일본 엔화 금리 인상은 시장 급락 이후 V자 반전 현상을 촉발했다. 펀더멘탈 지표는 양호하지만 단기적으로 시장 리스크 지속될 전망이다.
암호화폐 시장 요약
1. 8월 16일부터 8월 16일까지 2주 동안 BTC 시장은 7월 말 급등 이후 14.43%의 급격한 하락세를 보였으며 이 기간 동안 가장 큰 하락폭은 24.5%(8월 5일)에 이르렀습니다. 그 이유는 미국 주식시장이 조정기 및 기술주 압박을 받는 동안 높은 수준에 있었고, 일본 엔화는 갑자기 금리를 인상하여 자금에 패닉을 일으켰기 때문입니다. 다음 주에는 시장이 점차 패닉을 누그러뜨리고 미국 주식과 암호화폐 모두 V자형 반전을 경험했습니다. V자형 반전은 매우 드물며, 이는 자금을 확보하기 위해 코인 의 장기 공급이 시장에 빠르게 진입했음을 입증했습니다. 미국 주식시장에서도 볼 수 있듯이 자본시장에 대한 대량 자금 유입이 매우 낙관적입니다.
2. 세계 최초의 솔라나 현물 ETF는 지난 8월 7일 브라질 증권거래위원회(CVM)의 승인을 받았으며 현재 브라질 거래소 B3의 승인을 기다리고 있습니다. 이 펀드는 승인 후 곧 브라질에서 활성화될 예정입니다. 증가하는 시장 수요를 고려하여 미국 솔라나 현물 ETF 상품도 곧 출시될 수 있습니다.
3. 8월 2일, 미국 노동통계국은 미국 비농업 고용 데이터가 7월에 전반적으로 냉각되어 114,000개의 신규 비농업 일자리만 추가되었음을 보여주는 데이터를 발표했습니다. 이는 시장 기대치인 175,000보다 훨씬 낮습니다. 4.3%까지 상승하여 샘의 법칙의 임계값이 발동되었습니다. 이에 따라 연준의 금리 인하 예고로 촉발된 정서 급락했고, 시장의 주요 서사였던 '불황 거래'가 '금리 인하 거래'를 대체했다.
4. 규제 측면에서 공화당 트럼프는 비트코인을 국가보유고에 포함시켜 비트코인의 시총 금을 넘어설 것이라고 예측한 비트코인 컨퍼런스에서의 연설을 요약했습니다. 그는 선출된 후 SEC 의장을 사임하고 정부의 비트코인을 전략적 준비금으로 유지하겠다고 약속했습니다. 민주당 해리스는 또한 암호화폐 커뮤니티에 관심을 갖고 있습니다.
1. 시장개요
1.1 FutureMoney 그룹 DePIN 지수
FutureMoney Group DePIN 지수는 FutureMoney가 구축한 DePIN 고품질 포트폴리오 토큰 지수로, 가장 대표적인 DePIN 프로젝트 24개를 선정합니다. 지수의 초기값은 10이며, 2024년 1월 5일을 기준시점으로 8월 19일 기준 지수순값은 8.93으로 지난 보고서 대비 22% 하락했다. 이 시장에서 가장 탄력적이며 Rndr은 계속해서 지켜봐야 할 것입니다.
1.2 암호화된 시장 데이터
8월 1일부터 8월 18일까지 스테이블코인의 시총 0.95% 증가한 14억 1천만 달러 증가했습니다. 전체 암호화폐 시총 에서 비트코인이 차지하는 비중은 53.19%로 변함이 없었다.
Coinglass 계약 포지션 의 추세 변화를 관찰하면 하락 관점 정서 완화되었습니다.
전체 네트워크의 비트코인 계약 미결제약정은 7월 369억 달러로 증가했으며, 8월 1일부터 8월 6일까지 266억 달러로 계속 감소했다가 295억 달러(8월 16일)로 반등했습니다. 전체 네트워크에 걸친 이더 계약의 미결제약정은 8월 1일 최저 144억 달러에서 97억 3,400만 달러(8월 8일)로 감소한 후 106억 달러로 증가했습니다. 시장 침체에 대한 기대로 인한 최근 가격 하락은 기관에서는 매수 기회로 볼 수 있습니다.
1.3 CPI/초기실업수당청구/소매판매자료 및 시장반응을 바탕으로 한 시장판단
이틀 안에 3개의 긍정적인 매크로 데이터가 나타났습니다.
매크로:
이번 거시적 데이터는 매우 좋습니다. 세 가지 데이터 CPI/실업 수당/소매 판매 데이터는 모두 시장에 긍정적인 피드백을 줄 것입니다. 실제로 미국 주식 시장도 이러한 정서 반영하고 있으며 여전히 머리 집중이 뚜렷합니다. 더욱이 미국 주식시장에서는 러셀이 2.45% 상승하는 등 매우 주목할 만한 현상이 발생했다. 소형주도 상승세를 보이고 있다. 소형주, 정크주 급등이 시작된 지 한 달 이내에 미국 주식의 리스크 에 주의해야 한다. 암호화폐를 되돌아보면 BTC와 ETH가 하락세를 주도했으며 분석가들은 자금이 미국 주식으로 이동할 가능성이 높다고 예측하며 암호화폐 시장이 단기적으로 횡보할 가능성이 높다고 판단합니다. 개별 부문이 힘을 발휘하기 시작할 것입니다.
