작가 : 사토
블록체인 분야에서 TON(Open Network)은 독특한 장점과 깊은 사용자 기반을 바탕으로 결제 회로에서 점차 등장하고 있습니다. 2024년에는 TON 생태계는 여러 측면에서 강력한 성장 모멘텀을 보일 것입니다. 최신 데이터에 따르면 2024년 7월 21일 현재 TON 네트워크에서 7억 3천만 USDT 이상이 발행되어 TON 결제 생태계 발전의 중요한 원동력이 되었습니다. 또한 Notcoin, Hamster Kombat 및 Catizen과 같은 TON 게임 플랫폼과 같은 프로젝트도 각각 3,500만 명, 2억 3,000만 명, 2,500만 명의 사용자를 유치하는 놀라운 결과를 달성했습니다.
TON 생태계가 지속적으로 성숙하고 확장됨에 따라 DeFi, GameFi, SocialFi 및 기타 분야에서의 적용 전망은 점점 더 명확해지고 있습니다. CGV 연구팀은 결제 업계에서 TON의 '야망'을 심층 분석하고, TON이 자체 장점을 활용하여 암호화폐 자산 관리 및 DeFi 분야에서 어려움을 극복하고 장기적인 발전을 달성할 수 있는 방법에 대해 논의했습니다.
TON의 고유한 장점: Telegram의 방대한 사용자 기반이 뒷받침
Statista 데이터에 따르면, 텔레그램은 2024년 4월 현재 월간 활성 사용자가 9억 명에 달해 글로벌 소셜 네트워크 목록에서 8위를 차지하고 있습니다. 이에 비해 토큰 터미널 추정에 따르면 월간 활성 주소가 가장 많은 퍼블릭 체인은 솔라나(Solana)로 월간 활성 주소가 1,400만 개로 이는 텔레그램 사용자의 2% 미만입니다.
사용자 지역 분포 관점에서 볼 때, 텔레그램 소프트웨어의 본고장인 러시아와 우크라이나, 다양한 인구 구조를 갖고 있는 미국을 제외하면 텔레그램 사용자는 주로 동남아시아, 아프리카, 라틴 아메리카 등 개발도상국에 분포되어 있습니다. .
사용자 초상화에 따르면 텔레그램은 사용자 수가 많지만 사용자의 1인당 소득이 낮아서 텔레그램은 고액 자산가에게 서비스를 제공하기보다는 트래픽 관련 업무 수행하는 데 더 적합합니다.
다른 소셜 네트워크 프로젝트와 비교하여 Telegram은 매우 일찍 자체 암호화된 공개 체인을 출시했으며 공개 체인은 소셜 네트워크에 강력하게 연결되어 있습니다.
2017년 텔레그램 창립자인 파벨 두로프(Pavel Durov)와 니콜라이 두로프(Nikolai Durov)는 TON(Telegram Open Network)이라는 블록체인 프로젝트를 개발하기 시작했으며 자체 암호화폐인 그램(Gram) 출시를 계획했습니다.
2018년 ICO를 통해 약 17억 달러가 모금됐는데, 이는 미국 증권거래위원회(SEC)의 주목을 끌기도 했다.
2020년 규제 문제로 인해 Telegram은 TON 프로젝트에서 탈퇴를 발표했으며 개발 작업은 TON 재단에 의해 인수되었습니다. 프로젝트 이름은 "The Open Network"로 변경되었으며 토큰 이름은 Toncoin으로 변경되었습니다. , ICO 자금도 반환되었습니다.
몇 번의 우여곡절 끝에 Telegram은 2023년에 공식적으로 TON 블록체인을 Web3 인프라의 첫 번째 선택으로 사용하고 이를 Telegram 앱 인터페이스에 통합할 계획이라고 발표했습니다. 이와 대조적으로 페이스북이 출시한 리브라(디엠) 암호화폐 네트워크는 2년 반 동안 여러 가지 난관과 규제 압력을 겪은 뒤 더 이상 출시하지 않겠다고 발표했다.
또한 텔레그램의 개인 정보 보호 및 비규제 특성은 어느 정도 규제 검토를 통과할 수 없는 회색 산업을 호스팅하기 때문에 암호화폐의 광범위한 적용 시나리오였습니다. , Telegram에는 대량 의 암호화폐 사용자가 호스트되어 있습니다.
전반적으로 TON 생태계는 텔레그램의 도움으로 처음부터 암호화폐 개발에 있어 선점자 우위를 점했습니다.
