유함으로써 핵심 암호화폐 포트폴리오를 강화하기를 원할 수 있습니다. 예를 들어, 암호화폐 인덱스 펀드는 더 넓은 범위의 암호화폐 자산에 대한 노출을 제공합니다. 대안으로, 투자자들은 장기 투자와 리스크 특성이 상당히 다른 액티브 및 헤징 투자에 관심을 가질 수 있습니다. 또 다른 사람들은 민간 기업과 차세대 토큰에 초점을 맞춘 리스크 투자를 조사하고 싶어할 수도 있습니다.
그러나 ETP 포트폴리오는 시작하기에 좋은 장소입니다. 이는 대다수의 시장과 암호화폐의 주요 응용 분야에서 투자 기회를 제공하면서도 기존 ETP의 편안함, 친숙성 및 비용 효율성을 제공합니다.
몇 년 전만 해도 세계 최대 규모의 기관이라도 이렇게 저렴한 비용으로 포괄적인 암호화폐 포트폴리오를 구성하는 데 어려움을 겪었을 것입니다. 오늘날 모든 투자자가 그렇게 할 수 있습니다.
