최근 MemeCoin의 인기는 여전히 많은 관심을 받고 있는 것으로 보입니다. 이번 달 초(8월) Pumpfun은 두 가지 업데이트를 발표했습니다.
- 토큰 생성은 완전 무료입니다. 즉, 기술적인 개발을 전혀 알 필요가 없는 누구나 Pumpfun을 통해 원클릭으로 코인을 발행할 수 있으며, 원래 창작자가 부담하는 0.02 SOL 수수료는 해당 토큰이 생성된 후 첫 번째 구매자가 부담하게 됩니다.
- 토큰이 Bonding Curve를 완성하면 제작자는 토큰 보유 여부에 관계없이 Pumpfun의 마이그레이션 수수료에서 나오는 0.5 SOL의 보상도 받게 됩니다.
추가 지식: 결합 곡선이란 무엇입니까?
본딩 곡선은 토큰 이코노미, 자동화된 시장 형성(AMM) 등의 분야에서 널리 사용되는 수학적 모델로, 알고리즘을 통해 토큰 가격과 공급량 간의 관계를 결정하는 데 주로 사용됩니다. 몇 가지 일반적인 곡선 유형에는 선형, 지수형이 포함됩니다. 및 로그 곡선은 각각 토큰 가격과 공급량 간의 관계를 계산하는 데 사용되는 고유한 수학적 표현을 포함합니다. DeFi 분야에서 이 곡선은 일반적으로 토큰 공급량 이 증가함에 따라 토큰 가격도 증가하도록 설계됩니다. 이는 토큰 공급량 낮을 때(및 가격이 낮을 때) 구매하는 초기 투자자에게 인센티브를 제공하여 시장이 확장됨에 따라 잠재적으로 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 아래 그림과 같이 Pumpfun 조인트 곡선과 가격 및 토큰 수의 관계를 나타냅니다.
이 글을 쓰는 시점에서, 아래 이미지와 같이 Pumpfun 플랫폼을 통해 생성된 토큰의 수는 1,827,856개입니다.
다른 런칭 플랫폼이나 런칭 도구를 통해 생성된 토큰을 추가한다면 암호화 분야에서 생성된 미미코인의 수는 최소 200만 개 이상으로 추정된다. 최고의 PVP 도박 장소가 된 것 외에도 현재 MemeCoin 분야도 "보편적 통화 발행" 상태에 들어간 것으로 보입니다.
그리고 손 형제(저스틴 선 (Justin Sun))도 공식적으로 등장하기 시작한 것도 이 규모 효과 아래서였다. 8월 12일, TRON 생태계의 DEX SUNIO가 공식적으로 SunPump를 출시했습니다. 며칠 후(8월 16일) Brother Sun의 지속적인 추진으로 SunPump에서 출시된 SUNDOG는 단 3일 만 시총 1억 달러를 초과했으며 SunPump에서 생성된 MemeCoin은 이제 12,000을 초과했습니다. 누적 수입이 450만 TRX를 초과했습니다. 아래 그림과 같습니다.
실제로 많은 사람들은 MemeCoin의 세계에서 제로섬 게임으로 소수의 사람들이 많은 돈을 벌면 대다수의 사람들이 돈을 잃기 때문이라는 것을 이해합니다.
며칠 전(8월 19일) 한 트위터 사용자가 위에서 언급한 Pumpfun을 예로 들어 통계를 작성했습니다. 단 70명의 거래자(0.0028 %)만이 100만 달러를 초과하는 수익을 올렸습니다 ( 0.037%) .) 11,936명의 거래자(0.477 %)가 US$10,000를 초과하는 수익을 올렸습니다. 76,567명의 거래자(점유비율%)가 US$1,000를 초과하는 수익을 올렸습니다. 전체적으로 Pumpfun(현재 플랫폼에는 총 3534만 개의 거래에 참여한 지갑 주소가 있음)을 통해 거래하는 사용자 중 20% 거래자 수익(0보다 큰 수익)을 달성했으며 나머지 80%는 손실을 입었습니다. . 아래 그림과 같습니다.