트래픽으로 수익을 창출하는 방법: TON 미니 게임의 현재 상태 개요
이더 에서 크게 유행하고 있는 [할랄] Fully Onchain 게임과 비교할 때, 최근 TON에서 가장 인기 있는 게임은 Fully Offchain Game, 즉 사용자를 끌어들이는 일부 캐주얼 게임(조금 더 젊을 수도 있음)일 수 있습니다. 경제적 인센티브를 통해. 할랄 풀체인 게임은 자율 세계의 거대한 서사를 활용하여 잠재적인 문화적 정체성을 통해 사용자를 끌어들이지만 대량 의 사용자 채택을 얻지 못하는 경우가 많습니다. TON의 미니 게임은 더욱 순수합니다. 휴대폰을 열고 화면을 몇 번 클릭하면 향후 실제 가치가 있는 토큰으로 교환할 수 있는 1포인트를 얻을 수 있습니다.
최근 TON 게임 프로젝트의 폭발적인 증가는 우리에게 업계의 무한한 잠재력을 보여준 것 같습니다.
Notcoin의 게임 플레이는 매우 간단합니다. 휴대폰 화면을 클릭하면 금화를 얻을 수 있으며, 금화는 결국 3,500만 명 이상의 게임 사용자를 확보했습니다. 처음으로 상장 후 통화 가격이 계속 상승하여 최고 시총 3B에 접근했습니다.
Hamster Kombat에는 탭하여 적립 모드도 있으며 카드 구매/합성, 일일 체크인, 소셜 미디어 작업, 추천 등을 통해 보상을 얻을 수 있는 방법도 제공합니다. 등록 사용자 수는 2억 3천만 명 이상입니다. 4개월도 안 돼서요.
Catizen은 게임 수익화와 에어드랍 의 조합을 통해 현금 흐름을 직접 구축하는 캐주얼 고양이 키우기 게임입니다. 미화 1,000만 달러 이상의 수익을 올리고 있으며, 플레이어 수는 2,500만 명이 넘으며, 온체인 사용자는 140만 명으로 전환되었습니다.
Notcoin은 트랙의 상상 공간을 열었고 Hamster Kombat는 트래픽을 주도하고 있습니다. Catizen은 더욱 세련되고 지속 가능하며 미래 개발 방향을 나타냅니다. 먼저 첫날부터 현금 플라이휠을 구축하십시오.
한편으로 단순한 게임 디자인을 통해 더 많은 사용자가 게임에 참여할 수 있게 되어 더 나은 사용자 데이터를 얻을 수 있습니다. 반면, 게임 디자인의 단순성과 브러싱 비용이 저렴하기 때문에 데이터에 수분이 많이 있을 수 있습니다.
앞으로 TON 생태계의 소규모 게임 프로젝트는 필연적으로 단순한 사용자 트래픽 경쟁에서 사용자 트래픽 전환율 경쟁으로 전환할 것입니다. 이를 위해서는 더 나은 게임 디자인이 필요할 뿐만 아니라 지속적인 현금 흐름을 확보하기 위한 정교한 수익화 시스템이 필요합니다. 지속 가능성을 유지하는 능력.
공식 채널에서 개발 우선순위를 엿보세요
TON의 공식 웹사이트에 따르면 Mini Apps, GameFi 및 DeFi는 관계자들이 참여하기를 원하는 주요 제품 유형입니다.
TON 재단의 보조금 계획에도 이러한 카테고리에 대한 지원이 명확하게 언급되어 있으며, 각 카테고리에 대한 제품 예시도 아래에 추출되어 있습니다.
Telegram Mini 앱: 소셜 Web3 사용 사례
SocialFi : 크리에이터 경제
전자상거래(E-Commerce) : 전자 또는 실제 상품을 거래하는 시장
유틸리티 : Web3 요소가 내장된 일상적인 도구
커뮤니티 및 브랜드 관리 : 텔레그램 커뮤니티 관리 도구
온보딩 플랫폼 : 간단한 시나리오를 사용하여 신규 사용자를 @wallet 또는 하위 호스팅 TON 지갑으로 유도합니다.
디파이
대출 프로토콜
파생상품 DEX
가중치 풀이 있는 DEX(예: Balancer.fi)
수익 수집자
유동성 레이어
재촬영
게임파이
우리는 손쉬운 온보딩, 바이럴 소셜 메커니즘, 추천 프로그램, 경쟁 요소(스쿼드, 리더보드, 그룹 챌린지) 및 흥미진진한 게임플레이를 통해 web3 게임을 항상 기꺼이 지원합니다.
위 내용에 따르면 TG에 내장된 Mini App이 지원하는 Social Web3 사용 사례는 DeFi 개발의 초점이 될 것이며 TON 생태계는 GameFi용 DeFi 생태계의 애플리케이션 유형을 풍부하게 하기를 희망하며 TON 생태계는 사용자 온보딩을 달성할 수 있습니다. 바이럴 소셜 커뮤니케이션, 초대 시스템, 경쟁 시스템 등 소셜 게임플레이가 게임에 도움을 줍니다.
