저자: Ben Strack, Casey Wagner, Blockworks 컴파일러: Deng Tong, 진써차이징(Jinse);
지난 몇 주 동안 비트코인 채굴자들의 2분기 결과가 발표되어 투자자들에게 반감 이후 자신이 처한 환경에 대한 보다 명확한 그림을 제공했습니다.
4월의 비트코인 반감 채굴 난이도를 새로운 최고치로 끌어올리는 데 도움이 되었으며, 채굴 수익 잠재력의 척도인 해시 가격은 그 어느 때보다 낮습니다.
BlocksBridge Consulting의 설립자인 Nishant Sharma는 순수 채굴 기준으로 시장 부문에서 가장 좋은 위치에 있는 회사는 해시 비용이 낮고 해시 비율 실현률이 높은 회사라고 지적했습니다.
"해시 비용이 낮다는 것은 회사의 채굴 기계가 다른 채굴 기계보다 더 효율적이라는 것을 의미하며/또는 회사가 상대적으로 낮은 에너지 가격에 접근할 수 있다는 것을 의미합니다."라고 그는 Blockworks에 말했습니다. "동시에 더 높은 해시율 실현률은 회사가 설치된 채굴 능력의 대부분을 활용할 수 있음을 의미합니다."
BlocksBridge Consulting에 따르면 CleanSpark는 2분기에 더 낮은 해싱 비용으로 최대 경쟁사를 이겼습니다. 한편, Marathon Digital은 이 지표에서 더 높은 순위를 차지했습니다.
더 높은 해시율 구현(좋은 점) 측면에서 Bitdeer, Bitfarms 및 CleanSpark는 각각 7월 상위 3위 안에 들었습니다.
Bitfarms는 어제 일부 이사회 구성원 변경을 발표했습니다. 라이벌 라이엇 플랫폼(Rival Riot Platforms)은 올해 초 회사를 완전히 인수하겠다고 제안한 후 비트팜스의 지분을 18.9%로 늘리겠다고 화요일 밝혔다.
Compass Point Research & Trading의 분석가인 Joe Flynn은 연구 노트에서 "우리는 BITF의 성장 잠재력이 과소평가되어 있으며 인수 관심이 주가에 하방 보호를 제공한다고 계속 믿고 있습니다."라고 말했습니다.
채굴 중심 지표 외에도 일부 채굴 주는 BTC 보유량을 보유하거나 인공 지능 성장에 대한 투자로 인해 투자자에게 더 매력적일 수 있습니다.
플린은 8월 2일 보고서에서 마라톤이 BTC를 채굴하는 동안 돈을 잃고 있다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 새로운 HODL 전략의 일환으로 7월에 1억 달러 상당의 BTC를 구매했습니다. 이 회사는 월요일 전환선순위채 private equity 통해 2억 5천만 달러를 모금했으며 그 수익금은 더 많은 비트코인을 구매하는 데 사용될 수 있다고 밝혔습니다.
Flynn은 마라톤이 현재 MicroStrategy와 유사하게 "BTC를 활용한 운영"이라고 덧붙였습니다. 그는 해당 주식에 대한 매수 의견을 재차 밝혔지만 MARA 목표 가격을 27달러에서 21달러로 낮췄습니다.
그런 다음 수익원을 다각화하기 위해 고성능 컴퓨팅(HPC) 및/또는 AI로 전환하는 회사가 있습니다.
Flynn은 Core Scientific이 "BTC 채굴자를 HPC로 전환하기 위한 최고의 순수 플레이 이름"이라고 믿습니다. 결국, 회사는 지난주 CoreWeave와의 계약을 확장하여 HPC 운영을 위한 추가 112메가와트 인프라를 제공했습니다.
소규모 채굴업체인 Terawulf는 7월 생산 보고서에서 2MW AI/HPC 인프라 개념 증명 구축을 계속해서 발전시키고 있다고 언급했습니다. WULF 주가는 한 달 전보다 40% 이상 하락했지만 월요일 2분기 실적을 발표한 이후 상승했습니다.
Flynn은 "지난 몇 주 동안 발생한 주식 매도가 HPC에 옵션 가치 대비 할인된 가격으로 거래할 수 있는 흥미로운 기회를 제공했다고 믿습니다."라고 말했습니다.
벤치마크 분석가인 Mark Palmer에 따르면 Hut 8은 2분기 매출과 이익이 월스트리트 기대에 미치지 못함에도 불구하고 여러 가지 상승세를 보이고 있다고 합니다.
이 회사는 6월 30일 현재 9,102 BTC를 보유하고 있으므로 비트코인 가격 상승으로 이익을 얻을 준비가 되어 있습니다. 그 다음에는 Hut 8 CEO Asher Genoot가 있는데, 그는 이전에 회사가 AI 애플리케이션을 지원하기 위해 HPC 업무 구축할 계획이라고 언급했습니다.
팔머는 화요일 메모에서 "HUT가 중요한 새로운 AI 파트너십을 체결했다고 발표하거나 차세대 비트코인 채굴 장비에 대한 대량 주문을 했다고 발표하면 HUT의 주가가 의미 있는 상승을 얻을 수 있다고 믿는다"고 말했다. 썼다.