암호화:
이번에는 데이터가 긍정적이고 암호화폐의 하락은 시장에 영향을 미칩니다. 분석가들은 이것이 암호화폐의 단기 추세에 도움이 되지 않는다고 믿습니다. 그들은 장기적으로 여전히 낙관적입니다. 충격은 포지션 늘리기(물타기) 수 있는 좋은 기회이다. 그러나 BTC가 54000 아래로 떨어지면 정상적인 조정이 될 수 있으며, 51000 아래로 떨어지면 씻겨 나가지 않도록 주의하고 집중해야 할 수 있습니다. 또는 포지션이 청산됩니다.
레이아웃에 적합한 섹션:
이 12시간 동안 우리는 실수익 (Real yield) 있는 부문이 더 탄력적이라는 것을 발견했습니다. 그리고 상승세를 보이고 있는 일부 코인도 있습니다. aave/crv/dydx/uni 등 주로 defi 등 대규모 실수익 (Real yield) 부문이 하락세에 저항한 것은 이번이 처음이며 하락세는 모두 btc보다 낮습니다. 이러한 현상은 시장의 논리적 변화를 의미하며 이 12시간이 전환점이 될 가능성이 높다는 사실을 연구하기도 전에 발생했습니다.
2. 암호화 시장의 이슈 과 이야기
2.1 Helium은 캐리어 오프로드 프로그램을 시작합니다
이는 헬륨의 가장 흥미로운 발전 중 하나입니다.
미국의 두 주요 통신 사업자는 Helium을 사용하고 있으며 두 당사자 간의 시너지 효과는 매우 분명합니다.
1. 사업자는 비용을 절감하고 더 나은 보장을 제공합니다.
2. Helium 네트워크의 트래픽이 증가하여 더 많은 HNT가 소각되는 동안 이슈 제공자에게 더 많은 보상을 제공합니다.
동시에 Helium은 IoT 하위 네트워크와 향후 에너지 하위 네트워크를 통해 하위 네트워크를 확장하고 있습니다.
2.2 DOGS는 토큰 이코노믹스 출시, 총 5,500억 공급량
TON 생태학적 Meme 프로젝트 DOGS는 토큰 이코노믹스 출시하며 커뮤니티 토큰 $DOGS의 총 공급량 은 5,500억 개입니다. 이 중 81.5%는 커뮤니티 사용자에게 할당되고, 73%는 Telegram OG 사용자에게 수여되며, 나머지는 거래자, 스티커 제작자 및 향후 커뮤니티 구성원에게 보상하는 데 사용됩니다. 또한 10%는 팀과 향후 개발에 할당되며, 대부분은 12개월에 걸쳐 점진적으로 출시됩니다. 8.5%는 CEX, DEX 유동성 및 관련 상장 활동에 사용됩니다.
VK와 Telegram에서 파생된 커뮤니티 토큰인 DOGS는 애플리케이션 시나리오를 더욱 확장하기 위해 향후 민트 및 거래가 가능한 온체인 이모티콘 스티커 기능을 출시할 예정입니다.
현재 가장 활동적인 애플리케이션을 보면 주요 추세는 공개 체인 플랫폼 이더 과 Solana가 주요 플랫폼인 실제 소득 경로로 전환하는 것입니다. 톤 생태 게임은 낮은 임계값과 커뮤니티 참여를 획기적인 포인트로 삼습니다.
3. 규제 환경
올해 초부터 미국 선거 상황에서 이더 현물 ETF의 예상치 못한 통과가 전환점이 되었으며, 올해 암호화폐 규제 정책이 우호적이었던 경우가 많았습니다.
8월 16일 뉴스에 따르면 더 블록(The Block)은 나스닥이 비트코인 현물과 이더 현물 ETF 옵션을 상장 하고 거래하기 위한 두 가지 신청을 철회했다고 보도했습니다. 뉴욕증권거래소도 같은 날 비트와이즈(Bitwise)와 그레이스케일 비트코인 현물 ETF 옵션에 대한 상장 및 거래 신청을 철회했다. Bloomberg 분석가 James Seyffart는 Nasdaq과 뉴욕 증권 거래소가 앞으로 며칠 또는 몇 주 안에 비트코인 현물 ETF 옵션을 상장 위한 신청서를 다시 제출할 것으로 예상합니다. ·
한편, 러시아가 암호화폐 자산으로 계속 전환함에 따라 모스크바 장관과 러시아 중앙은행은 "러시아 가상화폐 거래소"를 창설하려는 계획을 논의하고 있습니다. 안톤 실루아노프(Anton Siluanov) 러시아 재무장관은 기존 러시아 암호화폐 거래소 여전히 규제의 '회색지대'에서 운영되고 있지만 최근 암호화폐 규제에 대한 러시아의 입법 노력은 '상당한 진전'이라고 지적했다.
