저자: Saurabh Deshpande, 암호화 연구원 번역: 진써차이징(Jinse) xiaozou
역사를 통틀어 돈은 세 가지 주요 사회적 기능을 수행해 왔습니다. 가치(부)의 저장 수단, 교환 매체, 계정 단위로 사용됩니다. 통화 유형은 변경되었지만 기능은 거의 동일하게 유지됩니다. 일반적으로 항상 두 가지 사고 방식이 있었습니다. 하나는 신용 화폐나 소프트 머니를 선호하는 것이고 다른 하나는 하드 머니를 선호하는 것입니다. 오늘날의 법정 화폐 시스템과 마찬가지로 신용 화폐는 누군가의 책임입니다.
귀하가 소유한 달러나 루피는 정부의 책임입니다. 정부가 채무 불이행을 하면 귀하의 돈으로 필수 상품과 서비스를 구매할 수 없게 됩니다.
반면에 경화는 비정부 부채 통화를 의미합니다. 예를 들어, 금과 같은 귀금속은 정부가 채무를 불이행하더라도 가치가 떨어지지 않습니다. 오히려 그 가치는 인지된 안정성에 의해 강화됩니다.
비트코인은 비주권 경화를 성공적으로 구현한 최초의 디지털 통화입니다. 2009 사토시 나카모토 나카모토 사토시가 비트코인을 출시했을 때, 세계는 통화 공급에 영향을 미치는 나쁜 대출 관행과 일방적인 금리 결정으로 인해 글로벌 금융 위기를 겪고 있었습니다. 늘 강세를 보이던 미국 달러는 95% 이상 하락했다. 거시경제학의 충실한 지지자인 레이 달리오는 자신의 기사 "패러다임 변화"에서 중앙은행이 금리를 낮추어 다양한 위기에 대응하는 방법과 위기가 다양한 경제에 미치는 영향을 설명했습니다.
위 차트는 1980년대 이후 선진국의 금리 하락을 보여줍니다. 동시에 통화 기반은 GDP에서 차지하는 비율로 증가했습니다. 따라서 총생산은 화폐 공급량 만큼 빠르게 증가하지 않습니다. 화폐 공급량 급격하게 늘어나면 가계소득 증가율이 낮아지든 말든 물가상승, 생활비 상승, 채무 부담 증가, 소득불평등 확대로 이어질 수 있다. 현재 우리가 겪고 있는 높은 인플레이션 환경은 중앙은행이 채택한 정책의 결과입니다.
이러한 환경에서는 금과 같은 귀금속이 눈에 띕니다. 금 공급에 대한 정부 개입은 최소화됩니다. 정부의 영향력이 적기 때문에 금 공급은 법정화폐보다 더 예측 가능합니다. 이러한 높은 수준의 예측 가능성으로 인해 금은 수십 년 동안 그 가치를 유지하고 부의 저장고 역할을 할 수 있습니다.
비트코인은 P2P 전자 화폐로 탄생했습니다. 수년에 걸친 많은 혁신과 마찬가지로, 이는 전자 화폐의 원래 목표에서 벗어나(또는 적어도 확장하여) 디지털 금으로 변모했습니다.
2018년, 저는 “블록체인 도시”라는 흥미로운 비유를 접했습니다. 블록체인은 외부 세계와 단절되어 폐쇄된 섬에 가깝습니다. 각 섬에는 고유한 기술과 사회 구조를 반영하는 고유한 우선 순위와 특성이 있습니다. 비트코인 섬은 항상 속도와 프로그래밍 가능성과 같은 다른 측면보다 보안과 탈중앙화 선호해 왔습니다.
탈중앙화 미묘한 차이를 포함하는 광범위한 용어입니다. Balaji Srinivasan은 블록체인을 채굴, 클라이언트, 개발자, 거래소, 노드 및 소유권과 같은 다양한 하위 시스템으로 분해하여 탈중앙화 정도를 측정하는 방법을 제안했습니다. 그는 서브시스템의 지니계수와 나카모토계수를 측정함으로써 전체적인 탈중앙화 이룰 수 있다고 제안했다.
조나단 비어(Jonathan Bier)와 같은 많은 비트코인 지지자들은 사용자가 거래를 직접 확인하는 어려움에서 탈중앙화 의 정도를 살펴볼 수 있다고 믿습니다. 거래 확인이 어려운 이유는 비트코인 블록이 작기 때문입니다(최대 4MB). 블록체인이 범용 프로그래밍 가능성(종이상뿐만 아니라)을 제공하려면 개발자가 몇 가지 계획을 세워야 합니다.
첫째, 그들이 사용하는 언어나 시스템은 Turing Complete여야 합니다. "튜링 완료"는 충분한 시간과 메모리가 주어지면 시스템이 알고리즘으로 표현될 수 있는 모든 계산을 수행할 수 있음을 의미합니다.
둘째, 가스 계량을 최적화해야 합니다. 가스 계량이란 자원 비용(예: 각 블록의 최대 가스 소비량 및 다양한 작업의 가스 소비량)을 측정하기 위한 시스템을 설계하는 방법을 의미합니다. 이더 의 Solidity는 Turing-complete 언어이지만 가스 제한이 있는 경우가 많습니다. 비트코인의 스크립팅 언어는 보안을 강화하기 위해 의도적으로 제한되었습니다. 또한 Matt가 언급한 것처럼 이는 낮은 수준의 스택 언어이며 수정되지 않은 사토시 나카모토 버그로 가득 차 있으며 매우 유용한 주요 연산자가 누락되어 있습니다.
이더 및 Solana와 같은 섬은 상호 운용성의 엄청난 발전으로 인해 상호 연결된 섬으로 진화했습니다. 그러나 비트코인 섬은 보안 목표를 확고히 유지하면서도 다른 섬으로의 이전을 더 쉽게 만들 수 있는 인프라를 변경하지 않았습니다. 비트코인 섬에서는 섬 주민들이 투박한 UX의 인스크립션 및 룬과 교환하여 BTC를 보유, 양도 또는 거래할 수만 있습니다.
할 수 있는 일이 제한되어 있기 때문에 BTC는 황금 둥지에 머물고 있습니다. 동시에 ETH와 같은 자산은 스테이킹, 리스테이킹 (Restaking) , 대출 등의 형태로 수익과 소극적 소득을 얻을 수 있는 대량 기회를 가지고 있습니다. 다른 섬들은 새로운 인프라가 개발되면서 빠르게 현대화되었지만 비트코인은 여전히 강력한 버팀목입니다.
오해하지 마십시오. 비트코인의 보수적인 접근 방식은 보안과 탈중앙화 보장합니다. 더 많은 기능은 종종 복잡성을 가져오고 더 넓은 공격 범위를 허용합니다.
독립된 섬이라는 개념은 나의 고향인 뭄바이를 연상시킨다. 한때 봄베이(Bombay)로 알려졌던 이곳은 원래 7개의 개별 섬으로 구성되어 있었습니다. 두 섬 사이의 융합은 1780년대에 시작되어 수세기 동안 지속되었습니다. 오늘날 나는 뭄바이의 번화한 거리를 걸을 때 이전 이별의 흔적을 거의 볼 수 없습니다. 도시의 통일성은 매끄럽게 느껴지며, 과거의 분열은 거의 완전히 잊혀졌습니다.
뭄바이의 이러한 변화는 흥미로운 질문을 제기합니다. 비트코인 공간에서도 비슷한 진화를 볼 수 있을까요? 일부 팀은 이 방향으로 노력하고 있습니다.
이 기사에서는 일부 팀이 비트코인 사용자가 BTC를 보유하는 것 이상으로 사용할 수 있는 다양한 방법을 구축하는 방법을 설명합니다. 먼저 기초를 다지기 위해 더 나은 인프라가 필요한 이유를 설명한 다음, BTC 사용 사례 확장을 목표로 하는 팀이 취하는 다양한 접근 방식에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 마지막으로, 궁극적인 비전은 기술적 합의 못지않게 사회적 합의에 관한 것임을 언급하고 싶습니다.
