작성자: 테크 플로우 (techflowpost) TechFlow
이번 불장(Bull market) 실로 조금 다릅니다. 더 이상 "시장의 자금이 고갈되지 않고 업종 순환이 흔한" 과거의 상황이 아닙니다. 시장은 더 이상 한 방향으로 움직이지 않고, 유일한 공감대는 '서로의 주문을 넘겨받지 않는다'는 것 같다. 오랜 베어장 (Bear Market) 살아남은 암호화폐 시장의 유동성은 이미 고갈되고 있었습니다. 마침내 불장(Bull market) 기다린 후, 우리가 예상하지 못한 것은 홍수가 아니라 더 심각한 유동성 전환이었습니다.
암호화 시장에서 피할 수 없는 부분인 DeFi 분야는 이러한 유동성 저주에서 벗어날 수 없습니다.
각 프로토콜의 유동성은 분산되어 있으며 , 탈중앙화 거래소 유동성 부족으로 인해 사용자에게 가장 포괄적인 거래 경험을 제공할 수 없습니다.
현재 DeFi가 직면한 유동성 딜레마 대면탈중앙화 MM (Market Making) 프로토콜인 Elixir는 할 말이 있습니다.
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Elixir는 탈중앙화 접근 방식을 통해 DeFi 분야의 유동성 딜레마를 개선하고 DeFi 프로토콜을 통합하여 유동성을 통합하며 사용자에게 효율적이고 안전하며 투명한 거래 환경을 제공하는 것을 목표로 합니다.
현재 Elixir는 30개 이상의 DeFi 프로토콜과 협력 및 통합했으며, 하반기에 메인넷을 출시하는 동시에 탈중앙화 미국 달러 deUSD를 출시할 예정입니다.
이 기사에서는 Elixir가 여러 DeFi 프로토콜과 어떻게 작동하여 혁신적인 메커니즘과 기술을 통해 기존 유동성 문제를 해결하는지, 그리고 Elixir의 탈중앙화 달러 deUSD의 메커니즘, 장점 및 미래를 독자들이 이해할 수 있도록 Elixir를 자세히 살펴볼 것입니다.
DeFi는 분열되어 있으며, 고통받는 것은 당신뿐만이 아닙니다
온체인 유동성의 대가 Elixir
Elixir 프로토콜이 출시된 이후 약 2억 달러가 프로토콜에 입금되었으며 총 2억 6100만 건 이상의 거래가 처리되었습니다.
팀 배경 및 융자
예리한 후각과 뛰어난 실행력을 갖춘 환상적인 아이디어로 가득한 엘릭서의 탄생은 엘리트 팀의 공동 노력과 떼려야 뗄 수 없습니다.
그는 BlockVenture의 파트너이자 Solana, Moonbeam, Flow Network 및 Magic의 컨설턴트였습니다.
파트너Cole Petersen
Forbes의 DeFi 저자이자 3AC, Neuralink 및 기타 20개 스타트업의 투자자입니다.
CTO 크리스 길버트
이전에는 Tokensoft 및 IDEXX의 수석 엔지니어였습니다.
COO: 팀 왕
Tim Wang은 이전에 Hudson River Trading에서 암호화폐 리스크 이끌었습니다. JP Morgan의 투자 업무, Lightyear Capital의 private equity 업무, Eniac Ventures의 리스크 업무 포함하여 10년 이상의 전통적인 금융 경험을 보유하고 있습니다. 엔젤은 30개 이상의 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.
동시에, DeFi 분야를 개선할 Elixir의 잠재력은 발행시장 에서도 인정되었습니다.
2024년 3월 Elixir는 Maelstrom Capital 및 Mysten Labs가 주도하고 GSR, AmberGroup 및 기타 기관 및 개인이 참여한 융자 미화 800만 달러를 받았다고 발표했습니다. 이전 두 차례의 공개 융자 조달 외에도 총 융자 금액은 다음과 같습니다. 1,760만 달러에 이르렀습니다.
