공황과 탐욕 지수
현재 공황탐욕지수는 74로 탐욕스러운 포지션으로 시장 투자 정서 가 높다. 6월 하락세 동안 공황·탐욕지수는 7월 초 1년 만에 최저치인 30 이하로 떨어졌다가 크게 반등했다.
CME BTC 계약 포지션
CME의 포지션 7월 5일부터 지속적으로 증가하다가 7월 23일부터 감소하기 시작했습니다. 7월 28일 트럼프의 비트코인 컨퍼런스 연설 이후 포지션 다시 증가했습니다.
이에 상응하는 논리적 변화는 7월 5일 이후 자금이 시장에서 강세를 보일 것이라는 것입니다. 압력 수준이 가까워지고 비트코인 회의가 다가오는 7월 23일에 일부 자금이 매각되어 포지션을 완화할 것입니다. 트럼프 연설 이후 BTC는 하락했지만 빠르게 반등했는데, 이는 펀드가 팩트 매도에 따른 하락 폭이 제한적임을 시사해 일부 펀드가 시장 전망을 낙관하고 재진입한 것으로 풀이된다.
CME BTC 레버리지 자금 매도 포지션
지난 주(2024/07/16~2024/07/23)에 레버리지 펀드 공매도(Short) 103계약, 515 BTC 증가했습니다. 일반적으로 이 지표가 상승한다는 것은 차익거래 펀드의 현물 측도 포지션 늘리기(물타기) 하고 있다는 의미이기도 합니다. 변곡점에 도달하면 매도 공매도(Short) 청산된 후 상승장세 나타날 것임을 나타냅니다.
Bitfinex BTC 마진 롱 포지션
Bitfinex의 매수 포지션 종료되고 3월 16일 저점에 도달한 후(시장이 최고치에 도달함) 계속해서 매수 포지션을 축적했지만 현재까지 포지션 여전히 높은 수준에 있지만 더 이상 증가하지 않습니다.
스테이블코인 공급 발진기(SSRO)
SSRO가 7월 9일 바닥을 찍었을 때 이미 지난해 8~9월 저점보다 낮아져 펀드의 시장 참여가 급격하게 줄어들고 있음을 알 수 있다. 하지만 이는 저점에서 반등하는 변곡점을 형성하기도 합니다. 상대적으로 낮은 위치는 모방업체에게 상대적으로 좋은 반등 조건입니다.
장단기 BTC 보유자 점유비율 변화
파란색 부분은 BTC 장기 보유자 점유비율 변화입니다. 2017년과 2021년 두 차례의 불장(Bull market) 에 따르면 장기 BTC 보유자의 통화 보유 점유비율 이 두 번 감소하고 두 번째 감소폭은 첫 번째 감소폭보다 클 것입니다.
2023년 12월부터 2024년 4월까지 BTC의 주요 상승 기간 동안 BTC 장기 보유자들은 계속 매도했습니다. 4월 이후 BTC는 광범위한 변동폭에 들어섰고, 장기 보유자는 매도를 중단하고 BTC를 계속 보유하는 경향이 있습니다.
BTC 장기 통화 보유자는 미실현 순 손익 가집니다.
2017년과 2021년 주기 모두에서 장기 BTC 보유자의 미실현 순 손익 0.75를 초과하여 블루존에 진입했습니다. 이번 시장 상황 이후 이 지표는 아직 블루존에 진입하지 않았으며 여전히 그린존에서 실행되고 있습니다. 이 지표는 파란색 영역에 들어가 일정 기간 동안 지속되어 이 시장 라운드의 최고점을 형성해야 한다고 믿어집니다.
BTC 단기 통화 보유자는 미실현 손익 가집니다.
불장(Bull market) 에서는 단기 BTC 보유자의 미실현 손익 0에 가까우거나 0 미만이 되면 상대적인 단계적 바닥이 형성됩니다. 2023년에는 0 미만인 사례가 2개, 2024년에는 2개였습니다. 2024년 6월말부터 7월초까지 단기통화보유자의 미실현 손익 은 0을 밑돌다가 7월 15일 0이상으로 복귀하였습니다. 2023년 9월 추세를 보면 본격 상승이 이어질 수 있습니다.