모든 일이 진행되고 있으며 팀은 비트코인 섬을 위한 다양한 보조 섬을 건설하고 비트코인 섬을 현대화하기 위한 솔루션을 찾고 있습니다. 비트코인 섬은 섬 주민들 사이에서 사회 혁명이 일어나고 섬의 내부 인프라와 동일한 확신을 가지고 다른 섬과의 연결을 사용할 수 있도록 규칙 변경에 동의하게 되는 경우에만 영구적으로 개혁될 수 있습니다.
1. 더 나은 인프라가 필요한 이유는 무엇입니까?
이더, Solana와 같은 기존 블록체인은 물론 Monad와 같은 향후 블록체인도 개발자를 염두에 두고 개발 및 구축되었습니다. 개발자가 애플리케이션을 구축할 수 있는 플랫폼으로 구축되었습니다. 이러한 체인은 개발자를 지원하는 다양한 학습 리소스, 도구, 프레임 및 기능을 갖춘 포괄적인 생태계를 제공합니다. 나카모토 사토시 (사토시 나카모토 Nakamoto)는 비트코인 개발 방법을 배우기 위한 신중한 API나 명확한 문서 없이 우연히 비트코인을 만들었습니다.
네트워크 인프라가 지속적으로 개선되는 세 가지 주요 이유는 더 나은 사용자 경험, 더 큰 금융화, 대규모 결제입니다.
(1) 더 나은 사용자 경험은 활동을 촉진하고 더 많은 수익을 가져올 것입니다.
Ordinals 프로토콜은 개별 Satoshi(BTC의 가장 작은 단위)를 다른 방식으로 보는 Bitcoin UTXO를 활용하는 방법이며 인스크립션(Bitcoin의 NFT)와 같은 혁신을 가져옵니다. 서수와 인스크립션 대한 열정은 BRC-20 및 룬과 같은 대체 표준의 진화로 이어졌습니다. 인스크립션 과 룬은 비트코인 활동을 주도합니다. BTC 전송만으로 일일 총 거래량이 70% 증가했습니다.
비트코인을 거래하는 이러한 새로운 방법은 거래 수수료를 약 40% 증가시키는 데 도움이 되었습니다. 그러나 이러한 새로운 방법은 종종 비트코인 커뮤니티에서 열띤 논쟁을 불러일으킵니다. 한 학파에서는 비트코인이 탈중앙화 결제 시스템으로서의 핵심 기능을 향상시키는 데에만 집중해야 한다고 믿습니다. 그들은 이 범위를 벗어나면 건전한 통화로서 비트코인의 보안, 단순성 및 효율성이 손상될 수 있다고 주장합니다.
반면, 보다 유연한 접근 방식을 지지하는 사람들은 비결제 사용 사례를 포함하도록 비트코인의 기능을 확장하는 것을 옹호합니다. 그들은 비트코인이 빠르게 진화하는 블록체인 생태계에서 경쟁력과 관련성을 유지하려면 이러한 진화가 필요하다고 믿습니다.
이것이 충분하나요? 아니요. 토큰 터미널(Token Terminal)의 데이터에 따르면 비트코인 채굴자들은 지난 30일 동안 수수료로 약 1억 900만 달러를 벌었습니다. 같은 기간 Uniswap과 Lido Finance 등 애플리케이션은 각각 9천만 달러와 1억 4백만 달러를 벌어들였습니다. 가장 최근의 반감 채굴자들이 받는 블록 보조금이 50% 감소한 2024년 4월이었습니다. 최근 반감 이벤트 이후 블록 보상(보조금)이 블록당 6.5 BTC에서 3.125 BTC로 반감. 이로써 채굴자에 대한 월간 보조금 감소 총액은 13,500 BTC(3.125*144*30)에 도달합니다. 1BTC 66,000달러를 기준으로 계산하면 총액은 8억 9,100만 달러이므로 월별 거래 수수료는 보조금 손실액의 약 12%에 불과합니다.
룬과 같은 최근의 발전은 고무적이지만 더 많은 것이 필요합니다. 또 어떤 어려움이 있나요? 비트코인의 사용자 경험은 Solana나 Arbitrum과 같은 이더 L2만큼 좋지 않습니다. 솔라나의 경우 스왑 거래에는 몇 초밖에 걸리지 않으며 비용도 1센트 미만입니다. 그러나 비트코인에서 룬을 거래하려면 몇 달러의 수수료를 지불하고 거래가 확인되는 블록을 기다려야 합니다.
또한, 룬 구매 시에는 기재된 수량만큼 구매하셔야 합니다. 구매자는 구매한 룬 수량을 수정할 수 없습니다. 또 다른 단점은 이더 에서 USDC를 MKR로 교환할 수 있는 것처럼 룬을 서로 교환할 수 없다는 것입니다. 거래자 하나의 룬을 BTC로 판매한 다음 원하는 다른 룬을 구매해야 합니다. 그 사이에 추가 단계가 있으면 사용자 경험에 불필요한 마찰이 발생할 수 있습니다.
룬 거래의 사용자 경험은 이상적이지 않습니다. 아직 BTC를 담보로 사용하거나 대출할 수 있는 방법은 없습니다. 사용자는 금융 애플리케이션에서 사용하기 위해 비트코인 L1에서 BTC를 꺼내 온체인 넣어야 합니다.
(2) BTC 금융화 증대
첫째, 비트코인의 시총 거의 1조 3천억 달러(1 BTC당 66,000달러로 계산)에 달합니다. 금과 마찬가지로 비트코인은 외부 통화이므로 정부가 비트코인 공급을 조작할 수 없습니다. 금 대출 시장의 정확한 규모는 불분명하지만 보고서에서는 이를 1,000억 달러로 추정합니다. 따라서 비트코인에 애플리케이션을 구축하는 가장 중요한 이유 중 하나는 기본 BTC를 담보로 사용하여 스테이블 코인을 빌리는 것입니다. 강력한 대출 시장을 통해 비트코인 보유자는 BTC 보유로부터 수익을 얻을 수 있습니다.
스테이킹 예로 들어보겠습니다. ETH 및 SOL과 같은 기타 기본 자산은 네트워크 보안을 보장하기 위해 고유한 스테이킹 용도를 가지고 있습니다. 순환 ETH의 약 27%가 다양한 스테이킹 프로토콜에 스테이킹 있으며 연간 수익률은 약 4%입니다. 또한 리스테이킹 (Restaking) 계약에는 ETH의 약 4%가 스테이킹 , 순환 SOL의 67%가 스테이킹 있습니다. 또한 ETH와 SOL은 각각의 DeFi 생태계에서 담보 자산으로 널리 사용됩니다.
래핑된 BTC(또는 WBTC)는 다양한 DeFi 생태계에서 가장 널리 사용되는 BTC 버전으로, 시총 약 100억 달러로 유통 중인 전체 BTC의 1% 미만입니다. 이는 BTC의 금융화에 존재하는 기회를 보여줍니다.
스테이킹 이나 DeFi에 비트코인과 이더 이 비슷한 수준으로 사용된다고 가정하면 약 30%가 3,900억 달러에 이릅니다. 배경 정보: 다른 모든 체인에 걸쳐 모든 DeFi에 잠겨 있는 총 가치는 1,010억 달러입니다. BTC는 아마도 가장 생산적인 유동 자산일 것입니다. 이제 그 잠재력은 의도적으로 부과된 기술적 한계로 인해 제약을 받고 있습니다.
(3) BTC 결제 확대
비트코인 기본 계층은 처리량을 염두에 두고 설계되지 않았습니다. 비트코인이 인터넷의 결제 계층이 되려면 더 빠른 거래가 필요합니다. Mohamed Fauda가 말했듯이 이 방법을 사용하여 게시할 수 있는 거래 수에는 제한이 있습니다. 최대 블록 크기가 4MB인 비트코인은 6.66kbps(4MB/10분)의 데이터를 지원할 수 있습니다.
