작성자: DEFI 투자자
편집자: 테크 플로우 (Techflowpost) TechFlow
최근 많은 사람들이 이러한 불장(Bull market) 사이클이 계속될 것이라는 믿음을 잃었습니다.
지난 몇 달 동안 많은 상위 알트코인이 60% 이상 하락했다는 점을 고려하면 그들의 실망은 이해할 만합니다. 이런 시장 침체 속에서 살아남는 것은 사실 쉽지 않습니다.
그러나 이 사이클이 아직 끝나지 않았다는 징후가 많이 있습니다.
물론 금융시장에서 어떤 일이 일어날 것이라는 보장은 없습니다. 하지만 현재로서는 상승 관점 리스크/보상이 매우 매력적이라고 생각합니다.
이번 회에서는 올해 후반에 알트코인 시즌을 예상하는 이유와 다음 빠른 상승 추세에서 수익을 극대화하기 위해 지금 취하고 있는 전략에 대해 설명하겠습니다.
조금 더 자세히 살펴보겠습니다.
여러 가지 이유가 있지만, 간단히 말해서 주요한 이유는 다음과 같습니다.
주가가 사상 최고치를 경신하고 있다
연준, 올해 말 금리 인하 예상
총 스테이블코인 공급량 계속해서 증가하고 있습니다.
미국의 주요 대선 후보들은 이제 암호화폐를 지지합니다.
BlackRock과 같은 전통적인 금융 기관은 암호화폐에 관심을 갖기 시작했습니다.
앞으로 몇 달 안에 약 160억 달러의 현금이 FTX 채권자에게 분배될 것입니다. 이들 중 다수는 자금을 다시 시장에 투입할 가능성이 높습니다.
3분기는 역사적으로 암호화폐 부문에서 최악의 실적을 보인 분기로, 이는 최근 하락세를 설명할 수 있습니다.
출처: 코인글래스
하지만 4분기가 무척 기대된다.
미국 선거, 연준의 금리 인하, 4분기에 FTX 현금 상환 프로그램이 진행되는 상황에서 BTC가 정점에 도달하는 시나리오는 상상하기 어렵습니다.
이 사이클에서 지금까지 BTC의 지배력은 상승 보이고 있습니다. 알트코인 시즌은 보통 이러한 추세가 반전될 때 시작되는데, 이는 4분기에 일어날 수 있다고 생각합니다.
올바른 프로젝트에 베팅하세요
이제 나는 상승 관점 관점 공유했으므로 다음 시장 단계에서 좋은 성과를 낼 가능성이 있는 토큰을 식별하기 위한 나의 전략에 대해서도 이야기하고 싶습니다.
더 나은 투자자가 되는 가장 좋은 방법은 시장의 과거를 연구하는 것입니다.
예를 들어, 잠재력 있는 코인 포착하는 방법을 배우는 가장 좋은 방법은 먼저 이미 10배 성장을 달성한 토큰의 공통점이 무엇인지 분석하는 것이라고 생각합니다.
지난 불장(Bull market) 동안 이 5개의 코인은 100배 이상의 수익을 올렸습니다.
SOL - 가장 인기 있는 비 EVM 블록체인인 솔라나의 코인입니다.
LUNA - 궁극적으로 실패한 프로젝트 뒤에 있는 알고리즘 스테이블 코인 실험인 Terra Luna의 코인입니다.
MATIC - 가장 인기 있는 이더 L2 프로젝트 중 하나인 Polygon의 코인입니다.
SPELL - 매우 높은 수익률의 degen 전략을 가능하게 하는 DeFi 대출 플랫폼인 Abracadabra.money의 토큰입니다.
FTM - 2021년 광란 단계 동안 생태계에서 가장 빠르게 성장하는 블록체인 중 하나인 팬텀의 코인입니다.
나는 그들의 큰 성공이 다음과 같은 몇 가지 주요 요인에 기인한다고 생각합니다.
리더 - 도권은 LUNA의 리더이다. Andre Cronje는 FTM의 리더입니다. Daniele Sesta는 SPELL의 리더입니다.
세 사람 모두 카리스마가 넘치고 프로젝트를 중심으로 강력한 커뮤니티를 성공적으로 구축했습니다. 강력한 언론 매체와 훌륭한 성격을 지닌 창업자는 자신의 프로젝트 성공에 크게 기여할 수 있습니다.
일반 투자자는 강력한 리더가 있는 프로젝트에 투자하는 것을 좋아합니다.
리더가 참여하는 대부분의 프로젝트는 장기적으로 실적이 저조하지만 불장(Bull market) 끝나기 전에 이러한 프로젝트에 베팅하면 대량 돈을 벌 수 있습니다.
혁신적인 제품
새로운 Uniswap 포크 필요하지 않습니다.