게다가 MemeCoin 분야에도 다양한 러그풀이 가득합니다. MemeCoin 러그의 약 99%는 1%의 사람들(내부인사 포함)만이 상당한 수익을 얻을 수 있도록 허용하고 있으며, 다른 참가자들은 기본적으로 부추로 축소되어 있습니다. 따라서 MemeCoin 게임으로 돈을 벌고 싶은 사람이 가장 먼저 고려하거나 주의해야 할 것은 그러한 Rug 프로젝트에 참여하지 않는 방법입니다.
러그 풀이란 무엇입니까?
러그 풀(Rug Pull)은 말 그대로 러그 풀(Rug Pull)로 번역되며, 이는 프로젝트를 포기하고 투자자에게 가치 없는 토큰을 남기고 도망가는 행위를 의미합니다.
현재 Rug Pull에는 하드 풀과 소프트 풀의 두 가지 일반적인 형태가 있습니다. 전자의 주요 방법은 악성 코드(스마트 계약에 숨겨진 취약점)와 유동성 절도이며, 후자의 주요 방법은 다음과 같습니다. 토큰 덤핑(시장을 끌어낸 후 빠르게 덤프).
그 중 소프트 풀은 일반적인 현상이어야 합니다. 예를 들어, 누군가가 은밀한 동기를 갖고 MemeCoin을 만든 후 더 많은 사람들이 구매하도록 유도하기 위해 어떤 수단을 통해 해당 토큰의 가격을 빠르게 인상한 다음 제작자는 이를 빠르게 판매합니다. 적절한 시기에 보유하고 있는 토큰으로 인해 가격이 0으로 돌아가 수확이 완료됩니다. 아래 그림과 같습니다.
다음에는 계속해서 이 주제를 정리하고 이런 러그 프로젝트에 참여하지 않을 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.
1. 익명 또는 알려지지 않은 팀
현재 MemeCoin 제작자의 대다수는 익명이거나 알려지지 않았지만, 그들이 만든 MemeCoin을 더욱 진짜처럼 보이게 하기 위해 일부 프로젝트는 종종 일부 신원을 위조하여 대다수 참가자의 신뢰를 속입니다.
따라서 익명의 팀 프로젝트에 대해 신중을 기하는 것 외에도, 프로젝트 당사자의 소위 공개 정체성에 대한 필요한 배경 조사도 수행해야 합니다. 외국인의 아바타 + 그 사람을 볼 때 이것이 외국인이라고 생각하지 마십시오. 소위 다양한 제도적 정체성과 배경의 축복. 프로젝트가 신뢰할 수 있으려면 기본적인 판단 능력이 있어야 합니다. 예를 들어, 이해를 돕기 위해 Google, Twitter 및 기타 플랫폼을 통해 역사적 정보를 검색할 수 있습니다.
또는 해당 Twitter 계정이 있는 경우 Hua Li Huawai가 이전 기사에서 소개한 TwitterScore, tweetscout, getmoni 등과 같은 일부 타사 도구를 통해 직접 확인할 수도 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
2. 토큰 유동성
유동성 절도 역시 비교적 일반적인 Rug 방법입니다. 일반적으로 거래를 시작하려면 MemeCoin 생성자가 풀에 유동성을 추가해야 하며(예: BRETT/SOL 거래 쌍 생성) 유동성 잠금 여부는 현재 보안을 확인하고 판단하는 주요 방법 중 하나입니다. .
유동성 잠금은 주로 LP(유동성 풀)의 파괴와 관련됩니다. 파괴 후에는 풀을 철회할 수 없습니다. (언어로는 유동성 풀의 자산을 프로젝트 당사자가 더 이상 철회할 수 없도록 하는 것을 의미합니다.) 파괴에는 토큰 발행이 포함됩니다. 블랙홀 주소로 이동하거나 소유자 권한을 블랙홀 주소로 이전합니다.
현재 두 가지 일반적인 블랙홀 주소가 있습니다.