많은 당사자들이 인정한 Elixir는 강력한 협력 영역을 보유하고 있습니다.
파트너 수는 Elixir의 유동성 공급 품질에 영향을 미치지 않습니다.
Elixir의 놀라운 기술적 이점 덕분에 유동성 관리가 간편해집니다.
효율적인 유동성 통합은 Elixir의 독특하고 복잡한 네트워크 아키텍처 와 불가분의 관계입니다. Elixir의 네트워크 아키텍처는 오프체인 과 온체인의 두 가지 시스템으로 나뉩니다.
오프체인 시스템(오프체인)
첫째, 거래소 데이터 소스는 다양한 거래소 로부터 시장 데이터를 얻는 역할을 담당합니다. 이러한 데이터 소스는 거래소 에 대한 읽기 전용 자격 증명을 보유하고 업데이트 스트림을 구독하여 거래소 의 시장 데이터를 실시간으로 얻습니다. 이 데이터는 데이터 수집자 에게 방송됩니다.
데이터 수집자는 여러 거래소 데이터 소스에서 데이터를 수집하고 이 데이터를 결정론적 데이터 프레임 로 결합합니다. 그런 다음 데이터 수집자는 데이터에 암호화 서명을 하여 무결성과 변조 불가능성을 보장합니다. 마지막으로 데이터 수집자는 서명된 데이터를 검증자와 감사 노드에 브로드캐스트합니다.
검증인 네트워크는 위임된 지분 증명(DPoS) 메커니즘을 통해 작동합니다. 검증자는 데이터의 정확성을 검증할 책임이 있으며, 데이터의 유효성을 확인하기 위해서는 66%의 합의가 필요합니다. 최종 사용자는 자신의 상태를 검증자에게 위임하며, 가장 많은 지분을 보유한 검증자는 가장 점유율 보상을 받고 합의에 참여하게 됩니다. 검증인 네트워크는 시스템의 탈중앙화 와 보안을 보장합니다.
중계 인프라는 보안 엔클레이브 기술(장기 다자간 계산(MPC) 인프라가 사용됨)을 활용하여 거래소 과 주고받는 키를 처리합니다. 릴레이 노드는 암호화된 주문 제안이 2/3 합의를 얻었는지 확인한 다음 키를 사용하여 이러한 주문에 서명하고 서명된 주문을 거래소 에 보냅니다. 중계 인프라는 오프체인 시스템과 온체인 시스템 사이의 가교 역할을 하며 모든 거래가 검증되고 서명되도록 보장합니다.
온체인 시스템(On-Chain)
감사 노드는 데이터 수집자 및 릴레이 노드로부터 데이터 프레임 과 주문 제안을 받습니다. 감사 노드는 정책을 실행하고 주문 제안이 올바른지 확인합니다. 주문 제안이 악의적인 것으로 확인되면 감사 노드는 컨트롤러의 온체인 기능을 호출하여 그에 따라 처리합니다. 감사 노드는 데이터와 트랜잭션의 정확성을 보장합니다.
컨트롤러는 스테이킹, 보상, 페널티를 관리하는 스마트 계약입니다. 분쟁이 발생할 경우 컨트롤러는 활성 검증인 간의 2/3 합의를 확인하고 악의적인 검증인을 처벌합니다. 컨트롤러는 시스템의 공정성과 보안을 보장하기 위해 스마트 계약을 통해 온체인 작업을 실행합니다.
Elixir 네트워크 아키텍처는 오프체인 시스템과 온체인 시스템의 긴밀한 통합을 통해 데이터 처리의 효율성과 거래 검증의 보안을 보장합니다. 검증인 네트워크는 DPoS 메커니즘을 통해 탈중앙화 와 합의를 달성합니다. 릴레이 인프라는 데이터와 거래의 무결성과 변조 방지를 보장하는 동시에 감사 노드와 컨트롤러는 추가적인 보안 보장과 공정한 실행을 제공합니다. 이러한 다층적인 아키텍처 설계를 통해 Elixir는 탈중앙화 환경에서 효율적이고 안전하며 안정적인 서비스를 제공할 수 있습니다.