비트코인 네트워크는 현재 높은 트래픽을 처리할 수 없습니다. Quantum Cat의 민트 및 룬 출시와 같은 예상되는 이벤트가 진행되는 동안 사용자는 성능 저하 경험을 겪게 됩니다. 열악한 사용자 경험은 인스크립션 민트 하려는 사람들뿐만 아니라 BTC를 보내고 받는 사람들에게도 국한되지 않습니다.
선도적인 비트코인 스케일링 네트워크인 라이트닝 네트워크(LN)의 채택은 유망하지 않습니다. 네트워크의 용량 또는 유동성은 약 5,000BTC입니다. 이는 라이트닝 채널에 잠겨 있는 모든 BTC의 양입니다. 이는 네트워크의 유동성과 네트워크를 통해 이동할 수 있는 BTC의 양에 영향을 미칩니다.
이것이 왜 중요합니까? 이해를 돕기 위해 예를 들어보겠습니다. 조엘은 인도 커피 농장 노동자들의 임금을 지급하기 위해 100만 달러를 모금하고 있으며 기부금을 받기 위해 LN을 사용하기로 결정했습니다. 그는 기부를 받기 위해 LN 지갑을 열 수는 없습니다. 그는 백만 달러의 유입이 필요합니다. 유동성 유입은 거래 상대 채널에 락업한 BTC의 양을 의미합니다. Sid는 Joel의 거래 상대 중 한 명이며 $10,000를 락업했습니다. Joel은 총 100만 달러를 락업하고 100만 달러 상당의 기부금을 받은 Sid와 같은 거래 상대 더 필요합니다. 들어오는 유동성은 항상 자본의 기회 비용에 의해 제한되기 때문에 이는 네트워크 확장에 중요한 과제를 제기합니다.
2. 비트코인 개발이 직면한 과제
비트코인은 기술적, 문화적, 사회적 현상입니다. 사회적 합의는 최후의 방어선입니다. 예를 들어, 2,100만 개의 하드 캡은 배포 꼬리를 1% 늘리기 위해 코드를 포크 수정할 수 있습니다. 하지만 이 변경 사항이 적용되려면 모든 채굴자가 이 포크 에서 채굴 해야 하지만 그렇게 할 가능성은 낮습니다. 이는 하드 코딩된 캡이 BTC의 주요 가치 동인 중 하나였기 때문입니다. 이 한도가 위반되면 가치 손실이 발생할 수 있습니다. 채굴자는 가치를 잃을 수 있는 포크 에서 채굴 가능성이 적습니다.
코드 베이스를 변경하는 데 필요한 기술적 노력은 사회적 합의가 부족하여 무용지물이 됩니다. 비트코인이 마지막으로 논란의 여지가 있었던 포크 2017년 블록 전쟁 당시였습니다. 네트워크는 두 개로 분할되었으며 비트코인은 SegWit(Segregated Witness)과 비트코인 캐시를 구현하여 블록 크기를 늘렸습니다. 당시 대부분의 채굴자들은 BTC 진영을 선택했습니다.
돈이나 가치 저장 수단으로 간주되려면 변동성이 있어야 합니다. 법정 화폐가 시간이 지남에 따라 구매력을 잃는 주된 이유는 중앙 은행이 종종 공급량 늘리기 위해 자신의 힘을 사용하기 때문입니다. 일방적인 중앙은행 조치의 예측 불가능성으로 인해 일부 통화는 영구적으로 약세를 보입니다. 비트코인 문화는 변화에 저항합니다. Taproot처럼 논란의 여지가 없는 것조차도 구현하는 데 수년이 걸렸습니다.
위의 변경 사항을 달성하려면 단순히 비트코인을 변경하는 것 이상이 필요합니다. 비트코인의 기본 레이어도 최대한 단순해야 합니다. 공격 벡터를 줄이고 안정성을 향상시키려면 단순성이 중요합니다. 주요 목표는 이더 L2와 같은 기본 계층 외부에서 BTC를 담보로 사용하여 스테이블코인 대출 및 민트 과 같은 복잡한 작업을 수행하는 것입니다.
3. 비트코인 L2?
L2란 무엇입니까? 그것은 다음과 같아야 합니다:
· 분쟁을 확인하고 해결하는 데 충분한 데이터를 L1에 제공합니다(분쟁이 있는 경우).
· 기본 계층 외부에는 보안 가정이 없습니다.
· 사용자가 자산을 기본 레이어 또는 L1으로 일방적으로 인출할 수 있도록 허용합니다.
현재 비트코인 opcode는 증거 확인으로 제한하기 때문에 이러한 조건을 충족할 수 없습니다. 따라서 비트코인 L2라고 주장하는 모든 체인을 L2라고 부를 수는 없습니다.
L2를 구성하는 또 다른 측면은 비트코인의 보안 가정을 참조하여 이 계층의 보안 가정을 살펴보는 것입니다. 모든 블록체인에는 다음과 같은 보안 가정이 있습니다.
· 대부분의 채굴 노드는 정직합니다.
· 노드는 독립적으로 블록을 검증하고 유효하지 않은 블록을 거부할 수 있습니다.
· 포크 지지 체인의 가장 긴 가지로 해석됩니다.
레이어 2(L2)는 기반이 되는 기본 레이어의 보안 가정 집합을 확장해서는 안 됩니다. 예를 들어 두 번째 레이어에 블록 생산을 독점하는 중앙 집중식 순서 가 있는 경우 사용자는 적은 비용으로 블록 생산을 놓고 경쟁할 수 있어야 합니다. L1은 사용자의 자금이 사용되지 않는 한 사용자의 자금을 해제하도록 L2에 명령할 수 있어야 합니다. 이 단계에서는 이더 L2에서도 이러한 메커니즘을 사용할 수 없습니다.
위에서 언급한 L2 특성을 엄격하게 따른다면 Arbitrum과 같은 합의 이더 L2도 실제로는 L2가 아닙니다. 비트코인 L2라고 주장하는 체인은 L2라고 부를 수 없습니다. 현재 비트코인 연산 코드 세트로 인해 어떠한 증명도 확인할 수 없기 때문입니다. 라이트닝 네트워크는 L2 정의를 충족하는 유일한 솔루션일 수 있습니다. 이 문서에서는 이러한 솔루션을 비트코인 스케일링 레이어라고 통칭합니다.
4. 비트코인 스케일링 레이어의 장점과 단점
대체로 BTC를 사용하는 데는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 1) 비트코인에는 사용할 수 있는 것이 많지 않기 때문에 브리지를 사용하는 것과 2) BTC를 사용하는 투자자의 애플리케이션이 실행될 수 있는 환경이나 체인을 만드는 것입니다.
더 많은 사용 사례와 더 큰 규모를 촉진하기 위해 새로운 계층은 비트코인을 기반으로 보안을 가정할 수 있습니다. BTC를 사용하려는 사용자는 보안 측면에서 가능한 한 가장 낮은 절충안을 원할 것입니다. 이더 의 확장 로드맵은 이더 의 확장 설계 공간이 어떻게 진화하고 있는지 이해하는 데 좋은 참고 자료입니다.
몇 년 후 이더 롤업이 확장 옵션이 될 것임을 깨달았습니다. 현 단계에서 우리는 BTC를 확장하고 프로그래밍 가능성을 높이는 가장 좋은 방법이 무엇인지 아직 알지 못합니다.
데이터를 저장하든 교량 설계를 선택하든 프로젝트는 탈중앙화, 보안, 속도 및 사용자 경험 간의 균형을 맞춰야 합니다. 다음 질문에 대한 답변은 비트코인 스케일링 계층을 구축하는 프로젝트 또는 회사의 설계 공간을 형성합니다.
· 비트코인에서 새로운 체인으로 어떻게 연결되나요?