0x00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
0x000000000000000000000000000000000000죽음
이러한 블랙홀 주소는 누구도 소유권을 주장할 수 없는 지갑 주소와 같습니다. 이 주소는 누구에게도 속하지 않으며, 입력된 자산은 누구도 통제(탈출)할 수 없습니다.
반면, 토큰의 유동성이 잠겨 있지 않다면 생성자가 유동성 풀에서 직접 모든 자금을 클레임 할 수 있는 권한을 갖고 있다는 의미이므로 유동성 도용이 용이합니다(생성자는 돈을 가지고 도망칩니다). , 그리고 그러한 행동이 발생하면 모든 투자자가 구매한 토큰은 0으로 돌아갑니다.
따라서 유동성 풀을 잠글 수 있다면(구체적으로 잠긴 유동성 비율을 확인), 창작자가 풀에서 직접 탈퇴해 도망갈 리스크 크게 줄어듭니다.
현재 Hua Li Huawai의 이전 기사에서 소개한 Rugcheck(솔라나 체인에 적용 가능)와 같이 유동성 풀의 잠금 상황을 확인하기 위한 기능 모듈 제공하는 많은 도구가 있습니다. 이 도구는 사용이 매우 간단합니다. 해당 토큰의 계약 주소를 웹사이트의 입력 상자에 붙여넣고 확인 버튼을 클릭하면 구체적인 탐지 세부 정보를 볼 수 있습니다. 탐지 결과가 Good으로 태그 있는 것을 보면 Rug의 리스크 상대적으로 낮다는 것을 의미합니다. (그러나 전혀 리스크 없다는 의미는 아닙니다. 깊숙히 숨겨져 있는 일부 악성 토큰은 탐지되지 않을 수도 있습니다.) 아래 그림과 같습니다.
3. 토큰 보유
일반적으로 개발자가 계약을 체결할 때 토큰의 일부는 유동성을 위해 사용되고 나머지는 개발자가 보유할 수 있습니다. 따라서 유동성 풀의 잠금 상황을 확인하는 것 외에도 토큰 보유 상황에도 주의를 기울여야 합니다.
소수의 보유자(예: 내부인사 )가 토큰 공급량 의 상당 부분을 보유하는 경우 토큰 가격이 조작되기 쉽습니다. 토큰 가격을 빠르게 올리는 동안 그들은 토큰을 Leeks에 판매하여 인수하게 됩니다. 그 결과 Leeks는 종종 실제 금과 은(SOL/ETH)을 가치 없는 많은 돈으로 교환하게 됩니다.
따라서 토큰의 가격 추세에 회의적이라면 etherscan( 이더 브라우저), bscscan(BSC 체인 브라우저) 브라우저), solscan()과 같은 해당 블록체인 익스플로러 사용하여 토큰 보유자 수를 확인하는 것이 좋습니다. 솔라나 브라우저) 등
여기서는 solscan을 예시로 사용하여 다음을 설명합니다.
솔스캔 홈페이지에 접속하신 후, 확인해야 할 토큰 컨트랙트 주소를 검색창에 붙여넣으신 후, 해당 페이지의 홀더 라벨 버튼을 클릭하시면 아래 그림과 같이 구체적인 통화 점유비율 확인하실 수 있습니다.
보유자 페이지의 백분율 열에 있는 데이터를 집중적으로 관찰해 보겠습니다. 보유자가 상대적으로 균등하게 나누어져 있고 단일 또는 여러 개의 지갑이 더 큰 점유율 보유하지 않는다면 이는 프로젝트에 Rug가 나타날 확률이 상대적으로 낮다는 것을 의미합니다. .
4. 지갑 보유의 관련성
위에서 언급한 홀더의 상대적으로 균등한 분포는 이론적으로만 예상할 수 있는데, 그 이유는 우리가 무시할 수 없는 또 다른 문제가 있기 때문입니다. 즉, 단일 또는 여러 개의 지갑이 상대적으로 큰 점유비율 가지고 있음을 발견하지 못할 수도 있지만, 이 또한 그들을 배제하지 않습니다(내부인사) 여러 지갑에 토큰을 분산시킵니다.
