어제(1) FOMC 회의를 마친 후, 연준 (Fed)은 시장의 예상대로 연방기준금리를 5.25~5.5% 범위에서 8번째로 동결했습니다. 기자간담회에서 긴장을 풀자, 시장이 오랫동안 기다려온 금리인하가 임박했다.
영국 금리, 4년 만에 처음으로 인하
게다가 영란은행(BOE)도 어제(1) 늦게 기준금리를 5.25%에서 5%로 1포인트 인하한다고 발표했는데, 이는 첫 금리 인하였다. 2020년 새로운 크라운 전염병이 발생한 이후.
이와 관련하여 앤드루 베일리 영란은행 총재는 다음과 같이 말했습니다.
인플레이션 압력이 충분히 완화되어 금리를 인하할 수 있게 되었습니다.
그러나 우리는 인플레이션을 낮게 유지하고 금리를 너무 빨리 또는 너무 많이 인하하지 않도록 주의해야 합니다.
비트코인은 한때 63,000달러 아래로 떨어졌습니다.
우리는 비트코인과 이더 현물 ETF가 미국 SEC의 상장 승인을 받고 지난 4월 비트코인이 역사상 네 번째 반감 완료한 이후 금리 인하가 암호화폐 시장 상승을 자극하는 또 다른 주요 긍정적 요인으로 간주되고 있음을 알고 있습니다.
그러나 연방준비은행이 금리 인하를 완화하고 영국 은행이 공식적으로 금리 인하를 시작한 이후 비트코인은 상승 모멘텀이 부족했을 뿐만 아니라 어젯밤 21시 이후에도 계속 하락해 최저치가 62,280달러에 달했습니다. 지금은 반등하여 64,000달러 이상을 유지하려고 노력하고 있습니다.
미국 증시는 전날 상승세를 보인 뒤 어젯밤 큰 폭으로 하락했다. 특히 반도체 부문은 후이다가 7%, Arm이 15% 하락하는 등 처참했다.
더 읽어보기: 미국 주식시장의 학살! Huida는 7% 하락했고 Arm은 15% 급락했습니다. 미국 제조업 데이터는 부진했으며 실업 수당을 청구하는 사람의 수가 1년 신고점 기록했습니다.
금리 인하 이후 금리는 하락할까?
많은 투자자들은 금리 인하 기대감이 점점 더 뚜렷해지면서 시장이 반응하지 않고 오히려 하락하고 있는 이유는 무엇일까? 다음 섹션에서는 역사적 데이터를 정리하고 금리 인하가 실제로 리스크 캐피탈 시장을 매회 자극할 수 있는지 독자들과 논의할 것입니다.
S&P 500 대 미국 금리 비교 차트
아래 차트는 1980년 이후 S&P 500과 미국 금리를 비교한 것입니다. 연준이 처음으로 금리를 인하한 후 투자의 신 변화를 계산해 보겠습니다.
감소:
- 2020년 코로나19 유행은 금리 인하 이후 잠시 급락했지만 빠르게 반등했다.
- 2008년 금융위기 이전 금리 인하, 이어 투자의 신 폭락
- 2000년 닷컴버블 당시 SP500 지수도 금리와 함께 하락했다.
증가:
- 1995년 금리 인하 이후 투자의 신 상승
- 1989년 금리 인하 이후 투자의 신 소폭 상승
금리 인상 단계를 중단한 것은 대부분 이익으로 이어졌습니다.
매 주기마다 S&P500이 금리 인상을 중단했을 때 대부분 상승했다는 점은 주목할 만합니다. 1995년과 2006년에는 2022년 8월 이후에도 계속 유지될 높은 금리가 20% 가까이 상승했습니다. 또한 미국 주식이 계속해서 최고치를 경신하도록 놔두세요. 금리가 실제로 인하되기 시작하면 더 높은 비율이 하락할 것입니다.
한 가지 가능한 이유는 기대심리입니다. 금리 인상을 중단하는 단계에서는 시장이 지난 1년 동안 금리가 곧 인하될 것이라고 자주 발표했던 것처럼 금리 인하를 미리 기대하는 사고방식이 작용합니다. . 바우어는 경제 지표가 우선해야 한다고 끊임없이 주장하는 것을 볼 때마다 결과적으로 금리가 실제로 인하되면 시장은 이미 사전에 반응했고 모든 이익은 쉽게 사라질 것입니다.
반면, 연준은 더 심각한 경제 문제로 인해 여러 차례 금리 인하를 시작하여 연준이 Quantitative easing 강요했습니다. 이는 투자 시장에 좋은 소식이 아닙니다.
현행 금리인하 사이클로 돌아가면, 이번 금리인하 배경은 기본적으로 정상화를 위한 것이지만, 잠재적인 '경기침체'를 예상해 투자자들이 자산을 매도할 가능성도 배제할 수 없다. 전염병 이후의 광기를 따라가면 금리 인하가 투자의 신(또는 리스크 시장)의 상승을 확실히 자극할 것이라고 믿어집니다.
시장은 단기적으로 크게 변동하지만 장기적으로 상승 관점.
따라서 장기적으로 볼 때 금리 인하가 일반적으로 리스크 시장에 좋은 것으로 나타났지만 상승장세 나타날 때까지 발효 기간은 수개월에서 수년이 걸릴 수 있으며 단기적인 변동은 예측하기 어렵습니다. 시장은 그렇지 않을 수도 있습니다. 대신 반전되어 하락할 것입니다. 어젯밤 비트코인의 하락세도 선행지표로서 가장 먼저 변동될 수 있으며, 시장 전망이 어떻게 될지는 두고 볼 일입니다.
동시에 Dongzhong은 또한 투자자들에게 리스크 관리를 잘해야 하며, 연준이 실제로 금리를 인상하기 시작한다고 해서 시장이 끝까지 올라갈 것이라고 맹목적으로 믿고 레버리지로 자금을 투자하지 말라고 상기시킵니다.