· 데이터를 어떻게 저장합니까(데이터 가용성)?
· 결제를 위해 Bitcoin L1을 어떻게 사용합니까?
· 그들은 완전한 비전을 실현하기 위해 비트코인 기본 레이어를 변경할 것으로 예상합니까?
· 어떤 실행 환경을 선택합니까?
· 비트코인 스케일링 레이어가 가스 및 스테이킹 과 같은 작업에 BTC 사용을 촉진합니까?
BTC 보유자에게 더 나은 기능과 규모를 제공하기 위해 여러 팀이 서로 다른 절충안을 만들고 있습니다.
5. 다리
비트코인의 BTC는 다른 온체인 으로 이전될 수 없습니다. BTC를 다른 온체인 으로 가져오려면 일부 인프라가 필요합니다. 일반적인 브리징 메커니즘은 사용자의 BTC를 비트코인에 잠그고 온체인 BTC를 나타내는 동일한 양의 합성 토큰을 민트.
일반적인 잠금 메커니즘은 어떻게 생겼나요? 이는 BTC를 비트코인에서 다른 체인으로 전송하려는 사용자가 이를 비트코인의 특정 주소로 보내는 것을 의미합니다. 브리지 운영자가 이 주소를 제어합니다. 브리지 운영자가 들어오는 BTC를 감지하면 해당 BTC를 나타내는 동등한 합성 토큰을 민트 온체인 사용자 지정 주소로 보냅니다.
여기서 리스크 브릿지 운영자가 비트코인에서 BTC를 잃으면 온체인 민트 토큰이 가치가 없게 된다는 것입니다. 우리는 FTX 폭락 이후 이러한 리스크 직접 목격했습니다. SolBTC는 FTX/Alameda가 운영하는 BTC의 래핑 버전입니다. FTX가 파산 신청 후 환매 약속을 이행하지 않아 무가치해졌습니다.
따라서 사용자가 온체인 수행하는 모든 작업은 사용자의 BTC를 제어하는 브릿지 운영자인 비트코인의 보안 관행에 전적으로 의존합니다. 사용자의 BTC를 제어하는 방법에 따라 다양한 유형의 브리징 방법이 결정됩니다. 현재 제작중인 디자인은 3가지 입니다.
(1) 무신뢰 브리징
이러한 브리지는 L1이 L2가 제출한 증거를 확인할 수 있는 경우에만 성공할 가능성이 높습니다. 비트코인의 경우 외부에서 일어나는 일을 이해할 수 없기 때문에 불가능합니다.
(2) 신뢰 최소화 연결은 경제적 안정에 달려 있습니다.
BTC 브리징을 위한 차선책은 여러 공개 당사자가 페그인 및 페그아웃을 처리하도록 하는 것입니다. 이들 당사자는 비트코인에서 사용자의 BTC를 보호하고 다른 온체인 에서 합성 BTC 토큰을 발행/ 민트 합니다. 그러한 구현 중 하나는 "정직한 다수"를 위해 작동하는 Threshold Network의 tBTC입니다.
이는 Threshold Network 노드를 실행하는 대다수의 운영자가 사용자의 BTC에 대한 작업을 수행하기 전에 합의에 도달해야 함을 의미합니다. tBTC에는 중앙 집중식 중개자가 없지만 대신 사용자가 예치한 BTC의 보안을 보호하기 위해 임계값 네트워크에서 노드를 실행하는 운영자 그룹을 무작위로 선택합니다.
Threshold Network에서 누가 노드 운영자가 될 수 있나요? 네트워크에는 거버넌스 토큰 T가 있습니다. T는 거버넌스에 사용되지만 노드 운영자가 되려면 최소 40,000 T가 필요합니다. 2024년 6월 25일 현재 네트워크의 활성 노드 수는 139개입니다.
tBTC 베타 스테이킹 프로그램은 노드 네트워크를 점진적으로 탈중앙화 것을 목표로 합니다. 베타 스테이킹 Boar, DELIGHT, InfStones, P2P 및 Staked 등 5개의 전문 노드 운영자에게 스테이킹 걸 수 있습니다. 베타 스테이킹 최소 12개월 동안 노드 운영에 적극적으로 참여할 것으로 예상됩니다. 예를 들어 네트워크 업그레이드에 신속하게 대응해야 하며, 알림 후 24시간 이내에 노드를 업그레이드하는 것이 바람직합니다.
사용자가 tBTC 민트 요청할 때마다 새로운 비트코인 입금 주소가 생성됩니다. 이 주소는 이 사용자에게만 해당되며 임계값 네트워크의 노드에 의해 제어됩니다. 사용자는 이더, Arbitrum, Optimism, Mezo 및 Solana와 같은 네트워크에서 tBTC 민트 요청할 수 있습니다.
그들은 두 개의 주소를 제공해야 합니다. 하나는 비트코인 복구 주소(채굴 과정에서 문제가 발생할 경우 비트코인이 반환될 주소)이고, 다른 하나는 tBTC를 받기를 원하는 대상 체인 주소입니다. 요청이 이루어지면 사용자는 생성된 주소에 BTC를 입금하고 보호자가 입금을 확인할 때까지 기다려야 합니다. 확인되면 채굴자는 tBTC를 대상 온체인 의 사용자 주소로 보냅니다.
네트워크는 약 3,500개의 비트코인, 즉 2억 달러 이상의 고정 가치를 보유하고 있습니다.
비트코인 opcode의 기능을 고려할 때 신뢰 최소화 브리징은 틀림없이 현재 사용 가능한 최고의 브리지 구현입니다. 신뢰가 최소화된 브리징의 구현은 다중서명 설계 방식에 따라 달라집니다. Threshold Network의 tBTC, Stack의 향후 sBTC 배포 및 Botanix의 스파이더체인은 모두 신뢰가 최소화된 브리징의 예입니다.
(3) 호스팅 브리징
이 설계 모델에 따라 중앙화된 공급자는 비트코인에 있는 사용자의 BTC를 관리인이 관리하는 비트코인 주소에 잠급니다. BitGo의 WBTC는 BTC에서 다른 체인으로 가장 널리 사용되는 연결 방법입니다. WBTC를 사용하여 150,000개 이상의 BTC가 브리지되었습니다. WBTC의 현재 분포는 다음과 같습니다.
(4) 비트VM
이 세 가지 유형의 브리지는 이미 온라인에서 실행되고 있지만 Robin Linus는 2023년 말에 BitVM 백서 발표했습니다. BitVM은 비트코인에서 Turing-complete 스마트 계약을 표현하는 새로운 방법을 제안합니다. 충분한 시간 내에 계산을 수행할 수 있는 기계나 시스템을 튜링 완전하다고 합니다. 앞서 언급했듯이 비트코인은 설계 관점에서 완전한 튜링이 아니며 BitVM은 기존 opcode를 변경하지 않고 이를 해결할 수 있는 방법을 제안합니다. 또한 신뢰할 수 없는 브리징 메커니즘을 제안합니다.
BitVM의 핵심 아이디어는 비트코인의 ZK(영지식) 증명을 낙관적으로 검증하는 것입니다. 거래 실행에 대해 이의가 없는 한 올바른 것으로 간주됩니다. 시스템 운영은 일반적으로 적어도 한 명의 정직한 검증자가 있다고 가정합니다. 즉, 구현이 잘못된 경우 이에 대해 이의를 제기할 정직한 검증자가 최소한 한 명 이상 있어야 합니다.
따라서 ZK 인증서에 의문이 제기되지 않는 한 모든 것이 정상입니다. 이의가 있는 경우 도전자와 증명자는 온체인 에서 도전-응답 게임을 시작하게 되며 이로 인해 온체인 거래 부하가 증가합니다.