단기 미래를 예측하는 TON 생태계의 레드와 블랙
왜 [일시적으로] DeFi가 아닌가요?
DeFi 트랙이 폭발할지 여부를 나타내는 주요 지표는 TVL입니다. 현재 퍼블릭 체인 데이터로 판단하면 이더 다른 모든 퍼블릭 체인의 DeFi TVL을 합친 것보다 60B의 DeFi TVL로 선두를 달리고 있습니다. 첫 번째는 이더 리움의 기본 자산인 이더 의 가치가 높아 DeFi TVL이 상승한다는 것 대량 . 두 번째는 DeFi 생태계가 완성되었으며 거의 모든 DeFi 혁신이 이더 에서 발생한다는 것입니다. DeFi의 유동성을 보완하는 Wrapped Tokens wBTC, 마지막으로 이더 이 도입한 스테이킹 및 재판매 메커니즘으로 인해 대량 의 LST/LRT가 발행되어 대량 의 TVL이 생성되었습니다.
TON의 경우 현재 온체인 가장 큰 자산은 Toncoin으로 시총 는 약 175억 달러이며, 두 번째로 큰 자산은 Tether가 승인한 USDT로 7월 21일 전체 블록체인 중 7억 3천만 달러를 초과했습니다. DefiLlama의 데이터에 따르면 현재 TON 생태계의 TVL은 757M으로 명백한 단점을 보여줍니다.
CGV 리서치 팀의 견해에 따르면 TON 생태계에서 DeFi의 폭발적인 증가에는 다음과 같은 조건이 아직 부족합니다.
BTC, ETH 및 기타 자산 온보딩: CEX에서 거래량이 가장 많은 거래 자산은 일반적으로 BTC 및 ETH와 같은 대규모 시총 우량 자산입니다. 따라서 TON 생태계에 대량 의 BTC 및 ETH를 도입하려면 높은 보안성, 낮은 미끄러짐 및 낮은 수수료의 BTC 및 ETH 자산 크로스 체인 브릿지에 의존해야 합니다. 그러나 현재의 크로스 체인 브릿지는 그렇지 않습니다. TON의 인프라는 아직 건설 중입니다.
보다 다양한 유동성 스테이킹 제품: TON은 PoW에서 PoS로 전환되고 초기 공급량 채굴자와 팀에 할당됩니다. 결과적으로 PoS로 전환한 후 유일한 옵션은 PoS 채굴자에게 보상을 제공하기 위해 연간 0.6%의 비율로 인플레이션하는 것입니다. 다른 PoS 퍼블릭 체인과 비교하면 10% 미만의 TON 스테이킹 비율은 높지 않기 때문에 스테이킹 수준과 체인 보안을 향상하고 다른 한편으로는 TVL을 높이기 위해 더 많은 유동성 스테이킹 제품을 출시해야 합니다.
더욱 안전한 지갑 인프라: Telegram에 내장된 @wallet 지갑은 관리형 지갑입니다. Telegram의 규제되지 않은 특성과 함께 대규모 투자자는 TON의 보안을 신뢰하지 않는 경우가 많습니다. TON은 MPC 지갑을 포함해 더욱 안전한 지갑 인프라를 출시하고, 고액 자산가 사용자가 TON의 보안을 신뢰할 수 있도록 충분한 감사 받아야 합니다.
이러한 조건은 Telegram의 가장 큰 장점인 사용자 트래픽과 관련이 없습니다. 이는 가장 큰 해자를 포기하는 것과 동일하며 두 배의 노력으로 절반의 결과를 얻을 수 있습니다.
왜 결제를 하나요?
네이티브 USDT는 TON 네트워크에서 매우 높은 성장률로 발행되고 있습니다. 앞서 언급했듯이 7월 21일 현재 7억 3천만 USDT가 발행되었습니다. 현재 가장 많은 USDT를 발행하는 체인은 Tron이며, TRC20-USDT는 600억개 이상을 발행했습니다. Tron의 데이터에서 우리는 스테이블코인 결제 트랙의 엄청난 잠재력을 엿볼 수 있습니다.
TRON 네트워크는 2억 3500만 명 이상의 사용자, 78억 건 이상의 거래, 연간 수수료(네트워크 수수료) 수입이 4억 5천만 달러에 달합니다. 평균적으로 2~3백만 명의 사용자 계정이 매일 100억 달러 이상을 이체합니다. TRON의 대부분의 USDT 보유자는 "개인" 또는 소규모 보유자입니다. 1,000달러 미만의 잔액 보유한 보유자는 5,260만 명이며, 2022년 베어장 (Bear Market) 기간에도 그 수는 증가하고 있습니다. 이에 비해 $1K-$10K 그룹에는 359,000명의 보유자가 있습니다.