가장 좋은 기회는 단지 경쟁자를 모방하는 것보다 경계를 넓히는 혁신적인 프로젝트에 투자하는 것입니다.
그렇다고 완전히 새로운 것을 만들어야 한다는 의미는 아닙니다.
그러나 이상적으로는 경쟁사보다 10배 더 나은 제품을 만들고 더 빨리 출시하는 프로젝트에 투자하고 싶을 것입니다.
떠오르는 좋은 예는 Pendle 입니다.
Pendle은 에어드랍 거래를 가능하게 하는 최초의 수익률 거래 프로토콜이었으며 이를 처음으로 구현함으로써 큰 이점을 얻었습니다.
또한 팀은 이슈 프로토콜과의 통합을 계속 발표하고 있으며 이는 Pendle이 최대 수익 거래 프로토콜로서의 위치를 유지하는 데 도움이 됩니다.
web2 및/또는 web3 거대 기업과의 협력
일반 투자자들은 자신의 프로젝트가 다른 대규모 web3 프로젝트나 인기가 높은 web2 회사와의 파트너십을 통해 발표되는 것을 보고 싶어합니다.
폴리곤, 솔라나, 테라루나 등이 이를 선보여 대량 주목을 받았다.
파트너십 발표는 불장(Bull market) 에서 큰 토큰 이익을 얻을 수 있습니다.
합리적인 토큰 효용성과 낮은 토큰 발행량
SOL, MATIC, FTM 및 LUNA는 모두 가스 요금을 지불하고 블록체인 네트워크를 보호하는 데 사용되는 반면 SPELL은 수익 공유 모델을 가지고 있습니다.
UNI와 같은 단순한 거버넌스 토큰도 2021년 불장(Bull market) 전반기에 좋은 성과를 냈습니다.
그러나 저는 이번 주기의 우수한 성과를 내는 대부분의 기업이 단순한 거버넌스 토큰 그 이상이 될 것이며 추가적인 유용성을 갖게 될 것이라고 믿습니다.
잠재적인 토큰 사용 사례의 몇 가지 예:
수수료 할인
수익 공유
네트워크 수수료 지불
환매 및 파기 메커니즘
프로토콜 사용자에게 보상 제공
독점 제품에 대한 액세스(예: web3 출시 플랫폼에 대한 액세스)
Memecoin은 분명히 예외이며 어떤 유틸리티 없이도 매우 잘 작동합니다. 하지만 저는 밈코인 외에는 일반적으로 효용성이 없는 코인은 구매하지 않습니다.
잠금 해제 계획도 중요합니다. 당신은 향후 365일 동안 순환 공급량 300% 이상 증가할 토큰을 구매하고 싶지 않습니다.
대규모 토큰 잠금 해제는 토큰 가격에 큰 영향을 미칠 수 있으며 올해에도 이런 일이 여러 번 발생했습니다. 토큰 잠금 해제 와 같은 도구를 사용하여 향후 잠금 해제를 모니터링하고 100개 이상의 토큰에 대한 잠금 해제 계획을 설정할 수 있습니다.
전체 토큰 공급량 의 상당 부분이 이미 유통되고 있다는 것은 좋은 일입니다.
거대한 촉매제가 오고 있다
토큰 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 촉매제의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.
대규모 프로토콜 업그레이드
토큰 이코노믹스 업그레이드
주요 CEX 상장
신제품 출시
모금 공고
주요 파트너 발표
촉매제는 토큰의 가격 성과를 크게 향상시킬 수 있기 때문에 저는 보통 가까운 미래에 상당한 촉매제가 있는 프로젝트에만 투자합니다.
나는 항상 나 자신에게 다음과 같은 질문을 던집니다.
누군가가 나와 동일한 토큰을 더 높은 가격에 구매하는 이유는 무엇입니까?
적어도 하나의 타당한 이유를 찾을 수 없으면 해당 토큰을 다시 구매하지 않을 것입니다. 확신이 강한 베팅은 실제로 당신을 부자로 만들 수 있는 베팅입니다.
이번 주기에 대한 나의 계획은 위 기준을 충족하는 최대 10개의 코인을 보유하는 것입니다. 당신이 무엇을 하고 있는지 안다면 지나치게 다각화하는 것은 가치가 없습니다.
에어드랍: 여전히 그만한 가치가 있나요?
최근 많은 사람들이 과장된 에어드랍 에 실망했습니다.
LayerZero는 최근의 예입니다. 지난 몇 년 동안 에어드랍 인기가 높아짐에 따라 특히 봇의 출현으로 인해 많은 에어드랍 기회가 크게 희석되었습니다.
결과적으로 오늘날 대부분의 에어드랍 선형 분포를 가지며 산업 농민에게 보상을 피하기 위해 더 이상 계층 시스템(예: Jito)을 기반으로 하지 않습니다.