유동성 관리는 BitVM 초기 버전의 또 다른 중요한 결함이었습니다. 사용자가 브릿지에서 돈을 인출하면 시스템은 부분 인출을 완료하고 브릿지 운영자는 유동성을 대면 해야 합니다. 운영자는 나중에 브리지로부터 보상을 받게 됩니다. 브릿지에 고정된 자금의 양이 증가함에 따라 운영자는 인출을 수용하기 위해 더 많은 유동성을 유지해야 합니다. 이는 운영자에게 압력을 가하고 설계의 자본 효율성을 극도로 비효율적으로 만듭니다.
평균적으로 운영자는 항상 브리지 TVL의 10%를 유동성으로 유지해야 한다고 가정합니다. 교량의 TVL이 100억 달러라면 운영자는 항상 10억 달러의 유동성을 유지해야 합니다. 브릿지가 더 많은 유동성을 확보함에 따라 운영자는 더 많은 BTC 재고를 확보해야 합니다.
6. 실행 계층
BTC를 유용하게 만드는 퍼즐의 다음 조각은 가능한 최고의 사용자 경험으로 BTC 사용을 촉진하기 위한 체인 설계입니다. 개발자는 체인을 설계할 때 여러 요소를 고려해야 합니다.
· 실행 환경 - EVM(이더 Virtual Machine) 호환 체인이어야 합니까?
EVM과의 호환성에는 지갑, 다른 EVM 체인에 대한 브리지 등 개발자가 수년 동안 사용할 수 있었던 도구와 사용자에게 친숙한 UX 등의 장점이 있습니다.
이더 의 L2는 이미 EVM 호환성의 이점을 누리고 있습니다. Arbitrum 및 Optimism과 같은 EVM 호환 L2는 이미 이더 에 있는 사용자와 애플리케이션을 신속하게 집계할 수 있습니다. 대조적으로, EVM과 호환되지 않는 Starknet과 같은 L2는 채택을 얻는 데 어려움을 겪었습니다.
그러나 EVM에도 단점이 있습니다. EVM은 트랜잭션을 직렬 방식으로 실행하므로 병렬 처리가 불가능합니다. 그러나 SVM(Solana Virtual Machine) 및 곧 출시될 Monad와 같은 최신 실행 환경은 병렬 처리를 지원합니다.
· 데이터 가용성 - 이더 과 마찬가지로 롤업 솔루션도 Bitcoin 공간에서 등장했습니다. 롤업은 데이터가 저장되는 방법과 위치에 따라 다양한 형태로 제공됩니다. 일부는 상태 차이(일괄 트랜잭션 실행 후 체인의 두 상태 간의 차이)와 유효성 증명을 L1에 저장하고, 일부는 압축된 트랜잭션 데이터를 L1에 저장하고, 일부는 유효성 증명만 L1에 저장합니다. 그 위에 트랜잭션 데이터가 저장됩니다. 다른 레이어에서는.
Stacks와 같은 체인은 비트코인을 체크포인트 메커니즘으로 사용합니다. 스택의 블록 시간은 비트코인보다 훨씬 짧습니다. 스택은 두 개의 비트코인 블록 사이의 블록 데이터를 각 비트코인 블록에 게시합니다.
실행 계층은 비트코인에 인스크립션 형식으로 거래 데이터를 게시할 수 있습니다. 비트코인 네트워크의 대역폭이 6.66kbps였던 시절을 생각해 보십시오. 압축된 파일의 크기가 10바이트인 경우 비트코인 블록은 이론적으로 최대 약 600개의 압축된 트랜잭션을 포함할 수 있습니다. 그러나 4MB 블록은 드문 현상이고 전체 4MB 공간을 인스크립션 에 사용할 수 있는 경우는 더욱 드물기 때문에 이 최대값은 거의 불가능합니다.
블록 크기는 SegWit 및 비 SegWit 거래의 조합에 따라 달라집니다. SegWit은 Segregated Witness의 약어로, 증인 데이터에서 거래 데이터를 분리하거나 격리하는 것입니다. 아이디어는 블록에 저장된 모든 것이 동일한 값을 갖는 것은 아니라는 것입니다. SegWit은 블록 크기를 기존의 1MB로 제한하는 대신 400만 개의 가중치 단위라는 새로운 제한을 제안합니다. 따라서 블록에 SegWit이 아닌 모든 트랜잭션이 포함된 경우 제한은 1MB입니다. 그러나 모든 SegWit 트랜잭션이 포함되어 있다면 4MB 블록이 될 수 있습니다.
일부 팀은 BTC의 엄청난 유동성을 활용하기 위해 비트코인 레이어를 구축하고 있습니다. 이 기사에서는 각기 다른 장단점과 매우 흥미로운 디자인을 지닌 6개 팀을 살펴보았습니다. 우리는 그것들이 어떻게 작동하는지, 발달 단계, 그리고 지금까지의 견인 상태에 대해 간략하게 설명할 것입니다.
(1)바빌론
바빌론은 BTC를 스테이킹 자산으로 활용하는 데 중점을 두고 있습니다. 이는 BTC의 원격 스테이킹 형태로 다른 비트코인 레이어(소위 L2)와는 다른 접근 방식을 제공합니다. 이는 다른 레이어에서 합성 버전을 민트 하기 위해 BTC를 비트코인에 고정하는 대신 Babylon이 다음 메커니즘을 도입한다는 것을 의미합니다.
· 사용자는 사전 지정된 시간(스테이킹 기간)이 경과하거나 사용자가 특별한 EOTS(클레임 1- 박자표)는 스테이킹 UTXO를 소각할 때 사용됩니다.
· 스테이킹 거래를 확인한 후 사용자는 EOTS를 사용하여 코스모스 생태계의 온체인 블록을 검증하여 수익을 얻을 수 있습니다.
· 사용자가 정직하게 행동한다면 스테이킹 기간이 끝날 때 BTC를 잠금 해제하거나 비트코인에 스테이킹 해제 거래를 제출할 수 있습니다.
· 부정직한 행위가 발견될 경우 사용자의 EOTS가 대중에게 공개됩니다. 이것을 감지하는 방법은 무엇입니까? 바빌론의 자경단은 적어도 한 명의 정직한 대원이 있는지 확인합니다. 비트코인과 바빌론 사이의 데이터 중계자 역할을 하는 프로그램 모음입니다. 제출자는 OP_RETURN을 사용하여 바빌론 체크포인트를 비트코인에 제출합니다. Reporter 프로그램은 바빌론 검문소를 스캔하여 바빌론에 보고합니다. 이상이 감지되면 누구나(슬래셔) 공개 EOTS 키를 사용하여 비트코인 거래를 제출하여 악의적인 사용자의 스테이킹 요구할 수 있습니다.
· 분명한 질문은 사용자가 키를 사용하여 스테이킹 스스로 돌려받을 수 없는 이유는 무엇입니까? 대답은 광부가 이 거래를 볼 때 다른 사람이 동일한 거래를 시작하면 광부가 더 높은 수수료를 받는 거래를 선택할 것이라는 것입니다. 예를 들어 문제의 스테이킹 5BTC인 경우 슬래셔는 채굴자와 4.99BTC를 공유하고 여전히 이익을 얻을 수도 있습니다. 이 경우 대부분의 이익은 슬래셔가 아닌 채굴자에게 돌아갑니다. 그러나 악의적인 사용자는 슬래셔나 채굴자에게 대부분의 스테이킹 잃었습니다.
Babylon은 BTC 사용을 확장하는 흥미로운 방법을 제공하지만 그 메커니즘은 상당히 복잡합니다. 예를 들어, 슬래셔는 아직 온체인 성공적으로 배포되지 않았지만 일부는 수년 동안 사용되었습니다. 또한 바빌론은 BTC를 다른 PoS 체인 보호에 사용할 수 있도록 원격 스테이킹 활용할 수 있지만 대출과 같은 다른 BTC 사용 사례를 지원하려면 브리지가 필요합니다.