가장 간단한 예로, 개발자가 토큰 공급량 의 10%를 5개의 지갑 주소에 분배하는 경우 각 지갑 주소에는 토큰의 2%만 포함되며, 이 분산형 접근 방식은 좋은 토큰을 생성하는 데 사용됩니다. 따라서 일반 사용자의 경우 블록체인 브라우저의 홀더 페이지를 통해 이러한 상황을 직관적으로 파악하기 어렵습니다.
따라서 우리는 Arkham, 이동 경로, 버블맵 및 Hua Li Huawai의 이전 기사에서 언급된 기타 도구와 같은 일부 타사 도구를 사용하여 키 지갑 간의 상관 관계를 확인해야 합니다.
여기서는 버블맵을 예로 들어 설명합니다.
버블맵 웹사이트에 접속한 후 먼저 왼쪽 상단에 있는 해당 체인으로 전환한 후 검색창에 토큰 컨트랙트 주소를 붙여넣으면 그림과 같이 버블 차트를 통해 각 지갑 간의 연결을 관찰할 수 있습니다. 쇼 아래.
5. 계약서에 악성코드가 포함되어 있는지 여부
경우에 따라 작성자는 계속해서 더 많은 토큰을 발행하거나 판매(허니팟)를 방지하는 등의 은밀한 목적을 달성하기 위해 계약에 특수 코드를 추가할 수 있습니다.
과거에는 몇몇 친구들이 허니팟 프로젝트에 참여했다는 이유로 속았습니다. 예를 들어 누군가 그에게 성장률이 좋은 MemeCoin을 추천하고 그것을 사달라고 요청한 후 그도 빨리 알게 되었습니다. 2배, 3배, 그 이상 수익을 냈습니다. 이때 그는 자신에게 코인을 사라고 권유한 사람들의 세뇌와 속임수에 더해 자신이 부자가 되겠다는 꿈에서 한 발짝도 물러섰다고 믿었습니다. 그는 더 많은 돈을 투자했습니다. 그러나 그가 팔고 싶었을 때 그는 그 통화를 살 수만 있고 팔 수는 없다는 것을 발견했습니다.
이러한 유형의 악성코드 화폐에 대한 완벽한 해결책은 없는 것으로 보이며, 당사는 다음과 같은 방법으로만 대처할 수 있습니다.
- 테스트 거래. 예를 들어, 먼저 소량의 토큰을 구매한 후 즉시 판매를 시도할 수 있습니다. 판매할 수 없는 경우 즉시 토큰을 멀리하세요.
- 허니팟 탐지. 현재 허니팟을 확인하는 데 사용할 수 있는 많은 도구가 있습니다. 예를 들어 Rugdoc(BSC 체인 지원), honeypot(이더 체인, BSC 및 기본 체인 지원), Rugcheck(SOL 체인 지원), solsniffer(SOL 체인 지원), bscheck(이더 체인, BSC 체인 지원) 등 아래 그림과 같습니다.
그러나 여기서 추가로 기억해야 할 점은 온체인 도구는 보조 도구로만 사용될 수 있다는 것입니다. 왜냐하면 이러한 도구는 스마트 계약에 대한 일부 일상적인 검사를 수행하는 데 사용되기 때문입니다. 또한 이전에 악성 코드가 포함된 동일한 계약 주소를 테스트한 적도 있습니다. 일부 허니팟 탐지 도구에서는 이를 정상적으로 표시하며 일부 도구 플랫폼에서는 비용을 들여 해당 검사 모듈 일반 데이터 표시로 변경할 수도 있다고 합니다. 따라서 항목이 Pixiu인지 여부를 결정하려면 포괄적인 고려가 필요할 수 있으며 결과를 감지하기 위해 단일 도구에 의존해서는 안 됩니다.
6. 크리에이터 저격, 토큰 구매
위에서 언급한 5가지 항목에 대해서는 최소한 관찰을 통해 또는 일부 도구의 도움을 받아 보조 점검을 할 수 있지만, 토큰을 일괄 구매하는 제작자의 행동은 현재 확인하고 판단하기가 가장 어렵습니다.
