다음 내용은 X KOL에서 가져온 것입니다. @Phyrex_Ni
수요일 밤 22:00 베이징 시간은 미국 노동통계국이 2024년 1분기 비농업 고용 및 임금 조사(QCEW)에 대한 예비 보고서를 발표하는 시간입니다. 현재 시장 전망은 노동통계국이 노동통계는 실제로 취업자 수를 크게 감소시킬 것이며, 이는 좋지 않은 일이며 경기 침체에 대한 시장의 기대를 높일 수 있습니다.
예상되는 불리한 상황: 고용 데이터가 대폭 하향 조정될 경우 미국 경제의 건전성에 대한 시장의 우려가 촉발될 수 있습니다. 투자자들은 미국 경제의 성장 전망을 재평가할 수도 있습니다. 방어 자산(예: 유틸리티, 필수소비재, 심지어 AI)은 현재로서는 더 좋은 성과를 낼 수 있는 반면, 경제적으로 민감한 부문(예: 금융 및 산업재)은 성과가 저조할 수 있습니다.
암호화폐의 경우: 미국 달러 지수와 암호화폐가 반비례한다는 것을 우리 모두 알고 있지만 미국 달러 지수의 하락은 종종 금리와 관련이 있습니다. 예를 들어 지난 이틀 동안 우리는 급격한 하락을 분명히 볼 수 있습니다. 미국 달러지수이지만 #BTC 가 급등하지 못한 이유는 금리 인하에 대한 시장의 기대가 경제 문제 쪽으로 더 치우쳐 있기 때문이다. 9월은 좋은 일일 수도 있고, 50bp 금리 인하는 나쁠 수도 있습니다.
본질은 여전히 경기 침체가 거래의 일부인지 여부에 달려 있습니다.
다시 돌아가서 제가 만찬에서 들은 소식에 대해 이야기하겠습니다. 그것은 가십과는 아무런 관련이 없습니다.
우선, 프라이빗 뱅킹 업계의 친구들은 연준이 금리를 약 125bp 인하할 것으로 예상하는 반면, 전통적인 은행 업계의 친구들은 금리 인하가 75bps에 이를 것으로 예상하므로 9월의 점 그래프는 다음과 같습니다. 매우 중요합니다. 3번이면 기본적으로 최소 75까지 올라가는데, 금리 인하 빈도가 높을수록 실제로 리스크 증가합니다.
왜 이런 말을 하는가? 미국 노동통계국이 고용지표를 하향조정할 것이라는 예상으로 인해 실업률이 높아지고 경기침체 가능성도 상승 것이기 때문이다. 실업률이 상승 하는 한 경기침체를 지지하지 않는다. 이때 급격한 금리인하는 연준이 경기침체 가능성을 인지하고 이를 통제하려 한다는 뜻이다. 금리를 인하해서 말이죠.
따라서 은행 친구들은 금리가 인하되면 "먼저 하락한 다음 상승"하여 거래 침체에서 경제 안정으로 전환할 것이라고 믿습니다.
우리 입장에서는 9월 금리 인하가 거의 100%에 가깝고, 9월이 미국 대선 이후라면 대선 기간 시장이 잘 나갈 가능성이 매우 높으며 추세도 '후기'와 일치한다. 상승" 추세입니다. 시장이 먼저 하락하지는 않지만 경기 침체 게임에 따라 다릅니다. 여기서 가장 중요한 점은 실업률입니다. 이번 금리 회의는 9월 19일에 있을 예정이며, 8월 비농업 데이터가 있을 예정입니다. 이달 초에 발표될 예정이며, 8월 소매판매 데이터도 그 전에 발표될 예정이다. 반대로 CPI와 PPI의 중요성은 낮아질 것입니다.
둘째, 광산 업계의 대기업들은 개별 채굴 대해 상대적으로 비관적인 견해를 유지하고 있습니다. 하나는 미국에서 채굴 비용이 상승 있으며, 이미 미국에서는 채굴 돈을 벌기가 어렵고 투자 회수 주기가 길어지고 있다는 것입니다. 비미국 채굴 정치적, 전기 가격 문제가 있지만 이것이 가장 중요한 것은 아닙니다. 가장 중요한 것은 대량 의 기관이 진입함에 따라 개인 채굴 위한 공간이 점차 압축되고 있다는 것입니다. 특히 기관의 경우 더욱 그렇습니다. 시장에 진출하면 자금 조달이 더욱 어려워질 것입니다. 돈을 모으는 것은 매우 쉬우며, 이는 모두 본인의 돈입니다.
그러나 이것이 민간 채굴 돈을 벌 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 장기적인 관점에서 민간 채굴 여전히 매우 좋은 수익을 제공하지만 이는 모두 충분한 시간을 기반으로 합니다.
마지막으로, 대기업들은 만장일치 관점 가지고 있습니다. 즉, 투자에서 더 중요한 것은 BlackRock과 같은 대형 기관일수록 돈을 버는 것이 더 쉬울 것이라는 것입니다. Fidelity나 Invesco, Franklin Templeton 같은 대형 기관이 마련한 트랙은 성공 확률이 더 높다는 말처럼 큰 자본만 따라가면 큰 돈을 벌 수는 없을지 모르지만 말이다. 안정적인 수입을 얻기가 비교적 쉽습니다.
그리고 PVP가 가장 어려운 부분이에요. 마치다