선형 분배 에어드랍 나쁜 것입니까?
문제는 선형 할당 에어드랍 으로 가장 큰 이익을 얻는 것은 고래라는 점인데, 이는 자본이 적은 사용자에게는 좋지 않습니다.
에어드랍 통해 1,000달러를 50,000달러로 바꾸는 것은 이제 거의 불가능합니다. 하지만 저는 적절한 에어드랍 농사함으로써 여전히 좋은 돈을 벌 수 있다고 믿습니다.
토큰리스 프로토콜에서 제가 찾는 주요 기준은 다음과 같습니다.
강력한 커뮤니티 - 프로젝트 커뮤니티가 X에서 활발할수록 토큰의 가치가 높아질 가능성이 높습니다.
VC로부터 자금 조달 - 팀이 더 많은 자금을 조달할수록 출시 시 프로토콜 토큰의 가치가 높아질 가능성이 높습니다.
TVL/모금된 총 자금 비율은 다른 토큰리스 프로젝트에 비해 낮습니다. 비율이 낮을수록 더 좋습니다. 높은 비율은 특정 에어드랍 기회가 과도하게 활용되고 있음을 나타낼 수 있기 때문입니다.
Polymarket은 TVL/모금된 총 자금 비율이 뛰어난 프로토콜의 좋은 예입니다.
이상적으로는 에어드랍 목적으로만 사용되는 프로토콜보다는 사람들이 실제로 유용하다고 생각하기 때문에 사용되는 에어드랍 프로토콜을 사용해야 합니다.
이익을 취하는 것은 어떻습니까?
모든 불장(Bull market) 새로운 세대의 백만장자를 만들어냅니다.
그러나 데이터에 따르면 90% 이상의 사람들이 결국 탐욕으로 인해 수익의 대부분을 시장에 반환하게 됩니다. 그렇기 때문에 현실적인 출구 계획이 필요합니다.
장기 포지션 의 경우 기본적으로 트리거 포인트를 기반으로 수익을 얻습니다.
이전 주기의 최고점을 나타내는 여러 신호가 나타날 때마다 나는 역발상 전략을 사용하여 매도를 시작합니다.
역고정 투자 전략은 고정 투자와 반대입니다. 즉, 동일한 수의 토큰을 정기적으로 판매하는 것입니다.
내가 따르는 몇 가지 좋은 신호는 다음과 같습니다.
Jim Cramer는 계속해서 암호화폐를 홍보하고 있습니다.
Coinbase가 App Store의 1위 앱이 되었습니다.
친구와 가족이 암호화폐에 대해 이야기하기 시작합니다.
몇몇 유명인들이 자신만의 코인을 출시하기 시작했습니다.
X 타임라인에서 롤렉스와 값비싼 자동차를 자랑하는 사람들
쓸모없는 프로젝트로 수천만 달러의 자금 조달
금융 유튜버가 암호화폐에 대해 자주 이야기하기 시작합니다.
"암호화폐"에 대한 Google 검색 트래픽이 새로운 최고치를 기록했습니다.
5자리 APY 보상을 제공하는 Ponzi 농장은 TVL에서 수십억 달러를 유치합니다.
이번 주기에서 우리가 본 유일한 주요 신호는 유명인들이 밈코인을 출시하는 것입니다. 우리가 아직 초기 단계에 있다는 느낌이 듭니다.
BTC 또는 알트코인이 특정 가격 수준에 도달하면 이익을 얻는 것도 효과적인 전략이 될 수 있습니다. 하지만 제 생각에는 실제로 판매하기에 적합한 가격 수준을 식별하는 것이 훨씬 더 어렵습니다.
결론
나는 항상 현실감을 유지하려고 노력하므로 내 생각은 다음과 같습니다.
이번 불장(Bull market) 에서의 성공은 과거 사이클보다 더 어려울 수 있습니다. 한 가지 이유는 암호화폐 토큰의 확산입니다.
출처: 마일즈 도이처
좋은 투자처를 찾는 것이 점점 더 복잡해지고 있습니다.
또한, 이제 많은 새로운 높은 FDV 코인에 대한 가격 발견이 private equity VC 시장에서 발생합니다. 대부분의 신규 화폐는 스타트업 가치 평가가 너무 높기 때문에 일반 투자자가 그 가치를 20배, 50배로 늘릴 수 있는 토큰을 찾기가 어렵습니다.
이는 암호화폐에 더 이상 기회가 없다는 의미는 아닙니다.
하지만 이를 식별하려면 더 많은 노력과 시간을 투자해야 합니다. 기꺼이 이 일을 하고자 한다면 후회하지 않을 가능성이 높습니다.