예를 들어, 생성자(개발자)가 토큰 공급량 의 100%를 LP에 투자한 것을 볼 수 있지만, LP를 생성한 후에는 서로 관련되지 않은 여러 토큰을 사용하기 위해 여러 가지 기술적 수단을 사용할 가능성도 배제할 수 없습니다. . 새 지갑, 저격 토큰 (먼저 구매).
따라서 제작자의 경우:
우선, 그들은 저격을 통해 대부분의 토큰 공급량 우선시할 것이며, 이 과정은 다른 사람들로부터 의심을 불러일으키지 않을 것입니다(또한 일반 사람들이 의심의 증거를 찾는 것도 어렵습니다). 토큰 가격이 급등합니다.
둘째, 제작자가 이미 대부분의 LP 토큰을 통제하고 있기 때문에 쉽게 토큰 가격을 지속적으로 인상할 수 있으며, 효과적인 판촉 및 홍보의 도움으로 사람들의 관심과 FOMO를 더욱 불러일으켜 많은 사람들이 이를 구매할 것입니다. FOMO 정서 에 대한 동전.
셋째, 개발자는 더 많은 이점을 얻기 위해 몇 가지 추가 특수 도구를 사용하여 MEV(MEV의 핵심 공격 방법은 샌드위치 공격) 기반 사용자 지갑 거래를 공격할 수도 있습니다.
이러한 상황에 대응하여 다음 방법을 통해 몇 가지 보조 판단을 내릴 수 있습니다(간단한 데모를 위해 etherscan 브라우저 사용).
첫 번째 단계는 아래 그림과 같이 LP 주소(해당 DEX 거래 세부정보 페이지에서 확인 가능)를 블록체인 익스플로러 에 붙여넣어 검색한 후 Token Transfer 버튼으로 이동하는 것입니다.
2단계에서 오른쪽의 고급 필터 버튼을 클릭하시면, 아래 그림과 같이 새로 열리는 페이지에서 거래 통계 차트(막대 차트)를 확인하실 수 있습니다.
3단계: 히스토그램(즉, 첫 번째 거래 히스토그램)에서 첫날 거래 차트를 계속 클릭한 다음 페이지 오른쪽 하단에 있는 페이지 번호 라벨의 마지막(마지막 페이지)을 클릭하여 변경 사항을 확인하세요. 유동성을 추가한 후 데이터를 거래합니다. 아래 그림과 같습니다.
이 페이지에는 선제적으로 거래하는 지갑이 주로 표시됩니다. 또한 바나나 총과 같은 로봇이 많은 거래를 감시하는 것을 볼 수 있습니다. 여기에서 의심스러운 지갑을 발견하면 Hua Li Hua Wai의 이전 Use Arkham, Debank, 기사에 소개된 alphatrace 및 기타 도구를 사용하여 해당 지갑 주소가 새로 생성된 지갑인지 여부(즉, 과거 거래 기록에는 이러한 종류의 토큰만 있음)를 감지합니다.
정상적인 내부인사 에서 일반 일반 사용자는 여러 개의 새로운 지갑 주소를 사용하여 특정 토큰에 대한 일괄 거래를 수행하지 않습니다. 이는 모든 새 지갑이 내부인사 에게 속한다는 의미는 아닙니다.
간단히 말해서, 위의 몇 가지 방법을 통해 러그풀 프로젝트에 참여하는 것을 어느 정도 피할 수 있다고 생각합니다. 하지만 이것은 단지 보조적인 수단일 뿐입니다. 가장 중요한 것은 실제로 자신의 리스크 관리와 포지션 관리입니다. 저는 이전 제안을 그대로 유지합니다. 위험을 감수하는 것을 좋아한다면 MemeCoin에 참여하는 것이 좋습니다. 이러한 프로젝트에 대한 투자는 포지션 의 최대 10%를 초과할 수 없으며 언제든지 0으로 돌아갈 수 있다는 정신적 준비를 갖추고 있어야 합니다.