동시에 Elixir는 고급 알고리즘 시장 조성 기술을 사용하여 유동성 공급을 관리하고 최적화합니다. 주요 전략에는 랜덤 워크를 사용하여 견적 시간을 결정하는 무한 Avellaneda-Stoikov 알고리즘의 변형이 포함되어 거래자 에게는 거의 CEX와 유사한 경험을 제공하고 유동성 공급자에게는 최고의 LP 경험을 제공합니다.
동시에 시장 조작과 게임화를 방지하기 위해 Elixir는 알고리즘에 무작위 구성 요소를 도입하고 SGX 보안 엔클레이브를 사용하여 난수를 생성합니다. 이러한 난수는 검증 가능한 무작위 함수를 통해 검증자 간에 동기화됩니다.
Elixir는 고유한 네트워크 아키텍처와 알고리즘 유동성 관리의 이중 접근 방식을 통해 상호 운용성을 향상시키기 위해 다양한 DeFi 프로젝트 간의 가교 역할을 하면서 자본 흐름의 효율성과 보안의 공존을 보장하는 혁신적인 유동성 공급 모델을 제공합니다.
가까운 미래에 Elixir는 파트너의 유동성 상태를 더욱 개선하고 유동성 기여자의 소득을 늘리는 것을 목표로 담보 합성 자산인 탈중앙화 USD deUSD를 출시할 계획입니다.
가격 안정성과 다양한 수익을 갖춘 합성 자산인 deUSD가 주목을 받을 만합니다.
DeFi가 온체인 번영의 중요한 허브가 되면서 합성 자산의 중요성이 점차 더욱 부각되고 있습니다. 온체인 세계에서 합성 자산은 다른 자산의 가치를 직접적으로 고정시켜 사용자 거래의 복잡한 중간 단계를 많이 절약하는 동시에 자산 교환으로 인한 처리 수수료와 마모도 절약합니다. 암호화폐 사용자가 손실을 피하기 위한 좋은 사용 사례로서 합성 자산은 암호화폐 세계에 깊이 뿌리를 내리고 시총 지속적으로 성장하여 시장에서 널리 인정받는 암호화폐 생태계가 되었습니다. 합성 자산을 유동성 소스로 통합하려면 다양한 온체인 프로토콜도 중요합니다.
합성 USD 자산은 통합된 방식으로 유동성을 더 잘 관리하고 프로토콜 간의 상호 작용 부족 문제를 조정할 수 있습니다. 비록 DeFi 프로토콜이 다르지만 미국 달러 가치와 1:1로 고정된 암호화 토큰인 합성 USD를 사용할 수 있습니다. 어디서나 작동합니다.
Elixir는 DeFi 유동성 관리를 위한 합성 자산의 탁월함을 보고 완전 담보 합성 USD deUSD를 출시할 예정입니다.
시장 변동에 제약을 받지 않는 deUSD의 가격 안정화 메커니즘
현재 deUSD는 stETH를 통해 담보화되어 있으며, 향후 더욱 다양한 담보 자산을 지원할 예정입니다. deUSD 설계 메커니즘의 눈부신 특징은 모기지 자산의 가격 변동 리스크 처리하기 위해 델타 중립 전략을 채택하고 자산 구성을 역동적으로 조정한다는 것 입니다.
델타 중립 전략은 어떻게 작동하나요?
우선, 누구나 stETH를 저당하여 deUSD를 민트 할 수 있습니다. 저당된 각 stETH는 시장에서 동일한 양의 ETH를 숏(Short) 데 사용됩니다. 동시에 숏(Short) 포지션은 긍정적인 시장 금리를 확보하고 deUSD에 추가 수입을 가져올 수도 있습니다. .
