저자: Revc, 진써차이징(Jinse)
미국 주식 급락, 기술주 매도
테슬라(TSLA.US) 주가는 수요일 2분기 이익이 기대에 미치지 못하면서 12% 하락했는데, 이는 2020년 9월 이후 가장 큰 하락폭이다. 한편, Google 모기업인 Alphabet Inc.의 YouTube 광고 수익은 약세를 보이며 나스닥 100 지수는 약 3.7% 하락했는데, 이는 2022년 10월 이후 최대 일일 하락폭입니다. S&P 500 지수도 사상 최고치 대비 4.2% 하락했다.
기술주 급락 속에 S&P 500은 2022년 12월 이후 최악의 일일 하락세를 보이며 2007년 글로벌 금융위기 이후 하루 2% 이상 하락한 적이 없는 기록을 경신했다. 자료에 따르면 미국 증시 벤치마크 지수는 지난 356거래일 동안 2.3% 하락한 적이 없으며 17년 만에 최장 기록을 세웠다. 이 지수는 지난주 200일 이동평균을 잠시 15% 초과했는데, 이는 역사적으로 시장 매도세를 나타내는 수준이었습니다.
또한 데이터에 따르면 S&P 500은 2022년 10월 최저치를 기록한 이후 총 17조 달러의 시총 추가하여 금세기 최고의 성과 중 하나를 기록했으며 2021년 성과에 이어 두 번째를 기록했습니다. 올해 141거래일 중 S&P 500 지수는 25거래일 동안 최소 1%의 상승 또는 손실을 기록하며 시장 변동성이 감소한 모습을 보였습니다. 기술주 밸류에이션은 역사상 가장 거품이 많은 단계에 진입했습니다.
목요일(동부시간 기준) 미국 3대 주가지수는 혼재된 이익과 손실로 마감했습니다. 시장은 하루 종일 큰 폭의 변동을 보였고 장 후반에 급락했습니다. 이는 투자자 정서 가라앉지 않았으며 더 큰 혼란이 뒤따를 수 있음을 나타냅니다. 2022년 이후 가장 격렬한 매도세를 겪은 뒤 대형 기술주는 목요일 개장 이후 급락세를 이어갔다가 빠르게 상승했지만 결국 손실 회복에는 실패했다. 7개 거대 기업 중 테슬라만이 높게 마감했다. 투자자들은 여전히 일련의 실망스러운 실적 보고서와 정치적, 경제적 불확실성을 소화하기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 최신 데이터에 따르면 미국 경제는 여전히 회복력을 유지하고 있으며 이는 시장 하락세를 부분적으로 완화했습니다. 미 상무부 경제분석국이 발표한 자료에 따르면 미국의 2분기 국내총생산(GDP) 성장률은 분기별 연율 2.8%로 예상보다 훨씬 높았다. 또한 2분기 핵심 PCE 물가지수의 분기별 연율은 2.9%로 당초 예상치(2.7%)보다 높지만 1분기 및 지난 같은 기간에 비해 크게 낮았다. 년도.
연준의 결정에 대한 시장의 관심이 최고조에 달함
CME그룹의 30일 연방기금선물 가격에 따르면 연방준비제도(Fed)가 9월 금리를 50bp 인하할 가능성이 크게 높아졌다. 앞서 빌 더들리 전 뉴욕 연방준비은행 총재는 경기침체 가능성을 고려해 연준이 이르면 다음주 금리를 인하해야 한다고 제안했다고 밝힌 바 있다. - "고금리를 장기간 유지한다"는 관점.
데이터에 따르면 2024년 9월 18일 연준 회의에서 목표 금리가 4.75~5.00%로 50bp 하락할 확률은 22.3%로 상승 졌는데, 이는 전날 10.7%보다 훨씬 높아진 수치입니다. 지난주 3%보다 .
반면 금리를 5.00~5.25%로 25bp 인하할 확률은 76.2%로 전날 89.1%에 비해 크게 줄었고 지난주 95%에서도 크게 낮아졌다.
또 지난주 가능성이 0이었던 것에 비해 4.50~4.75%로 인하 확률이 전 거래일 0.3%에서 1.5%로 상승 등 75bp 금리 인하 가능성도 높아지고 있다.
이러한 확률 변화는 거래자 정서 변화하고 있음을 나타내며, 특히 4.75~5.00%로 금리 인하 가능성이 높아져 9월 회의 전 두 차례 금리 인하에 대한 시장 기대가 강화되고 있음을 시사합니다. 비록 연준의 최종 결정은 아직 결정되지 않았지만 거래자 비록 크기는 다르지만 9월 금리 인하가 기정사실일 것이라고 믿고 있습니다.
GDP 데이터를 바탕으로 연준 이 금리 인하를 얼마나 시급하게 할 것인지는 두고 볼 일입니다 .
데이터에 따르면 미국의 2분기 GDP는 연율 2.8% 성장했는데, 이는 경제학자들이 예측한 2.0%보다 높았고, 1분기 1.4%보다 더 강한 수치였습니다. 또한 데이터에 따르면 인플레이션 압력이 완화되어 시장이 널리 예상한 대로 연준이 올해 금리를 인하할 여지가 생겼습니다.
거래자 이제 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국 개인소비지출(PCE) 데이터를 기다리고 있습니다. 시장에서는 6월 PCE가 전년 동기 대비 2.4%, 전월 대비 0.1% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 핵심 PCE는 전년 동기 대비 2.5%, 전월 대비 0.1% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE는 5월 전월 대비 변동이 없었고 전년 대비 2.6% 증가했습니다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 핵심 PCE는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 2.6% 증가했다.
전략적 수준
특히 전략적 수준에서 암호화폐 자산의 변동성은 방향성보다 크기 때문에 스윙 트레이딩이 더 나은 선택입니다. SOL을 예로 들면 최근 SOL의 가장 좋은 스윙 가격은 170~180이 아니라 130~140입니다. (투자 조언으로 간주되지 않음)
암호화폐 시장에는 수많은 슈뢰딩거 고양이가 있습니다. 대부분의 알트코인, 특히 MEME의 추세가 매우 무작위적인 것처럼 암호화폐 자산의 변동성은 매우 다양합니다. 방향성 및 전략 수준보다 크면 자산의 특성에 따라 거래 전략을 수립해야 합니다. 또한, K-라인 분석의 역할을 과장하지 마십시오. 암호화폐 시장에서는 대부분 K-라인 분석이 12시간 이하로 유효하며, 특히 반감 등 다양한 요인의 영향을 받는 암호화폐 시장에서는 더욱 그렇습니다. , ETF, 선거 연도 및 금리 인하.
요약
미국 증시 개장 전인 7월 26일 기준 패닉지수는 전 거래일 대비 5% 가까이 하락했고, US30과 US500도 회복세를 보였다.
CME 금리 조정 가능성은 30일 연방기금 선물 가격 데이터를 기반으로 하기 때문에 선물 가격 데이터를 활용해 연준 금리 변동 및 미국 통화정책 조정 가능성을 분석해 보세요. 즉, 금리조정에 대한 판단은 주로 금리 거래자 의 몫일 수 있다. 금리상관관계로 인해 금리 거래자 의 판단은 지나치게 낙관적이어서 9월 금리인하 가능성은 좀 더 지켜봐야 할 것으로 보인다. 암호화폐에 대한 경제 및 인플레이션 데이터 업계의 경우 여전히 변동성이 전략에 미치는 영향에 주의를 기울이고 과도한 포지션으로 인한 소극적 태도를 지양해야 합니다.