(2)비트코인(BOB) 기반 구축
아이러니하게도 BOB(Build on Bitcoin)는 Optimism을 기반으로 한 롤업이며 2024년 6월 현재 여전히 이더 에 정착되어 있습니다. 이는 비트코인과 연계된 이더 L2라고 주장합니다. BOB는 4단계로 출시됩니다.
· 1단계 – OP 스택 롤업. 이 단계에서는 순전히 이더 롤업입니다. 사기 방지(Fraud Proof)는 아직 메인넷에 출시되지 않았습니다. 사기 증명은 누구나 롤업 거래 패키지에 포함된 거래의 유효성에 대해 의문을 제기할 수 있는 메커니즘입니다.
· 2단계 – 비트코인 보안을 갖춘 이더 롤업. 이 단계에서 BOB는 비트코인의 병합 채굴 활용할 것입니다. 병합 채굴을 통해 채굴자는 비트코인 네트워크와 함께 멀티체인 보호하거나 채굴 할 수 있습니다.
· 3단계 – BitVM을 통한 낙관적 비트코인 롤업. BitVM이 아직 온라인 상태가 아닙니다. 현재 버전이 개선된 후 BOB는 비트코인 결제를 위해 BitVM을 사용하기 시작할 것입니다.
· 4단계 – 비트코인의 ZK 롤업. 비트코인이 ZK 증명을 확인할 수 있는 opcode를 수락한 후 BOB는 ZK 증명을 사용하여 비트코인에 정산됩니다.
2024년 6월 17일 현재 BOB는 TVL에서 약 6천만 달러를 보유하고 있으며, 이 중 Sovryn DEX는 약 2천만 달러를 기여했습니다.
(3)보타닉스
Botanix 팀은 Spiderchain이라는 주요 혁신을 가져왔습니다. 스파이더체인이 무엇인가요? Botanix에서 노드를 조정하기 위한 롤링 다중 서명입니다. 자세히 분석해 보겠습니다. 앞서 언급했듯이 L2에는 트랜잭션을 실행하기 위해 브리지와 체인이 필요합니다. 조정 노드는 사용자의 자금을 비트코인에 안전하게 보관하고 사용자를 위해 합성 BTC(EVM 레이어에서)를 민트 하고 소각합니다. 오케스트레이터는 Bitcoin 및 Spiderchain EVM(Botanix) 노드를 실행합니다.
네트워크에 N개의 조정 노드가 있다고 가정합니다. 각 비트코인 블록에 대해 M(
Botanix의 체인은 EVM과 호환되며 PoS 합의 메커니즘으로 보호됩니다. 롤링 다중서명 네트워크에 참여하고 합성 BTC의 민트 및 상환을 촉진하여 비트코인에서 BTC를 확보하는 것 외에도 코디네이터는 EVM 체인의 블록 구성에도 참여합니다. 그들은 비트코인의 인스크립션 으로 루트 해시(Botanix EVM 트랜잭션의 압축 버전)를 게시합니다.
독자들은 비트코인 데이터의 단순한 공개가 합의를 의미하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 차이점은 Botanix와 같은 외부 체인에서 인스크립션 형태로 게시한 데이터는 비트코인 노드(채굴자)가 검증하지 않는 장소에 저장된다는 점입니다. 비트코인 프로토콜은 이 데이터의 존재를 전혀 인식하지 못합니다. 따라서 인스크립션 에 게시된 거래 데이터가 정확한지 여부를 판단하는 것은 불가능합니다.
2024년 6월 현재 Botanix EVM과 Spiderchain은 테스트넷 단계에 있습니다.
(4)시트레아
Citrea는 비트코인에서 ZK 롤업을 개발하고 있습니다. "비트코인에"은(는) 무슨 뜻인가요? 이는 비트코인을 데이터 가용성 계층으로 사용한다는 의미입니다. 회사는 비트코인 블록을 확장하는 가장 안전하고 인센티브에 맞는 방법은 온체인 검증 가능성 및 데이터를 사용하여 샤드 실행을 수행하는 것이라고 말합니다. 샤딩 실행은 실행을 더 작은 부분으로 나누는 것을 의미합니다.
그런 다음 Citrea는 샤드 또는 트랜잭션 번들을 집계하고 유효성 증명이라는 증거와 함께 비트코인의 두 트랜잭션 번들 간의 상태 차이를 게시합니다. 그러나 문제는 비트코인이 현재 어떠한 증거도 검증할 능력이 없다는 것입니다. Citrea의 최종 형태는 비트코인이 ZK 증명을 확인할 수 있는 opcode를 가질 때까지 기다려야 합니다.
그 동안에는 BitVM 구현을 롤업 내부 및 외부에서 BTC를 증명하고 연결하기 위한 임시 솔루션으로 사용할 것입니다. 물론, Citrea는 이전 콘텐츠에서 언급한 BitVM의 단점을 그대로 계승하고 있습니다. 앞으로 Citrea는 BitVM이 향상됨에 따라 브리징 기능을 향상시킬 것입니다.
2024년 6월 현재 Citrea는 아직 테스트넷 단계에 있습니다.
(5)메조
Mezo는 자신을 비트코인의 경제 계층으로 주장하며 자신을 비트코인 L2라고 부르지 않습니다. Threshold Network의 tBTC 브리지를 사용하여 BTC를 EVM 체인인 Mezo 안팎으로 가져옵니다.
Mezo의 개발팀은 tBTC, Fold, Keep 및 Taho와 같은 제품을 개발했습니다. 팀은 수년간 비트코인을 중심으로 애플리케이션을 개발해 왔습니다. Mezo의 목표는 간단합니다. BTC의 사용 사례를 확장하는 것입니다. 이는 다음 세 가지 메커니즘을 사용합니다.
· Mezo 사용자는 네트워크 보안을 보호하기 위해 BTC를 스테이킹 하여 수익을 얻을 수 있습니다.
· 사용자가 BTC로 가스비를 지불하고 이를 veBTC 및 veMEZO 스테이킹 에게 배포할 수 있습니다.
· 엔드투엔드 BitcoinFi 경험을 구축하세요.
BitcoinFi와 경제 계층은 정확히 무엇을 의미합니까? EVM 체인을 포함한 대부분의 새로운 체인은 동일한 지갑, 브리징 솔루션 등 기존 사용자 경험에 의존합니다. 사용자 경험을 업데이트하는 것은 결코 우선순위가 아닙니다. Mezo는 전체 사용자 경험을 처음부터 관리하는데, 이는 제가 거의 볼 수 없는 것입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:
· BTC가 지원하는 기본 스테이블 코인(mUSD)이므로 사용자는 다른 온체인 의 BTC를 연결할 필요가 없습니다.
· BTC가 지원하는 롱테일 대출 프로토콜입니다.
· 완전히 통합된 입출금 채널(Fold와 호환 가능).
· 통합 지갑 경험(Taho와 호환 가능).
이러한 모든 애플리케이션을 결합하면 고유한 엔드투엔드 BitcoinFi 경험이 생성됩니다.
Mezo는 Cosmos SDK를 기반으로 하며 Comet BFT를 사용하여 합의를 달성합니다.
CometBFT는 여러 시스템에서 애플리케이션을 안전하고 일관되게 복제하기 위한 소프트웨어입니다. "안전하다"는 것은 CometBFT가 어떤 식으로든 기계의 1/3 이상에 장애가 발생하지 않고 계속 작동할 수 있다는 것을 의미합니다. "일관성"이란 결함이 없는 모든 시스템이 동일한 트랜잭션 로그를 보고 동일한 상태를 계산한다는 의미입니다. 안전하고 일관된 복제는 분산 시스템의 근본적인 문제입니다. 이는 통화부터 선거, 인프라 조정에 이르기까지 광범위한 애플리케이션의 내결함성에 핵심적인 역할을 합니다. ——출처: CometBTF 문서
이는 합의 엔진과 공통 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스라는 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. Tendermint 코어를 기반으로 하는 합의 엔진은 블록의 생성, 검증 및 최종성을 담당합니다. Tendermint는 최초의 지분 증명 합의 설계 중 하나입니다. 악성 노드의 최대 1/3을 수용할 수 있는 BFT(Byzantine Fault Tolerance) 합의를 제공합니다.