온체인 활동의 관점에서 볼 때 Tron의 온체인 거래는 기본적으로 USDT 전송이고 DeFi 채택률이 낮으며 NFT는 거의 존재하지 않으며 LST/LRT 및 Memecoin과 같은 기타 인기 있는 퍼블릭 체인은 전혀 사용할 수 없습니다. 그들은 여전히 78억 건의 거래량을 지원합니다. 트론은 안정적인 화폐 결제를 위해 만들어진 퍼블릭 체인이라고 할 수 있습니다.
Tron이 대규모 스테이블코인 결제 채택을 달성할 수 있었던 핵심 이유는 다음과 같습니다.
Tron 네트워크는 이더 보다 거래 수수료가 낮고 속도가 빠르며 TPS가 높습니다.
조기 채택으로 양방향 사용자 판매자 플라이휠인 Matthew Effect가 발생합니다.
장기적으로 안정적인 서비스로 사용자 신뢰 확보
Tron과 비교하여 TON의 결제 업무 다음과 같은 장점이 있습니다.
더 높은 TPS: 샤딩이 활성화된 후 최대 100만 TPS를 지원할 수 있으며 처리 수수료는 TON보다 저렴합니다.
사용자에게 더 가까이: TON 지갑은 Telegram에 직접 내장되어 있어 사용이 더 편리하고 WeChat 결제와 비교할 수 있습니다.
온체인 활동은 더욱 다양합니다. 온체인 단순한 자금 이동뿐만 아니라 자금 예금을 위한 더 많은 적용 시나리오가 있습니다.
TON 재단은 또한 TON에서 USDT 적용을 적극적으로 홍보하고 있습니다.
USDT 파밍 풀에 500만 TON이 사용되어 USDT를 예치하면 최대 50% APY의 Toncoin 수익을 얻을 수 있습니다.
7월 1일, Tether는 Web3 쇼핑 및 인프라 회사인 Uquid와 제휴하여 필리핀 시민이 USDT를 사용하여 TON에서 사회 보장 기금을 지불할 수 있도록 했습니다.
텔레그램에 내장된 지갑을 이용하면 수수료 없이 USDT를 즉시 전송할 수 있고, 주소 없이 친구에게 직접 USDT를 전송할 수 있습니다.
Telegram의 구독, VPN, 게임 플랫폼, eSIM 및 기타 제품은 TON의 USDT로 직접 결제할 수 있습니다.
동시에 결제는 Telegram Mini App에 권한을 부여하고 다양한 유형의 소셜 Web3 사용 사례를 제공하는 핵심 기본 요소 역할도 합니다. 예를 들어, 크리에이터 경제(SocialFi)에서는 구독을 완료하려면 결제가 필요하고, 전자상거래에서는 상품 구매를 완료하려면 결제가 필요합니다. 더 중요한 것은 Telegram Mini App이 AppStore의 Web3 버전이 될 것으로 예상되며 AppStore에는 유료 애플리케이션 관리를 완료하기 위해 결제 기능이 필요하다는 것입니다. 앞으로 Telegram은 Apple의 선례를 따라 AppStore에 로그인된 애플리케이션에 대해 유료 서비스에 대한 수수료를 부과하여 수익 모델을 더욱 다양화할 수도 있습니다.
현재 TON은 여러 제3자 결제 서비스 플랫폼에 연결되어 있어 판매자가 다양한 방식으로 결제를 수락할 수 있습니다.
물론 WeChat Pay와 비교하면 TON 생태계의 결제 업무 에는 여전히 리스크 존재합니다. 가장 중요한 것은 Telegram의 개인 정보 보호 및 규제 독립성으로 인해 대량 의 실제 업무 규정 준수 이유로 인해 TON 결제에 액세스하지 못할 수 있다는 것입니다. 그러나 TON 재단은 이에 대한 대책도 적극적으로 모색하고 있습니다. 그 중 하나는 TON의 USDT 파밍 풀이 보상을 받기 전에 KYC를 요구한다는 것입니다. 이를 통해 우리는 TON의 규정 준수 태도를 짐작할 수 있습니다.
요약하자면, CGV 리서치 팀은 결제 산업에서 TON의 부상이 우연이 아니라 강력한 사용자 기반, 기술적 이점 및 그 뒤에 있는 생태학적 전략의 결과라고 믿습니다. 현재 규제 문제, 사용자 신뢰 등 많은 과제에 직면해 있지만 TON은 혁신적인 결제 솔루션과 텔레그램과 긴밀하게 통합된 생태계를 통해 강력한 성장 잠재력을 보여왔습니다.
앞으로는 보다 고품질의 애플리케이션이 구현되고 사용자 트래픽이 전환됨에 따라 TON은 글로벌 결제 시장에서 자리를 차지하고 블록체인 결제 분야에서 중요한 세력이 될 것으로 예상됩니다.