펀딩 비율이 마이너스인 경우, deUSD는 가격 안정성을 유지하기 위해 OCF(deUSD의 가치를 지원하는 데 사용되는 공개 담보 펀드) 잔액 을 기준으로 자산 구성 비율을 동적으로 조정합니다.
세부사항은 다음과 같습니다:
마이너스 금리 환경에서는 시장 차입 행위가 증가하고 OCF 잔액 점차 감소합니다.
OCF가 점차 감소함에 따라 deUSD의 자산 구성 비율도 점차 조정되어 장기기본소득 비중은 줄어들고, 안정적인 소득을 얻을 수 있는 sDAI/기타자산 비중은 높아질 것입니다.
예를 들어 OCF가 100% 하이 워터 태그 에 도달하면 deUSD의 자산 구성 비율은 "장기 전략 포트폴리오 80% + sDAI 20% / 기타 안정 소득 자산"이 됩니다.
OCF가 75% 최고 태그 에 도달하면 deUSD의 자산 구성은 "장기 전략 포트폴리오 70% + sDAI 30% / 기타 안정적인 소득 자산"으로 동적으로 조정됩니다.
Elixir 프로토콜의 지원으로 deUSD는 진정한 탈중앙화 이루었습니다.
미래 Elixir 프로토콜의 핵심 제품인 deUSD는 모든 거래 뒤에 있는 Elixir 검증인 네트워크의 강력한 지원을 받아 진정으로 탈중앙화 되고 안정적인 디지털 자산이 됩니다.
포워드 플라이휠, deUSD가 포함된 Elixir는 단순히 “중지할 수 없습니다”
Elixir 생태계의 미래는 밝습니다. 지금 어떻게 참여할 수 있나요?
약종상
올해 3월 Elixir는 사용자에게 포인트 보상(생명의 비약)을 발행하여 Elixir 유동성 네트워크에 기여한 사용자에게 인센티브를 제공하기 위해 Apothecary 이벤트를 시작했습니다. 메인넷 런칭이 코앞인데, 스테이킹 참여도 아직 늦지 않았습니다.
사용자는 개인정보 작성, 유동성 제공 등을 통해 Apothecary에 참여할 수 있습니다. 자세한 내용은 Apothecary 소개 페이지를 참조하세요.
완전한 개인정보:
아포세카리 참여페이지 바로가기
지갑 연결
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deUSD 스테이킹 보상(향후 출시 예정)
deUSD가 공식적으로 출시되면 짧은 시간 내에 deUSD 스테이킹 에게 넉넉한 스테이킹 보상을 제공하기 위해 8주간의 deUSD 파밍도 시작됩니다.
새로운 파트너?
이르면 4월 초 엘릭서는 자신의 트위터를 통해 펜들 로고가 희미하게 등장하는 장난기 가득한 티저 이미지를 공개했다. 중요한 것은 Elixir 관계자가 이전에 여러 번 동일한 형식으로 다가오는 파트너에 대해 "분명히 암시"했다는 것입니다.
Elixir와 Pendle의 통합은 다가오는 deUSD 출시와 결합하여 Pendle이 deUSD를 담보 자산으로 받아들일 것이라고 추측하는 것이 합리적입니다.
마찬가지로 Elixir는 최근 최신 트윗에서 dYdX 로고의 모자이크 버전을 공개했습니다. 곧 출시될 Elixir 메인넷과 결합하여 Elixir도 dYdX와 통합될 것으로 보입니다. dYdX의 추가로 Elixir의 협력 영역은 계속 확장되어 더 많은 고품질 프로젝트를 연결하여 DeFi의 미래를 확장할 것으로 예상됩니다.
결론
위험과 기회가 공존하는 암호화폐 세계 대면 혁신과 개선에 너무 늦은 때는 없습니다.
엘릭서 공식 홈페이지: https://www.elixir.xyz/
엘릭서 공식 트위터: https://x.com/elixir
엘릭서 공식 문서: https://docs.elixir.xyz/
https://www.elixir.xyz/apothecary
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