애플리케이션 프로그래밍 인터페이스인 ABCI(Application Blockchain Interface)는 합의 엔진을 애플리케이션에서 분리합니다. ABCI의 주요 장점은 합의와 애플리케이션이 분리되어 있기 때문에 개발자가 합의 엔진이 구축된 것과 동일한 언어를 사용하여 애플리케이션을 구축할 필요가 없다는 것입니다.
인터페이스는 실행을 위해 트랜잭션을 애플리케이션에 전달하는 매체 역할을 합니다. 이 기능은 시스템을 더욱 모듈 하고 더 많은 애플리케이션 개발자에게 집중하는 데 도움이 됩니다. 처음에 Mezo는 EVM 런타임과만 호환됩니다.
Mezo의 경제적 설계는 점점 더 중요해짐에 따라 비트코인 보유자가 직간접적으로 이익을 얻을 수 있도록 되어 있습니다. 그들은 Mezo에 BTC를 보유하고 스테이킹 혜택을 받을 수 있으며, BTC를 계속 보유하기로 선택한 경우 BTC를 유통에서 제외함으로써 일부 혜택(Mezo의 수수료 지불에 사용됨)을 받게 됩니다.
Mezo는 아래 이미지와 같이 이중 스테이킹 모델을 가지고 있습니다. 네트워크의 검증인은 BTC 및 MEZO(MEZO 네트워크의 기본 토큰)를 스테이킹 할 수 있습니다. BTC와 MEZO를 스테이킹 함으로써 검증인은 각각 veBTC와 veMezo를 받습니다. "ve"는 검증인 에스크로를 의미하며 이러한 토큰은 일반적으로 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 검증인이 호스팅하는 토큰 보유자는 거버넌스 권한을 가지며 네트워크 보상과 수수료 수익을 공유합니다.
자산이 오랫동안 잠겨 있을수록 더 많은 VE 토큰이 발행됩니다. veBTC 스테이킹 BTC를 받고, veMEZO 스테이킹 MEZO 보상을 받습니다. MEZO 보상의 일부를 소각하여 BTC 자금을 늘릴 수 있습니다.
Yield는 사용자가 지불하는 수수료가 BTC를 스테이킹 한 검증인에게 지급되는 Mezo의 핵심 제품 중 하나입니다. Mezo는 Mezo의 자매 프로젝트인 Acre를 통해 리퀴드 스테이킹 제공하여 BTC 스테이킹 범위를 더욱 확장할 예정입니다. 사용자가 BTC를 Acre에 입금하면 그 대가로 리퀴드 스테이킹 토큰인 stBTC를 받게 됩니다. BTC 저장은 크로스체인에 적용할 수 있으며 다양한 DeFi 애플리케이션에 사용될 수 있습니다. 이러한 활동을 통해 발생한 수익은 stBTC 형태로 축적되며, 이는 1:1 비율로 BTC로 교환됩니다.
시총 1조 달러가 넘는 BTC는 대출 시장의 표면조차 긁지 않았습니다. 대출 시장에서 WBTC의 분포는 아래 그림과 같습니다. 이는 2023년 7월부터 2024년 6월 사이에 상위 3개 대출 앱에서 사용된 WBTC의 양이 약 50,000개에서 약 23,000개로 감소한 것을 보여줍니다. 대출 앱의 총 WBTC 감소는 2022년 5월 285,000WBTC에서 현재 150,000WBTC로 WBTC 공급량 48% 감소했기 때문일 수 있습니다. 이러한 하락은 주로 Luna, 3AC 및 Alameda의 여파로 중앙화된 당사자가 제기하는 리스크 시장이 인식했기 때문입니다.
출시 첫 번째 단계에서 Mezo는 2개월, 6개월, 9개월의 세 가지 락업 기간 통해 BTC 예금을 받기 시작했습니다. 예금은 HODL 포인트를 기준으로 포인트를 축적합니다. 1 BTC는 하루에 1,000 포인트를 생성하며, 승수는 락업 기간 과 관련됩니다. 락업 기간 길수록 승수는 높아집니다. 사용자는 USDe, USDC, USDT와 같은 다른 자산을 입금하여 BTC 예금을 늘릴 수도 있습니다. 2024년 7월 현재 Mezo의 TVL은 1억 3,500만 달러입니다.
보유자에게 보상을 주는 것 외에도 Mezo는 수수료의 일부를 Bitcoin Core 프로토콜과 공유할 것입니다.
(6)스택
Stacks(이전의 Blockstack)는 최근 오랫동안 기다려온 사토시 나카모토 업그레이드를 출시했습니다. 업그레이드 전 지속적인 포크 및 느린 트랜잭션과 같은 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 스택은 PoX(이전 증명) 합의를 기반으로 작동합니다.
따라서 스택에서 블록을 생성하는 데 관심이 있는 비트코인 채굴자는 일부 BTC를 보내야 합니다. 채굴자 Alice는 스택에서 블록을 생성하기 위해 무작위로 선택됩니다. 이 채굴기에서 나온 BTC는 스택스 체인의 기본 토큰인 STX를 잠그거나 보유하는 사용자에게 제공됩니다. 이득은 적지만 BTC이기 때문에 흥미롭다. 대부분의 온체인 에서 수익은 체인의 기본 토큰을 통해서만 제공됩니다.
일단 선택되면 Alice는 Tenre(다음 비트코인 블록)가 끝날 때까지 스택 블록을 생성할 수 있습니다. 채굴자는 확인을 위해 서명자와 공유할 스택 블록을 생성합니다. 서명자의 70% 이상이 스택스 블록을 수락하면 스택스 네트워크에서 승인됩니다. 다음 비트코인 블록이 채굴되기 전에 Alice가 10개의 Stacks 블록을 생성하고 Bob이 후속 Stacks 블록을 생성하는 조건에서 승리한다고 가정합니다.
Bob은 Alice on Stacks가 생성한 첫 번째 Stacks 블록의 해시를 가져와 비트코인 체인에 포함시키기 위해 블록 커밋 트랜잭션에 추가합니다. 스태커가 이 거래를 감지합니다. 여기에는 Alice가 스택에서 생성한 마지막 블록(이 경우 10번째 블록)의 해시가 포함된 스택의 기간 변경 트랜잭션이 포함되어 있습니다. 이런 식으로 Bob은 Alice(#10)보다 먼저 블록을 생성해야 한다는 것을 이해합니다.
비트코인 레이어의 개발은 아직 초기 단계이지만, 체인 설계, 브릿지 설계 및 달러 가치 보장을 고려하여 앞서 언급한 체인을 비교합니다.
위에서 언급한 팀 외에도 비트코인용 확장 레이어를 구축하는 다른 많은 팀(예: Alpen, Bison, BitLayer, Rootstock, SatoshiVM 및 Soveryn)이 있다는 점을 언급해야 합니다.
7. L2와 L1의 관계
L2는 규모와 비용이라는 두 가지 측면에서 L1에 이점을 제공합니다. 이는 너무 많은 보안(또는 비수탁, 무신뢰 브리징 및 추가 보안 가정이 없는 L2의 경우 모든 보안)을 희생하지 않고 거래할 수 있는 보다 저렴한 방법을 사용자에게 제공합니다.
이더 L2를 예로 들어 보겠습니다. Token Terminal의 데이터에 따르면 2024년 6월 둘째 주에 이더 710만 건의 거래를 지원하고 1,060만 달러의 수익을 창출했습니다. 사용자의 거래당 비용은 약 $1.50입니다. 동시에 Arbitrum, Base, Blast, Optimism 및 Polygon의 5개 L2 플랫폼은 275만 달러의 수수료로 7천만 건 이상의 거래를 지원했습니다. 거래당 $0.03의 수수료가 부과됩니다.
우리는 거래의 질(봇 거래인지 아닌지 포함)이나 거래의 가치 등에 대해 논쟁할 수 있습니다. 그러나 현실은 이더 그렇게 많은 트랜잭션을 지원할 수 없다는 것입니다.
그러나 L1이 더 이상 클라이언트나 사용자와 직접 연결되지 않는다는 단점이 있습니다. 전통적인 세계에서는 일반적으로 대부분의 가치를 포착하는 것이 최종 사용자에게 더 가까운 업무 였습니다. 아마존이 좋은 예입니다. 광범위한 유통 네트워크를 통해 공급업체 및 제조업체와의 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다.
Dollar Shave Club은 전통적인 소매 채널을 파괴하고 구독 모델을 통해 소비자에게 직접 판매하여 면도기 산업을 파괴합니다. 이를 통해 전체 공급망과 가치를 공유하는 대신 많은 가치를 유지하면서 더 낮은 제품 가격을 구현할 수 있습니다.
귀하와 고객 사이에 다른 레이어를 추가하는 것은 일반적으로 좋은 생각이 아닙니다. L1은 왜 이 길을 가고 싶어 할까요? L2가 합류하게 하면 L1은 고객을 잃지 않을 것입니다. 그들은 한때 엄격했던 B2C 비즈니스 모델에 B2B를 도입하고 있습니다. 그러나 여전히 질문이 있을 수 있습니다. L2가 대부분의 가치를 포착할 수 있습니까? L1에 충분한 수수료를 전달합니까?
다행히 이더 지난 3년 동안 이 길을 따라왔고 L2가 이더 의 가치 창출에 미치는 영향을 관찰할 수 있습니다. L2가 이더 생태계의 포식자인지를 이해하는 방법에는 두 가지가 있습니다.
· 첫 번째 방법은 이더 L2로 인해 수익을 잃게 되는지 확인하는 것입니다. 우리는 이더 생태계에서 이더 이더 의 수익 점유율 변화를 연구하여 이를 테스트할 수 있습니다. 아래 차트는 이더 과 5개 주요 L2의 수익에 관한 것입니다. 이더 지속적으로 수익원의 90% 이상을 차지해 왔습니다.
· 또 다른 방법은 시총 이나 가격을 살펴보는 것입니다. 가치 포착은 거의 항상 가격에 반영되기 때문에 시총 상위 10위 안에 드는 L2에 비해 ETH는 이더 생태계 전체 시총 의 95% 이상을 차지한다.
이더 그렇게 많은 트랜잭션을 지원하는 것은 불가능하지만 여전히 생태학적 가치의 90% 이상을 차지하고 있으며 이는 L2가 이더 확장하는 올바른 수단임을 보여줍니다. L2가 L1을 기반으로 하는 한 L1 블록 공간을 두고 L2 간의 건전한 경쟁은 기본 레이어의 건전한 발전을 예고합니다.
8. 다음에는 어떻게 되나요?
섬이라는 비유를 다시 생각해 보세요. 실제 L2의 경우 두 섬이 협력하여 다리를 건설해야 합니다. 그러나 이는 비트코인 섬 주민들의 내부 합의가 없었다면 불가능했을 것입니다. 지금 일어나고 있는 일은 비트코인의 L2 섬이 되기를 원하는 사람들이 인프라가 임시방편이 되도록 노력하고 있다는 것입니다.
따라서 비트코인 섬 주민들이 성장하려면 다른 섬과의 연결이 필요하다는 데 동의하면 L2 섬이 거기에 있게 됩니다. 그때까지는 L2를 연결하거나 생성하는 더 복잡한 방법을 찾으려고 노력하는 것이 아니라 이미 작동하는 방법과 전투 테스트를 거친 인프라를 사용하는 데 집중하는 것이 중요합니다.
비트코인 섬 주민들이 어떻게 자신의 방식을 고수하고 보안을 극도로 심각하게 받아들이는지 모두가 알고 있습니다. 섬에 대한 모든 변경 사항은 철저하고 철저하게 논의되었습니다. 비트코인에 대한 변경 사항을 제안하려는 사람은 누구나 비트코인 개선 제안(BIP) 초안을 작성할 수 있습니다. 다양한 포럼에서 비공식 토론을 거친 후 저자는 피드백을 통합하고 BIP를 수정했습니다. 그러면 섬 주민 협의회는 BIP에 공식적으로 확정될 날짜를 제공합니다.
일부 섬 주민들은 비트코인 섬을 주의 깊게 현대화해야 할 필요성을 이해하고 있습니다. Botanix, Taproot Wizards 및 Thesis와 같은 팀은 비트코인의 프로그래밍 가능성을 확장하기 위해 opcode를 추가하기 위한 토대를 마련하고 있습니다. Ethan Heilman과 Armin Sabouri가 제안한 BIP-420(OP_CAT이라고도 함)은 비트코인에 대량 흥미로운 가능성을 가져올 것입니다. CAT는 원래 비트코인 연산 코드의 일부였지만 보안 문제로 인해 사토시 나카모토 수정한 연산 코드입니다. 보안 문제는 수년에 걸쳐 비트코인 실행 환경이 발전함에 따라 완화되었습니다.
Opcode를 사용하면 두 개의 데이터 조각을 함께 연결할 수 있습니다. 이는 맞춤형 거래 유형(예: 동적 에스크로 시스템, 원자 거래와 같은 스마트 계약), 다양한 DeFi 애플리케이션 및 외부 체인과의 향상된 상호 운용성에서 많은 가능성을 열어줍니다.
Starkware와 같은 팀은 OP_CAT이 Bitcoin에 STARK 검증을 가져올 수 있다고 지적했습니다. 이는 비트코인이 ZK 증명을 검증하여 롤업을 지원할 수 있음을 의미합니다. 이 디자인 패러다임은 비트코인의 보편적인 디자인을 허용할 뿐만 아니라 비트코인이 절실히 필요로 하는 확장성을 향상시킵니다.
CATVM과 같은 Taproot Wizards 팀의 다른 디자인은 이미 개발 중입니다. 이 디자인은 OP_CAT을 사용하여 무신뢰 브리지를 생성합니다. 현재 BitVM 설계와 달리 CATVM에는 유동성 요구 사항이 없습니다. CATVM은 서수와 룬의 탈중앙화 거래를 가능하게 하며 사용자 경험은 다른 체인만큼 좋을 것입니다.
Segwit은 서수에 중요한 Taproot의 길을 열었습니다. 서수와 인스크립션 BRC-20과 룬을 활성화합니다. 최근 비트코인 개발자들의 열정은 BIP-420에 대한 사회적 합의를 달성하려는 지지가 커지고 있음을 보여줍니다. 또한 이전 버전과도 호환되므로 네트워크를 활성화하기 위해 하드 포크 필요하지 않습니다. 우리는 이것이 실제 비트코인 기반 프로그래밍 가능성의 새로운 시대를 목격할 수 있게 되어 기쁘게 생각합니다.
오랜 시간이 흐른 뒤 비트코인에 대한 개발자의 관심이 급증했습니다. 비트코인을 중심으로 개발되고 구축되는 모든 독립 프로젝트는 거대한 비트코인 섬을 둘러싼 현대의 섬과 같습니다. BIP-420을 통해 우리는 이 섬들을 하나의 번성하는 현대 섬으로 통합할 수 있는 방법을 갖게 될 것입니다.
비트코인에 많은 변화가 일어나고 있기 때문에 앞으로는 기본 계층에 대해 많이 알지 않고도 다양한 금융 애플리케이션에서 BTC를 사용할 수 있기를 바랍니다. 비트코인 레이어의 수렴은 오늘날 우리가 뭄바이를 여행할 때 느끼는 것처럼 자연스럽습니다. 이 번화한 대도시가 한때 봄베이의 7개 섬이었다는 사실을 전혀 인식하지 못한 채 말입니다.
